Formule multiplicateur d'équité

Formule pour calculer le multiplicateur d'équité

La formule du multiplicateur des capitaux propres calcule l'actif total par rapport au total des capitaux propres; ce ratio est le levier financier d'une entreprise qui détermine combien de fois les capitaux propres d'une entreprise ont une entreprise par rapport à ses actifs.

Le multiplicateur d'équité compare l'actif total de l'entreprise avec les capitaux propres de l'entreprise. Il s'agit d'un ratio de levier financier qui permet de savoir combien d'actifs de l'entreprise sont financés par les capitaux propres.

Explication

Formule du multiplicateur des inégalités, il y a deux composants qui doivent être discutés.

• Premièrement, nous avons l'actif total. Dans l'actif total, nous inclurons à la fois les actifs courants et les actifs non courants. Des exemples d'actifs courants sont les débiteurs, les stocks, les dépenses payées d'avance, etc. Et les exemples d'actifs non courants sont les bâtiments, les machines, les usines, les meubles, etc. fiche de l'entreprise.
• Deuxièmement, nous avons un capital total des actionnaires. Nous savons tous que l'avoir des actionnaires est l'un des quatre états financiers les plus critiques que tout investisseur devrait examiner. Dans les capitaux propres, nous inclurons à la fois les actions ordinaires et les actions privilégiées.

Ce ratio est un ratio assez utile pour tous les investisseurs car il les aide à comprendre le levier financier

l'âge d'une entreprise.

Exemples

Voici un exemple pratique pour mieux comprendre cette formule.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de multiplicateur d'équité ici - Modèle Excel de multiplicateur d'équité

Tee Wear contient les informations suivantes -

• Actif à court terme - 36 000 $
• Actifs non courants - 144 000 $
• Capitaux propres totaux - 540 000 $

Découvrez le multiplicateur d'équité de Tee Wear.

Tout d'abord, nous découvrirons le total des actifs.

• Actif total = (Actifs courants + Actifs non courants) = (36 000 $ + 144 000 $) = 180 000 $.
• Le total des capitaux propres est déjà de 540 000 $.

En utilisant la formule du multiplicateur d'équité, nous obtenons -

• Multiplicateur des capitaux propres = Actif total / Capitaux propres totaux = 180 000 $ / 540 000 $ = 1/3 = 33,33%.

En fonction de la norme de l'industrie, nous pouvons déterminer si ce ratio est supérieur ou inférieur. Pour cela, chaque investisseur doit se pencher sur d'autres entreprises appartenant à des secteurs similaires et également examiner différents ratios financiers.

Multiplicateur d'équité - Godaddy contre Facebook

• Nous notons à partir du graphique ci-dessus que Godaddy a un multiplicateur d'actions plus élevé à 6,73x, tandis que le multiplicateur d'actions Facebook est inférieur à 1,09x.
• Cela implique que Godaddy a un montant d'actifs plus élevé par unité de capitaux propres et est trop dépendant de la dette pour financer ses actifs. Alors que Facebook a un multiplicateur d'équité très (~ 1,09), ce qui signifie qu'il est indépendant de la dette.

Les usages

En utilisant ce multiplicateur, un investisseur est en mesure de savoir si une entreprise investit plus en dette ou plus en fonds propres.

• Si le ratio multiplicateur des fonds propres est plus élevé, cela indique que l'entreprise est trop dépendante de la dette pour son financement. Cela signifie également qu'investir dans l'entreprise serait trop risqué pour un investisseur.
• Si le ratio multiplicateur des fonds propres est plus faible, cela indique que la société est principalement financée par des capitaux propres et que le financement par emprunt est faible. Cela signifie également que l'entreprise n'a pas beaucoup de levier financier pour bien se développer dans un proche avenir.
• L'idée de trouver le multiplicateur d'équité est d'équilibrer les deux - ratio d'endettement et de capitaux propres. Il n'y a pas de règle empirique, mais si une entreprise a un ratio d'endettement de 2: 1; on peut dire qu'il maintient un bon équilibre entre la dette et les capitaux propres.

Comme vous ne pouvez pas connaître la vraie image de l'entreprise en regardant simplement un ratio, vous ne savez pas grand-chose en regardant uniquement le ratio multiplicateur des capitaux propres. Il serait utile que vous examiniez également les ratios liés aux dividendes, les ratios de rentabilité, le ratio d'endettement et d'autres ratios financiers pour avoir une vision holistique de l'approche de l'entreprise. Et regarder tous les ratios vous donnera également une base solide pour prendre une décision prudente.

Calculateur de multiplicateur d'équité

Vous pouvez utiliser le calculateur de multiplicateur d'équité suivant

Calculer le multiplicateur d'équité dans Excel

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel. C'est très simple. Vous devez fournir les deux entrées de l'actif total et du multiplicateur de capitaux propres. Vous pouvez facilement calculer le ratio multiplicateur des capitaux propres dans le modèle fourni.

Tout d'abord, nous découvrirons le total des actifs.

Maintenant, nous allons trouver le multiplicateur d'équité.