Qu'est-ce que la division des services bancaires d'investissement (IBD)?
La division des services bancaires d'investissement (IBD) est une division particulière de la banque d'investissement qui fournit des services de financement et de conseil aux entreprises. Il est responsable de la levée de fonds par les souscripteurs, les marchés de la dette et hybrides ainsi que des fusions et acquisitions et de différents types de mandats de conseil.
Explication
IBD fournit des conseils sur les transactions et aide à organiser le financement des transactions et à exécuter les fusions et acquisitions. Il comprend les types d'offres suivants:
- Fusions et acquisitions (M&A) - fourniture de services de conseil sur la fusion, la vente ou l'achat de l'entreprise. Les services comprennent la construction d'une évaluation détaillée de l'entreprise ou de la division qui aide à décider si le client doit aller de l'avant avec la transaction, ce qui comprend également le prix auquel la transaction est propice à la conclusion. En dehors de tout cela, la division M&A de la banque d'investissement fournit également une expertise dans la structuration des différentes transactions financières impliquées dans l'opération globale de fusion et d'acquisition et dans la mise en œuvre efficace de la stratégie globale.
- Financement à effet de levier - prêter de l'argent aux entreprises pour aider au financement d'acquisitions.
- Equity Capital Market - fournit des conseils sur les actions et les produits dérivés d'actions tels que les actions, les options, les contrats à terme, etc.
- Debt Capital Markets - fournit des conseils précieux sur la levée et la structuration de la dette pour financer des acquisitions.
- Restructuration - améliorer les structures globales d'une entreprise pour la rendre plus rentable à long terme.
Groupes de la division Banque d'investissement
- Les IBD peuvent être subdivisés en différents groupes parmi lesquels les plus courants sont: la technologie des médias et des télécommunications (TMT), les groupes d'institutions financières (FIG), l'énergie, les mines, les soins de santé, les industries et l'immobilier.
- Il réalise toutes sortes de transactions pour les entreprises de ce secteur. Par exemple, l'équipe FIG de cette division travaillera avec des clients pour lever des dettes, des introductions en bourse, des acquisitions, etc., mais ne travaillera qu'avec des clients de ce secteur particulier.
- Chaque jour, le travail de la division Investment Banking comprend le conseil d'une entreprise sur la fusion transfrontalière, la structuration de l'introduction en bourse d'une filiale, le refinancement d'une obligation en circulation et bien d'autres.
- Certaines banques d'investissement sont bien connues pour être performantes dans des secteurs particuliers comme Goldman Sachs TMT (Technology Media and Telecommunication), Morgan Stanley M&A (Merger and Acquisition) et Bank of America LevFin.
Clients de la banque d'investissement
Le banquier d'investissement agit à titre de conseil auprès d'un large éventail de clients pour les besoins de levée de capitaux et de fusion et acquisition. Leur clientèle comprend:
- Gouvernements - Cette division travaille avec les gouvernements pour recueillir des fonds, négocier des valeurs mobilières et acheter et vendre des sociétés d'État.
- Sociétés - Les banquiers d'investissement travaillent avec des sociétés privées et publiques connues sous le nom de sociétés pour les aider à proposer un premier appel public à l'épargne (IPO), à lever des capitaux supplémentaires pour la croissance des entreprises, à effectuer des acquisitions, à fournir des recherches et des conseils généraux en matière de financement d'entreprise, etc.
- Institutions - IBD travaille en étroite collaboration avec des investisseurs institutionnels qui gèrent l'argent des autres (appelés institutions) pour les aider à négocier des titres et à fournir des recherches financières détaillées.
Division Banque d'investissement - Compétences requises
Les banquiers d'investissement qui travaillent au sein de l'IBD ont besoin de beaucoup de compétences en modélisation financière, en évaluation et en excellence pour la préparation de rapports de recherche, le conseil aux clients et la conclusion de transactions. Les principales compétences requises sont mentionnées comme suit:
- Évaluation commerciale
- Modélisation financière
- Pitchbooks et présentations
- Documents de transaction
- Gestion de la relation
- Techniques de négociation
- Ventes et développement des affaires.
Titres de poste
Il existe une hiérarchie des emplois particulière au sein de l'IBD. Les titres de poste les plus courants, du poste junior au poste senior, sont les suivants:
- Analyste - Un analyste se concentre exclusivement sur la modélisation financière, les travaux de valorisation des entreprises et le support du pitchbook.
- Associé - Le travail d'un associé consiste à gérer l'analyste, à faire de la modélisation financière et à rédiger des pitchbooks.
- Vice-président - La responsabilité du vice-président est de gérer les associés, de concevoir des livres de présentation et d'assister aux réunions avec les clients.
- Directeur - Le directeur dirige l'équipe, rencontre les clients et structure les transactions.
- Directeur général - Il se concentre uniquement sur l'acquisition de nouveaux clients et affaires pour la division.
Conclusion
La division Banque d'investissement (IBD) sert de pont entre les grandes entreprises et les investisseurs où elles jouent un rôle important en conseillant les entreprises et les gouvernements sur la façon de surmonter les défis financiers et d'obtenir des financements, qu'il s'agisse d'actions, d'émissions d'obligations ou de produits dérivés. .
