Aperçu de la banque d'investissement en Russie

Avez-vous déjà entendu parler de la banque d'investissement en Russie? Comment est le marché? Quelqu'un peut-il y trouver un emploi en tant que banquier d'investissement? Comment est la culture? Quels types de transactions sont les plus courants? Et à combien de salaires de la banque d'investissement en Russie pouvez-vous vous attendre? À quoi ressemble le processus de recrutement?

Dans cet article, nous essaierons de répondre à toutes les questions ci-dessus. Jetons un coup d'œil à la séquence de l'article.

Dans cet article, nous parlerons de ce qui suit -

Banque d'investissement au Nigeria

Si vous êtes nouveau dans la banque d'investissement, jetez un œil aux écrous et boulons de la banque d'investissement ici.

Banque d'investissement en Russie

La plupart des banquiers ont rarement entendu parler de la banque d'investissement en Russie. Mais cela existe et il faut vraiment se battre pour obtenir une bonne position dans une banque à cornières bombées en Russie.

Avant 1990, il n'y avait pas de banque d'investissement en Russie. Tout a commencé après 1990, lorsque Gazprom est devenu public. En 1996, le secteur des banques d'investissement en Russie a trouvé sa première voie.

Avant 1996, la mentalité en Russie était complètement différente. Si quelqu'un avait besoin de conseils en fusions et acquisitions, il ne serait pas allé voir des banquiers d'investissement. Ils s'adressaient plutôt à une banque commerciale, leur parlaient et obtenaient un prêt. En conséquence, la banque d'investissement en Russie n'a pas du tout progressé.

Le secteur des banques d'investissement a démarré en Russie, mais les opérations de fusion et d'acquisition le sont encore moins. Au cours d'une année donnée, si vous demandez à un banquier d'investissement en Russie quels types d'opérations il a traité, il répondrait - des opérations sur le marché des capitaux propres telles que des introductions en bourse. Les banquiers d'investissement gèrent rarement les opérations de fusion-acquisition.

Dans une année donnée, si nous regardons le marché russe des banques d'investissement, nous verrons que 70 à 80% des transactions concerneraient le marché des capitaux et que le reste des transactions proviendrait du conseil en fusions-acquisitions.

Mais pourquoi y a-t-il des offres si moindres dans le conseil en fusions et acquisitions? La raison en est que de nombreuses transactions de fusions et acquisitions sont contrôlées par l'État ou des oligarques. Les oligarques sont des gens qui sont très riches et qui ont une sorte d'influence politique. En conséquence, il est assez difficile de négocier avec eux. Ainsi, les entreprises n'ont pas l'intention de conclure des opérations de fusion-acquisition puisqu'elles ont été contrôlées par des pressions politiques et non par des investisseurs institutionnels et individuels.

D'un autre côté, si nous examinons les transactions de capitaux propres, nous verrons qu'il existe de nombreuses entreprises privées qui aiment devenir publiques. Et par conséquent, les banques d'investissement ont de nombreuses opportunités de conclure ces transactions. Cependant, la politique affecte beaucoup les accords. Et les marchés des capitaux sont souvent fermés en Russie.

Donc, en un mot, la banque d'investissement en Russie est sur le point de se développer. Mais la politique a un effet drastique sur la croissance du marché. Nous pouvons espérer qu'avec la croissance de l'économie, la banque d'investissement en Russie se développera progressivement vers un avenir meilleur.

Services offerts par les banques d'investissement en Russie

Comme vous l'avez vu, les banques d'investissement en Russie ont du mal à rester plus fortes, rares sont les banques qui se portent bien. Nous essaierons de comprendre leur objectif et l'orientation du service ci-dessous.

Tout d'abord, nous examinerons les services offerts par ces banques d'investissement en Russie -

Marché des capitaux

Comme déjà mentionné, les banques d'investissement en Russie ont conclu la plupart des transactions sur le marché des capitaux. Ils offrent des services sur le marché des capitaux assez largement et ils ont des équipes de classe mondiale pour les soutenir. Voici quelques-uns des services de premier ordre qu'ils offrent -

Négociation de métaux précieux: Ces banques achètent des métaux précieux (or, argent, platine, etc.) pour le compte de ses clients et proposent de financer, de négocier des métaux précieux, des comptes de métaux non alloués pour les entreprises.
Services de courtage: les banques d'investissement en Russie offrent également des services de courtage. Ils proposent MICEX où ils aident les clients avec des obligations et actions d'entreprises, des obligations souveraines et des certificats de dépôt russes. En RTS (FORTS), ils assistent les clients dans des contrats à terme et des options sur obligations et actions émises par des sociétés russes de premier ordre. Et ils offrent également des services sur le marché OTC.
Introduction en bourse et souscription: les banques d'investissement en Russie proposent des offres publiques initiales (IPO) et des offres primaires secondaires (PMO) et elles sont hautement qualifiées dans ces domaines. Les plus grandes banques d'investissement de Russie aident les entreprises à obtenir un soutien total pendant toute la transaction et les placer également parmi la vaste base d'investisseurs étrangers et les lister sur les bourses internationales et russes.

