Signification de la solvabilité
La solvabilité de l'entreprise signifie sa capacité à honorer ses engagements financiers à long terme, à poursuivre ses activités dans un avenir prévisible et à atteindre une croissance à long terme.
La solvabilité est la capacité de l'entreprise à poursuivre ses activités pendant une longue période et nous aide à comprendre si une entreprise est suffisamment solide pour rembourser sa dette à long terme. La différence fondamentale entre la liquidité et la solvabilité réside dans la capacité de l'entreprise à rembourser la dette à court terme (dans le cas de la liquidité) ou la dette à long terme (dans le cas de la solvabilité).
Ici, au lieu de prendre l'exemple d'une entreprise, nous tenterons d'appréhender la solvabilité du point de vue de l'individu. Prendre le point de vue d'un individu facilitera le processus, et un investisseur qui investit individuellement dans une entreprise serait en mesure de comprendre quand opter pour un gros investissement et quand se retirer.
Exemple
Disons que M. Goddin veut investir dans une entreprise. Son ami lui a dit que c'était une très bonne idée d'investir dans cette entreprise en particulier puisque l'entreprise se porte plutôt bien. Mais M. Goddin n'est pas sûr d'avoir assez d'argent pour se lancer dans quelque chose.
Il se rend donc chez l'un de ses amis qui investit dans des entreprises. L'ami lui dit de regarder la solvabilité de son propre compte individuel.
Voici ce que M. Goddin propose -
Les atouts -
- Argent comptant - 50000 $
- Maison - 200 000 $
- Voiture - 15 000 $
- Autres actifs - 10 000 $
Passifs -
- Prêt d'études pour son premier enfant - 30000 $
- Hypothèque sur la maison - 100 000 $
- Dette de carte de crédit - 20000 $
M. Goddin décide maintenant de connaître le montant total de l'actif qu'il possède et le montant total du passif qu'il doit rembourser.
Actif total -
- Argent comptant - 50000 $
- Maison - 200 000 $
- Voiture - 15 000 $
- Autres actifs - 10 000 $
- Actif total - 275 000 $
Responsabilités totales -
- Prêt d'études pour son premier enfant - 30000 $
- Hypothèque sur la maison - 100 000 $
- Dette de carte de crédit - 20000 $
- Total du passif - 150 000 $
Maintenant, M. Goddin veut connaître sa valeur nette. Son ami investisseur mentionne qu'après avoir liquidé tous ses actifs et passifs, si M. Goddin voit qu'il lui reste toujours une valeur nette positive, il devrait aller de l'avant et investir dans cette société particulière suggérée par son autre ami.
Si M. Goddin constate que sa valeur nette est négative, il vaut mieux d'abord rembourser toute sa dette supplémentaire.
Donc, M. Goddin déduit son passif total de son actif total et propose ce qui suit -
Formule de la valeur nette = (Total de l'actif - Total du passif) = (275 000 $ - 150 000 $) = 125 000 $.
À partir du calcul ci-dessus, M. Goddin sait s'il doit investir dans une nouvelle entreprise maintenant ou non. Étant donné que sa valeur nette est positive et qu'il aurait une somme saine dans sa poche même après avoir payé tout ce qu'il doit, il décide de poursuivre l'investissement.
Solvabilité d'une entreprise
Maintenant, si vous dirigez une entreprise et que vous souhaitez investir dans un projet ou acheter une partie des actions d'une nouvelle start-up, vous devez d'abord déterminer la valeur nette de votre entreprise. Si votre entreprise est liquidée immédiatement, votre entreprise pourra-t-elle survivre au moins pendant un certain temps?
Pour les entreprises, l'approche serait un peu différente car, dans le cas des entreprises, vous devez réfléchir à vos dépenses fixes, à vos dépenses variables chaque mois, à votre coût de production / coût d'entretien, etc.
Ainsi, en tant que propriétaire d'entreprise, vous devez vous assurer que vous disposez d'au moins 6 mois à 1 an de fonds de roulement avant d'investir dans tout nouveau projet.
De plus, l'entreprise peut utiliser le ratio d'endettement et le ratio de couverture des intérêts pour savoir si l'entreprise est en mesure de rembourser sa dette à long terme ou non.
Le ratio dette / capitaux propres indiquerait à l'entreprise si ses fonds propres suffisent à rembourser la dette. Ou bien, l'entreprise peut vérifier son compte de résultat et peut connaître l'EBIT et les frais d'intérêt pour le paiement de la dette. Et ils auront une idée pour savoir s'ils ont suffisamment de revenus avant intérêts et impôts pour rembourser le paiement des intérêts d'une dette.
Cependant, investir ou non dans un projet est un jeu de balle complètement différent.
