Formule du ratio multiplié par l'intérêt gagné

Qu'est-ce que la formule du ratio multiplié par les intérêts gagnés?

Le ratio Times Interest Earned Ratio peut être défini comme un critère permettant de mesurer la capacité de l'entreprise à rembourser ses intérêts sur la dette ou l'emprunt qu'elle a contracté et il est calculé comme le ratio EBIT / Total des frais d'intérêts.

Où,

• L'EBIT est le bénéfice avant intérêts et impôts          

La formule des intérêts gagnés du Times est facile à comprendre et à utiliser.

• Le numérateur de la formule a l'EBIT, qui n'est rien d'autre que le bénéfice d'exploitation avant impôts, et il s'agit en fait du revenu généré uniquement par l'activité après déduction des dépenses engagées nécessaires pour gérer cette entreprise.
• Le dénominateur est le total des intérêts débiteurs de l'entreprise, qui est un fardeau pour l'entreprise, et lorsque l'EBIT est divisé par le total des intérêts débiteurs, il peut être interprété comme le nombre de fois que l'entreprise gagne pour couvrir ses obligations d'intérêts.

Exemples de formule de ratio multiplié par les intérêts gagnés

Voyons quelques exemples pratiques simples à avancés pour mieux le comprendre.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de ratio d'intérêts gagnés par fois ici - Modèle Excel de formule de ratio d'intérêts gagnés par fois

Exemple 1

La société XYZ a un bénéfice d'exploitation avant impôts de 150 000 $, et le coût total des intérêts pour l'entreprise pour l'exercice était de 30 000 $. Vous devez calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés sur la base des informations ci-dessus .

Solution

Nous pouvons utiliser la formule ci-dessous pour calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés

Le calcul du ratio multiplié par les intérêts gagnés peut être effectué à l'aide de la formule ci-dessous:

• = 150 000 / 30,00

Le ratio des intérêts gagnés sera de -

• Ratio multiplié par l'intérêt gagné = 5 fois.

Par conséquent, le ratio des intérêts gagnés du temps est de 5 fois pour XYZ.

Exemple # 2

DHFL, l'une des sociétés cotées, a perdu sa capitalisation boursière ces dernières années alors que le cours de son action commençait à se dégrader, et du prix moyen de 620 par action, il est descendu à 49 par action. L'analyste essaie de comprendre la raison de la même chose et l'initialisation veut calculer les ratios de solvabilité.

Vous devez calculer le ratio multiplié par l'intérêt gagné du 9 mars au 18 mars.

Solution

Ici, nous ne recevons pas de résultat opérationnel direct, et nous devons donc calculer le même résultat ci-dessous:

Nous ajouterons les ventes et autres revenus et déduirons tout le reste sauf les frais d'intérêts.

Calcul de l'EBIT pour mars -09

• EBIT = 619,76

De même, nous pouvons calculer l'EBIT pour l'année restante

Le calcul du ratio multiplié par les intérêts gagnés peut être effectué à l'aide de la formule ci-dessous:

• = 619,76 - 495,64

Le ratio des intérêts gagnés sera de -

• Ratio multiplié par les intérêts gagnés = 1,25

De même, nous pouvons calculer pour les années restantes.

Exemple # 3

Excel Industries a été confrontée à des crises de liquidité et a récemment reçu une commande de 650 millions de dollars, mais elle manque de fonds pour honorer la commande. Le ratio dette / capitaux propres (DE) de l'entreprise est déjà de 2,50 et elle souhaite emprunter davantage pour honorer la commande. La Banque a cependant demandé à la société de maintenir le ratio DE maximum 3 et le ratio Times Interest Earned Ratio au moins 2, et actuellement il est de 2,5. Elle paie actuellement 12 millions de dollars en intérêts, et si le nouvel emprunt exerce une pression supplémentaire de 4 millions de dollars, l'entreprise serait-elle en mesure de maintenir l'état de la Banque?

Vous devez calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés après un nouvel emprunt à 100%.

Solution

Tout d'abord, nous devons trouver l'EBIT, qui sera un calcul inversé.

Utilisez les données suivantes pour calculer le ratio multiplié par les intérêts gagnés

Calcul de l'EBIT

2,5 = EBIT / 12 000 000

EBIT = 12 000 000 x 2,5

• EBIT = 30 000 000

Le calcul du ratio multiplié par les intérêts gagnés peut être effectué à l'aide de la formule ci-dessous:

= 30000000/16000000

Le ratio des intérêts gagnés sera de -

• Ratio multiplié par les intérêts gagnés = 1,88 

Par conséquent, l'entreprise serait tenue de réduire le montant du prêt et de lever des fonds en interne car la Banque n'acceptera pas la baisse du ratio Times Interest Earned.

Pertinence et utilisation

Il existe de multiples utilisations du ratio Times Interest Earned dans le monde. Ce ratio est principalement utilisé par des institutions financières telles que les banques, la NBFC, les banques coopératives, etc. pour analyser si l'emprunteur a la capacité de supporter les remboursements de la dette, et ce ratio est testé avec d'autres ratios tels que le ratio de couverture du service de la dette. Même l'analyste de Wall Street utilise ce ratio pour analyser les besoins de liquidité de son futur CAPEX et également pour vérifier la solvabilité de l'entreprise ou sa solidité en cas de faillite de l'entreprise.

Calculatrice

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