Financement de la dette

Les banques d'investissement en Russie offrent également une large gamme de services de financement par emprunt. Ils offrent les services suivants en financement par emprunt -

Émission d'Eurobonds LPN / CLN
Émission d'obligations d'actions en rouble
Émission d'obligations d'entreprises en rouble
Émission d'obligations bancaires en rouble et
Émission d'obligations en rouble pour les circonscriptions et municipalités russes.

Consultez également Financement par actions vs financement par emprunt

Finance d'entreprise (conseil en fusions et acquisitions)

Les banques d'investissement de premier ordre offrent des services de conseil en fusions-acquisitions même si la Russie n'est pas très populaire pour les transactions de fusion-acquisition. Ils aident les clients à construire la stratégie et la structure des opérations de fusion et acquisition. Ils assistent également les clients dans la gestion de leads, la recherche d'investisseurs, le financement par placements privés, les fusions et les échanges de participations et les services de conseil.

Maintenant, nous allons parler de l'orientation service de ces banques d'investissement en Russie.

Ces banques de premier ordre sont les banques d'investissement les plus appréciées de Russie. Ils ont des années d'expérience (environ 20 ans et plus) pour servir leurs clients en Russie et sur le marché international.
Ces banques ont également d'excellents réseaux et leurs clients peuvent avoir accès à un grand bassin d'investisseurs internationaux grâce aux connexions des banques.
Si un client souhaite tester la suprématie de ces banques, il peut passer par une série d'opérations d'investissement à grande échelle que les banques ont conclues pour être sûr d'un service supérieur.
Ces banques embauchent généralement les meilleures personnes afin de constituer les meilleures équipes. La banque d'investissement n'est pas pour les timides et les équipes sont extraordinaires par tous les moyens.

Liste des meilleures banques d'investissement en Russie

Oui, la Russie n'est pas un endroit parfait pour les banquiers d'investissement. Mais voici la liste des principales banques d'investissement qui ont fait sentir leur présence.

Jetons un coup d'œil à eux un par un -

Alfa Bank
Aton Capital
Banque de Moscou
BNP Paribas SA
Centr-Invest
Citigroup Inc.
Credit Suisse Group AG
Banque Gazprom
Metallinvestbank
Morgan Stanley
Palbank
Capitale de la Renaissance
Rosneft
Royal Bank of Scotland PLC
Sberbank
Boîte de dialogue Troïka
UBS SA
VTB Capital
Zerich

Processus de recrutement

Le processus de recrutement dans la banque d'investissement en Russie n'est pas très différent. Mais bien sûr, il y a peu de choses uniques dans le processus que nous devrions savoir. Jetons un coup d'œil au processus de recrutement de la banque d'investissement en Russie -

Réseautage: Comme vous le savez déjà sans réseautage, il serait impossible de faire sa marque. En Russie, le processus de recrutement est principalement aléatoire; c'est pourquoi vous devez faire une quantité extraordinaire de réseautage. Seuls les appels à froid ou les courriels à froid ne toucheront pas la pointe; vous devez assister aux événements parrainés par les clubs d'affaires, parler à autant de chasseurs de têtes que vous le pouvez et ensuite chercher des stages autant que vous le pouvez.
Stages: ici en Russie, la signification des stages est différente. Vous ne pouvez rien obtenir en 6 à 12 semaines de stages. Vous devez être prêt pour des stages d'au moins 6 mois à un an. Imaginez être dans la banque d'investissement en tant que stagiaire, faire le travail de banquier d'investissement, recevoir des aliments pour poulets et travailler 100 heures par semaine pendant un an. Ce n'est pas facile pour la plupart des gens. Mais peu de gens sont prêts à payer le prix pour se lancer dans la banque d'investissement. Comme l'équipe est beaucoup plus petite que les autres parties du monde, les barrières à l'entrée sont beaucoup plus importantes que d'habitude. Jetez également un œil à Comment obtenir un stage en banque d'investissement
Planification de la banque d'investissement: vous devez planifier soigneusement votre entrée sur le marché russe des banques d'investissement. Voici pourquoi. La compétition est très rude et il y a beaucoup de gens qui visent un seul poste car l'équipe est toujours très petite. Vous devez donc savoir que vous vous lancerez dans la banque d'investissement lorsque vous serez diplômé. Et lorsque vous êtes diplômé, vous devez retrousser vos manches et commencer à chercher des stages. Votre objectif serait d'au moins 2-3 stages avant de devenir diplômé. Les stages peuvent être de toute nature - dans les banques commerciales, ou directement dans les banques d'investissement, ou dans les organismes de réglementation antitrust où les opérations de fusion et acquisition sont en cours d'approbation.
Entretiens: Si vous suivez les étapes ci-dessus, vous serez peut-être prêt pour des entretiens. Pour être éligible aux entretiens pour un emploi à temps plein, vous devez avoir les qualifications appropriées et vous devez vraiment connaître quelques grands coups de l'industrie. Les questions d'entrevue sont les mêmes et vous devez passer par l'application en ligne, les centres d'évaluation, les questions numériques et l'analyse des études de cas. Lors des entretiens techniques, on vous posera des questions telles que l'évaluation DCF, diverses méthodologies d'évaluation, comment relier 3 états financiers, comment calculer le bêta, etc. Les banques d'investissement en Russie n'embauchent que 3 à 4 personnes par an, souvent moins. C'est pourquoi le seul moyen de se démarquer est de poursuivre des qualifications supplémentaires telles que CFA, de créer un réseau étendu et d'être toujours prêt pour des stages avant d'obtenir un emploi à temps plein.
Point d'entrée en tant qu'étranger et langue: En tant qu'étranger, il est presque impossible d'obtenir un emploi dans la banque d'investissement en Russie. En 1990, les choses étaient différentes. À l'époque, les banques d'investissement russes devaient embaucher des personnes de pays étrangers car les Russes n'avaient pas les qualifications requises pour la banque d'investissement. Avec le temps, les choses ont changé. Seuls les Russes sont embauchés ici. Les seuls étrangers qui travaillent dans les banques d'investissement en Russie sont au niveau MD. Cela signifie que sans connaître la langue maternelle, vous n'avez aucune chance.

