Marché des capitaux (signification) | Fonctions, types

Qu'est-ce que le marché des capitaux?

Le marché des capitaux est un endroit où les acheteurs et les vendeurs peuvent interagir et effectuer des transactions sur des titres financiers tels que des actions, des débentures, des titres de créance, des obligations, des instruments dérivés tels que des contrats à terme, des options, des swaps, des ETF.

Les titres auxquels il est fait référence ici signifieraient normalement des investissements à long terme, c'est-à-dire des investissements dont la période d'immobilisation est supérieure à un an.
La négociation des placements à court terme se fait par le biais du marché monétaire.

Quelles sont les fonctions du marché des capitaux?

Il facilite la négociation de titres pour les investisseurs et les entreprises.
Il assiste le règlement de la transaction à temps.
Cela permet de minimiser les coûts de transaction et les coûts d'information.
Il mobilise l'épargne des parties, de l'argent liquide et d'autres formes aux marchés financiers.
Il offre une assurance contre le risque de marché.

Types de marché des capitaux

# 1 - Marché primaire

Le marché primaire est un marché où les titres fraîchement émis sont négociés, c'est-à-dire pour la première fois. Il est également connu sous le nom de marché des nouvelles émissions. Ce marché permet à la fois une offre publique initiale et une nouvelle offre publique. Sur ce marché, les fonds seront déployés à l'aide d'une offre via un prospectus, une émission préférentielle, une émission de droits, une e-IPO et un placement privé de titres.

# 2 - Marché secondaire

C'est un type, les anciens titres sont négociés, c'est-à-dire que le commerce est effectué après avoir effectué une première transaction sur le marché primaire. Nous appelons également ce marché le marché boursier ou le marché secondaire. Les marchés boursiers et les opérations de gré à gré relèvent du marché secondaire. Des exemples de marchés secondaires sont la Bourse de Londres, la Bourse de New York, le NASDAQ, etc.

Avantages

Il améliore l'efficacité des transactions.
Ils déplacent de l'argent entre les investisseurs, c'est-à-dire les personnes qui fournissent des capitaux et les personnes qui ont besoin de capitaux.
Les marchés secondaires créent de la liquidité sur le marché.
Les titres comme les obligations paient des intérêts aux investisseurs, et la plupart du temps, les intérêts ainsi payés sont plus élevés que les taux d'intérêt bancaires.
Les titres comme les actions rapportent un revenu de dividendes.
Il y a de plus grandes possibilités de croissance de la valeur des investissements avec le temps.
Les instruments du marché des capitaux possèdent une liquidité, c'est-à-dire que nous pouvons les convertir en trésorerie et équivalents de trésorerie lorsqu'il y a un besoin immédiat de fonds avec des coûts de transaction inférieurs.
L'investissement en actions confère aux investisseurs des droits de propriété, ce qui leur permet d'avoir leur mot à dire dans la décision de gestion de l'entreprise.
Il favorise la diversification en offrant une large gamme de types d'investissement.
Habituellement, les titres du marché des capitaux peuvent être utilisés comme garantie pour obtenir des prêts auprès des banques et des institutions financières.
Il y aurait quelques avantages fiscaux qui s'accumuleraient en investissant en bourse.
Le fait de conserver quelques titres peut assurer une performance à long terme supérieure.

Désavantages

Investir sur le marché des capitaux est considéré comme très risqué car l'investissement est très volatil en termes de valeur, c'est-à-dire que ces titres sont soumis aux fluctuations du marché.
De telles fluctuations rendent ces types de placements inappropriés pour fournir un revenu fixe, en particulier les employés retraités qui préfèrent généralement un revenu régulier.
Compte tenu du large éventail d'alternatives d'investissement présentes sur le marché des capitaux, un investisseur peut ne pas être en mesure de décider du type d'investissement à poursuivre, ce qui rend difficile pour un investisseur d'investir sans un conseil professionnel.
Si un investisseur investit dans des actions d'une entreprise, il serait considéré comme ayant des droits de propriété. Cela peut, à première vue, sembler un avantage, mais cela signifie que l'investisseur étant le propriétaire de la société serait la dernière partie à recevoir le produit au cas où la société serait mise en liquidation ou ferait faillite.
L'achat et la vente de titres peuvent impliquer des frais de courtage, une commission, etc. augmentant le coût des transactions.

Les points importants

Les marchés financiers traitent des prêts et des dettes à long terme, des actions, des débentures, des obligations, des titres d'État, etc.
Il fonctionne principalement avec l'aide des bourses.
Ils encouragent les investisseurs à investir dans leurs instruments en offrant des incitations telles que les intérêts partagés, ce qui conduit à la formation de capital.
Ils sont connus pour mobiliser l'épargne auprès des banques, des institutions financières, de l'immobilier et de l'or, détournant ainsi l'épargne des canaux improductifs vers les zones productives.
Les investisseurs sur les marchés financiers qui disposent de fonds sont appelés les unités excédentaires et ceux qui empruntent les fonds sont appelés unités déficitaires.
Les fonds passent des unités excédentaires aux unités déficitaires.
Ils contribuent à une bonne régulation des fonds et à la création de liquidités.
Les banques commerciales, les institutions financières, les compagnies d'assurance, les sociétés commerciales et les fonds de retraite sont les principaux fournisseurs de fonds sur les marchés financiers.

Conclusion

C'est un marché où acheteurs et vendeurs interagissent et effectuent des transactions. Bien qu'il remplisse des fonctions similaires à celles du marché monétaire, il est différent en ce sens qu'il traite généralement des titres à long terme. C'est un marché organisé et bien réglementé qui a le pouvoir de déplacer l'épargne d'un moyen moins productif vers une voie où il y a un besoin de capital et où le capital est également récompensé. Bien qu'il puisse être très risqué en termes de fournir périodiquement des rendements fixes importants, il est très préféré en raison de l'anticipation d'une performance propice à long terme.