Analyse de sécurité

Qu'est-ce que l'analyse de sécurité?

L'analyse des titres fait référence à la méthode d'analyse de la valeur des titres comme les actions et autres instruments pour évaluer la valeur totale des affaires qui sera utile aux investisseurs pour prendre des décisions. Il existe trois méthodes pour analyser la valeur des titres: l'analyse fondamentale, technique et quantitative.

Caractéristiques

  • Pour évaluer les instruments financiers comme les capitaux propres, la dette et les bons de souscription d'une entreprise.
  • Pour utiliser les informations accessibles au public. L'utilisation d'informations privilégiées est contraire à l'éthique et illégale.
  • Les analystes en sécurité doivent agir avec intégrité, compétence et diligence dans l'exercice de la profession d'investissement.
  • Pour utiliser divers outils analytiques, cela inclut des approches fondamentales, techniques et quantitatives.
  • Les analystes de sécurité doivent placer l'intérêt des clients avant leurs intérêts personnels.

Exemples

# 1 - Analyse IPO Box

Pour l'évaluation de Box IPO, j'ai utilisé les approches suivantes -

  1. Évaluation relative - Comps comparables SAAS
  2. Analyse d'acquisition comparable
  3. Évaluation à l'aide de récompenses basées sur les actions
  4. Indices de valorisation de Box Private Equity Funding
  5. Indices de valorisation de DropBox Private Equity Funding Valuation
  6. Encadré Évaluations DCF

Vous pouvez en savoir plus sur l'analyse de l'évaluation des boîtes ici.

# 2 - Analyse IPO d'Alibaba

Dans l'analyse de l'introduction en bourse d'Alibaba, j'ai principalement utilisé la technique de l'actualisation des flux de trésorerie

Vous pouvez en savoir plus sur la façon dont j'ai procédé à une analyse de sécurité d'Alibaba à partir de cet article - Analyse de l'évaluation Alibaba

Types d'analyse de sécurité

Vous trouverez ci-dessous les 3 principaux types d'analyse de sécurité.

Les titres peuvent généralement être classés en instruments de capitaux propres (actions), en titres de créance (obligations), en dérivés (options) ou en certains hybrides (obligations convertibles). Compte tenu de la nature des titres, l'analyse des titres peut globalement être réalisée selon les trois méthodes suivantes: -

# 1 - Analyse fondamentale

Ce type d'analyse de titres est une procédure d'évaluation des titres dont l'objectif principal est de calculer la valeur intrinsèque d'un titre. Il étudie les facteurs fondamentaux qui affectent la valeur intrinsèque des actions comme la déclaration de rentabilité et les déclarations de position d'une entreprise, les performances managériales et les perspectives futures, les conditions industrielles actuelles et l'économie globale.

# 2 - Analyse technique

Ce type d'analyse des titres est une technique de prévision des prix qui ne prend en compte que les prix historiques, les volumes de négociation et les tendances du secteur pour prédire les performances futures du titre. Il étudie les graphiques boursiers en appliquant divers indicateurs (tels que MACD, bandes de Bollinger, etc.) en supposant que chaque entrée fondamentale a été prise en compte dans le prix.

# 3 - Analyse quantitative

Ce type d'analyse de sécurité est une méthodologie de soutien pour l'analyse fondamentale et technique qui évalue la performance historique de l'action par le biais de calculs de ratios financiers de base, par exemple le bénéfice par action (BPA), le retour sur investissement (ROI) ou des évaluations complexes comme les flux de trésorerie actualisés. (DCF).

Pourquoi analyser les titres?

L'objectif de base de chaque individu est d'augmenter sa valeur nette en investissant ses revenus dans divers instruments financiers, c'est-à-dire la création de monnaie en utilisant l'argent. L'analyse de sécurité aide les gens à atteindre leur objectif ultime, comme indiqué ci-dessous:

# 1 - Retours

L'objectif principal de l'investissement est de générer des rendements sous forme d'appréciation du capital ainsi que de rendement.

# 2 - Gain en capital

Le gain ou l'appréciation en capital est la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.

# 3 - Rendement

C'est le retour reçu sous forme d'intérêts ou de dividendes.

Rendement = gain en capital + rendement

# 4 - Risque

C'est la probabilité de perdre le capital principal investi. L'analyse de la sécurité évite les risques et assure la sécurité du capital, crée également des opportunités de surperformer le marché.

# 5 - Sécurité du capital

Le capital investi avec une analyse appropriée; évite les chances de perdre à la fois les intérêts et le capital. Investissez dans des titres de créance moins risqués comme les obligations.

# 6 - Inflation

L'inflation tue le pouvoir d'achat. L'inflation au fil du temps vous amène à acheter un plus petit pourcentage de bien pour chaque dollar que vous possédez. De bons investissements vous protègent contre l'inflation. Préférez les actions ordinaires ou les matières premières aux obligations.

# 7 - Relation risque-rendement

Plus le rendement potentiel d'un investissement est élevé, plus le risque sera élevé. Mais le risque plus élevé ne garantit pas des rendements plus élevés.

# 8 - Diversification

«Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier», c'est-à-dire n'investissez pas tout votre capital dans un seul actif ou une seule classe d'actifs, mais allouez votre capital dans une variété d'instruments financiers et créez un pool d'actifs appelé portefeuille. L'objectif est de réduire le risque de volatilité d'un actif en particulier.

Remarque: l' analyse des titres ne garantit pas à chaque fois des bénéfices, car la recherche est effectuée avec les informations accessibles au public. Cependant, contrairement à l'hypothèse de marché efficace (EMH), les marchés ne reflètent pas toutes les informations disponibles et les analystes de sécurité peuvent donc battre le marché en utilisant des approches techniques et fondamentales.