En un mot, il n'est pas facile de se lancer dans la banque d'investissement en Russie. Vous devez faire beaucoup de travail avant de pouvoir voir la lumière du jour.

Culture dans les banques d'investissement en Russie

Même si le marché russe des banques d'investissement est émergent, la pression de travail est énorme. En tant qu'analyste de première année, vous devez travailler de 80 à 100 heures par semaine chaque semaine. Et on s'attend à ce que vous soyez performant puisque l'équipe est très petite et que 10 à 15 personnes seulement soutiennent une région entière. Mais en été, les horaires de travail deviennent un peu moins stricts. Parce qu'en août, les gens prennent des vacances et partent en vacances. La pression du travail diminue. C'est pourquoi, pendant l'été, les banquiers d'investissement travaillent environ 60 heures par semaine.

En tant qu'analyste, vous devez assister à de nombreuses conférences téléphoniques externes et internes tout au long de la journée, car il est important pour les banquiers de discuter de chaque mouvement avec leurs clients. Et tous les appels devraient se terminer avant 18 heures, car aucun employé d'une entreprise ne siège dans leur organisation au-delà de cette heure.

Le travail est généralement réparti entre trois domaines clés: le travail administratif (20%), Excel et modélisation (30%) et PowerPoint (50%).

Salaires des services bancaires d'investissement en Russie

La meilleure chose à propos du travail dans la banque d'investissement russe et des salaires dans la banque d'investissement en Russie. C'est aussi bien que New York ou Londres. Alors, maintenant, il est logique que les gens travaillent si dur pour se lancer dans la banque d'investissement.

Jetons un œil au salaire moyen des banquiers d'investissement et des analystes -

source: glassdoor.com

Dans la banque d'investissement en Russie, en plus d'obtenir un salaire plus élevé, vous pourriez économiser beaucoup plus, car le taux d'imposition sur le revenu n'est que de 13%. Cela signifie qu'après avoir payé l'impôt sur le revenu, les 87% restants sont à vous, ce qui est beaucoup si vous comparez avec New York ou Londres.

Et vous gagnerez également un excellent bonus. En tant qu'associé, vous gagnerez près de 1,5 fois la prime de votre salaire la première année. Et le salaire et la prime sont tous axés sur la performance.

Mais dans les banques boutique, la rémunération de base et le bonus sont bien moindres.

Sortir des opportunités

Rarement les gens quittent la banque d'investissement en Russie pour d'autres options. La raison en est une forte barrière à l'entrée dans la banque d'investissement. Les gens travaillent si dur pour se lancer dans la banque d'investissement et sans travailler pendant longtemps; la plupart ne recherchent pas d'autres opportunités.

Cependant, si vous cherchez à explorer de nouvelles opportunités et que vous n'êtes pas très intéressé par la banque d'investissement, votre seule option peut être une carrière en développement d'entreprise. Le capital-investissement n'en est qu'à ses débuts - il n'y a que 10 entreprises qui embauchent du personnel. Et même les hedge funds ne sont pas non plus très répandus.

Jetez également un œil aux opportunités de sortie de la banque d'investissement

En dernière analyse

La banque d'investissement en Russie n'est pas un excellent marché sur lequel s'essayer. Si vous venez de Russie, vous avez une chance de tenter votre chance. Ou bien, vous devez avoir des années d'expérience en banque d'investissement pour faire votre marque.

Articles suggérés -

Il s'agit d'un guide sur la banque d'investissement en Russie, un aperçu du marché, les services offerts, la liste des principales banques d'investissement en Russie, la culture, les salaires des banques d'investissement en Russie, les emplois dans la banque d'investissement en Russie et les opportunités de sortie. Vous pouvez également consulter ces articles ci-dessous pour en savoir plus sur les banques d'investissement