Économétrie

Qu'est-ce que l'économétrie?

L'économétrie est une compréhension des relations des données économiques en utilisant le référencement de modèle statistique et en obtenant une observation ou un modèle à partir des données fournies pour développer la tendance future d'approximation. L'économétrie est simplement économique avec l'additif des mathématiques et des statistiques et aide à la prévision et à l'estimation en appliquant des méthodes statistiques.

Méthodes d'économétrie

Les méthodes les plus courantes sont:

  1. La régression linéaire multiple
  2. Théorie de l'estimation
  3. Programmation linéaire dans Excel
  4. Distribution de fréquence
  5. Distribution de probabilité
  6. Corrélation et régression
  7. Analyse des séries chronologiques
  8. Équation de simulation

Exemples d'économétrie pour la finance

Voici des exemples d'économétrie pour la finance

Exemple d'économétrie n ° 1

Michael a un revenu de 50000 $. Le modèle de dépenses de son revenu est de 10000 - Le loyer fixe et autres dépenses du ménage est de 50% de son revenu brut gagné au cours de la période.

La régression linéaire multiple est l'un des meilleurs outils pour développer une relation sur la base des tendances passées.

L'équation serait = B 0 (Interception) + B 1 + e (terme d'erreur)

En utilisant l'équation, on peut obtenir le montant que Michael dépensera sur la base de son revenu gagné.

  • Dépenses = B 0 (loyer fixe) + B 1 (autres dépenses du ménage) + e (terme d'erreur)
  • = 10000 + 50% (50000)
  • = 35000

Le terme d'erreur montre qu'il peut y avoir peu d'écart vers le haut ou vers le bas par rapport au résultat obtenu en appliquant les outils statistiques.

Exemple d'économétrie n ° 2

Découvrons le salaire de la personne sur la base de son expérience de travail

Salaire minimum: 10 000 $

Sur la base de la régression sur le salaire de la personne, il découvre que B 1 = 2000

Donc, en appliquant la méthode, cela peut être compris comme une personne obtiendra le salaire minimum de 10000 + (2000 * Nombre d'années d'expérience)

Ces 10K et 2K sont des valeurs hypothétiques et doivent être testées sur des outils statistiques comme le test t et le test F. S'ils ne sont pas significativement différents de 0, alors la valeur hypothétique n'a aucune pertinence et le test doit être refait pour obtenir une valeur différente.

Comment fonctionne l'économétrie en finance?

Avantages de l'économétrie

Voici les avantages de l'économétrie.

  • En utilisant les outils ou l'économétrie appliquée, on peut être en mesure de convertir des données en un modèle spécifique dans le but de prendre la décision qui supporte les données empiriques.
  • Aide à obtenir le modèle spécifié ou le résultat des données dispersées.
  • Bénéficie de nous permettre de récupérer les informations pertinentes du panier d'informations.

Inconvénients de l'économétrie

L'économétrie présente certains inconvénients.

  • Parfois, la relation établie par les outils économiques est fausse, c'est-à-dire même aucune relation n'existe entre deux variables, mais le modèle montre un modèle sur la base d'informations passées. Ex. Corrélation entre la pluie et le dividende payé
  • Cela montre que chaque fois que la pluie tombe dans un trimestre, seule la société déclare le dividende pendant cette période. Même la pluie n'a pas de rapport de dividende versé, mais selon la tendance établie, elle peut fournir les faux signaux qui peuvent conduire à la mauvaise décision.
  • Il y a toujours un choix entre la simplicité et la précision. La spécification du modèle est une tâche très importante en économie appliquée. Choisir moins de variable peut aider dans la simplicité et fournir un résultat plus rapide, mais cela peut être inexact en raison d'informations insuffisantes et si l'on opte pour le non. de variable alors le modèle peut être critique, non économique ou gigantesque.
  • Il peut y avoir un problème de multicolinéarité entre les variables utilisées dans les données. Il est très important que la variable choisie ait été une faible corrélation entre deux variables explicatives. Le modèle a laissé cette section sur l'utilisateur du modèle.

Les points importants

  • Les outils de l'économétrie sont très critiques. La conclusion finale peut varier d'un utilisateur à l'autre.
  • Résultat en fonction du type et des spécifications du modèle. Les résultats sont orientés modèle.
  • Données économiques, faisables, temps pour obtenir les résultats à prendre en compte lors de l'application du modèle.
  • Il peut être appliqué à la fois sur des données transversales ou chronologiques.
  • Il devrait y avoir un périmètre ou un test requis pour effectuer l'efficacité résultante, comme le test f dans Excel, le test T, le tableau statistique, l'analyse du tableau ANOVA à l'aide de packs d'outils.

Conclusion

  • Pensez toujours à vérifier si le résultat est statistiquement significatif pour la prise de décision
  • Il évolue hors du modèle ou du périmètre considéré
  • Le résultat doit être aussi bien empiriquement que futuriste favorable.
  • Il s'agit d'un exercice répétitif et différents modèles peuvent également être appliqués à un seul problème pour obtenir de meilleures informations.
  • Le surajustement ou le sous-ajustement des résultats peut être dilué par une spécification de modèle améliorée.