Qu'est-ce qu'un reçu de fiducie?
Le reçu de fiducie est un financement à court terme sous la forme d'un billet à ordre à la banque où le prêt utilisé serait remboursé lors de la vente de marchandises (locales ou à l'exportation) au client.
Explication
- Habituellement, les entreprises peuvent ne pas avoir suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie pour acheter des stocks auprès d'un fournisseur pour effectuer la vente, mais peuvent avoir des commandes de vente auprès de clients. Dans ces cas, ils approchent le banquier pour un crédit à court terme sous la forme d'une fiducie. Le banquier paierait les marchandises à l'exportateur étranger ou au vendeur national. En utilisant l'inventaire acheté auprès du vendeur, la société peut effectuer une nouvelle vente au client, à la réalisation de la créance, le prêt accordé à la banque est remboursé avec un taux d'intérêt nominal.
- L'emprunteur (c.-à-d.) La personne qui s'est adressée à la banque pour obtenir le reçu de fiducie doit disposer d'une séparation adéquate des biens qui ont été obtenus. Le rapport périodique est également remis au banquier sur la base d'une convention de récépissé de fiducie.
Format du reçu de fiducie
Ceux-ci sont utilisés dans le monde entier sans format uniforme. En d'autres termes, cela émis par une banque au Royaume-Uni peut ne pas être le même que celui pratiqué aux États-Unis.
Les exigences de base sont les suivantes:
- Date du reçu de la fiducie
- Pièce jointe de la commande de vente reçue
- Nature des marchandises achetées (PO joint si obtenu)
- Approbations obtenues des autorités concernées (si importation)
- Les coordonnées bancaires de l'exportateur étranger
- Autres conditions requises par la banque
Comment fonctionne Trust Receipt?
Le processus est pratiquement assez compliqué, surtout en cas de transactions d'importation ou d'exportation, car les dispositions de la loi sur les douanes locales et les règles (le cas échéant) qui en découlent doivent également se conformer.
Le processus de base est le suivant:
- Le client s'adresse à une banque à défaut de récépissé de fiducie en remplissant les formulaires requis et en complétant le processus nécessaire.
- La banque, satisfaite de la documentation, désigne le client comme son mandataire pour acheter le bien dont il a besoin pour le compte de la banque.
- A la réception des marchandises, la banque paie la contrepartie d'achat au fournisseur des marchandises dans les délais convenus.
- Le paiement est effectué uniquement sur le compte bancaire tel que mentionné dans le document de réception fiduciaire.
- Les biens obtenus sont séparés et stockés dans l'entrepôt de l'emprunteur jusqu'à leur vente.
- La Banque est périodiquement informée du solde de clôture du bien et de son état.
- La contrepartie d'achat réalisée lors de la vente sert d'abord à régler le capital et les intérêts du reçu de fiducie.
En quoi le reçu de transaction est-il différent de la lettre de crédit?
La question suivante est donc la suivante: en quoi le crédit commercial est-il différent de la lettre de crédit?
- Une lettre de crédit est une garantie donnée à la partie étrangère par le banquier local pour le paiement de la contrepartie des transactions. Il ne s'agit pas d'un instrument par lequel le montant est payé par la banque puis encaissé auprès de l'emprunteur comme dans le cas d'un reçu de fiducie. Dans les transactions internationales, les parties peuvent ne pas se connaître.
- Dans ces cas, le vendeur étranger n'est pas protégé du risque de défaillance de son client étranger. Le vendeur voudrait donc que l'acheteur lui donne une garantie de son banquier, indiquant que la banque serait tenue de payer sa contrepartie en cas de défaillance du client. La banque à cet effet facturerait une commission au client pour la garantie et non des intérêts en cas de réception fiduciaire.
- En d'autres termes, dans le crédit commercial, la banque joue le rôle de mandant et l'emprunteur est son «agent». Alors que dans la lettre de crédit, la banque garantit simplement le paiement au vendeur étranger et n'est responsable que si le client local fait défaut. Par conséquent, la banque a le premier frais en cas de lettre de crédit, mais le deuxième en cas de réception fiduciaire.
Ainsi, la première et première étape consiste à s'assurer que l'emprunteur a les documents en place pour se prévaloir du crédit de fiducie, par conséquent, les conditions préalables de base seraient:
- Une lettre de change (BOE) acceptée par l'acheteur (Un bon de commande est une simple intention d'achat, mais BOE est une acceptation de payer!)
- Facture si déjà levée sur l'acheteur
- Agrément des autorités douanières (si obtenu - en cas d'exportation)
En outre, les éléments ci-dessus sont généraux et sont communs à tous les pays. Les banques basées sur les lois locales font rechercher des documents supplémentaires.
Avantages
# 1 - Source de financement facile
Habituellement, les banques n'hésitent pas à accorder un crédit de confiance. En effet, il est certain que l'argent sera remboursé avec intérêts une fois les marchandises vendues. C'est une situation gagnant-gagnant à la fois pour la banque et pour l'emprunteur, car la banque reçoit de l'argent sous forme d'intérêts et l'entreprise gagne de l'argent sans avoir à investir initialement.
# 2 - Liquidité instantanée
Les liquidités autrement disponibles peuvent être utilisées à d'autres fins de fonds de roulement et d'investissement. Cela permet à l'entreprise de gérer efficacement sa trésorerie.
Désavantages
# 1 - Contrôle excessif
Les banques imposent de nombreuses conditions au client. Peu de conditions sont:
- Tenir séparément l'inventaire relatif au crédit de fiducie
- Maintenir et publier des rapports à la banque sur une base périodique.
- La clause selon laquelle «la banque peut effectuer un audit des stocks si nécessaire»
- Contrainte de coût
L'entreprise peut encourir des frais supplémentaires en termes d'intérêts et de se conformer aux autres conditions des banques. Une analyse coûts-avantages de cette situation doit être menée.
# 2 - Documentation excessive
Vous n'obtenez pas de crédit de confiance à moins que le minimum des documents ci-dessus ne soit soumis. Dans la pratique, il n'est pas possible d'obtenir le dédouanement pour l'exportation de marchandises vers le client sans fabriquer réellement la marchandise.
( Remarque: vous achetez d'abord le bien, puis vous procédez à la vente)
Conclusion
Par conséquent, la source de financement la moins chère avec une période de maturité relativement flexible est la fiducie. La source peut être sélectionnée avec l'analyse coûts-avantages requise et en soumettant les documents requis.
