Paiement de location

Les paiements de location se réfèrent aux paiements où le locataire en vertu du contrat de location doit payer un loyer mensuel fixe pour l'utilisation de l'actif au bailleur étant le propriétaire de cet actif et l'actif est généralement repris par le propriétaire après l'expiration du terme du bail.

Qu'est-ce que le paiement de location?

Le terme «paiement de location» est analogue au paiement de location. Il se réfère au paiement effectué, conformément au contrat convenu, entre le bailleur et le preneur pour l'octroi de l'utilisation d'un bien. Il peut inclure des biens immobiliers, des équipements ou d'autres actifs fixes, pour une période donnée.

Composantes du paiement du bail

Le calcul du paiement de location dépend de trois éléments, qui sont les frais d'amortissement, les frais financiers et la taxe de vente. Voyons maintenant chacun des composants séparément:

# 1 - Frais d'amortissement

Les frais d'amortissement sont analogues au remboursement du principal d'un prêt. C'est ce que le preneur paie au bailleur pour la perte de valeur de l'actif, qui est répartie tout au long du bail ou de la durée pendant laquelle le preneur utilisera l'actif. La commission d'amortissement est exprimée en paiement périodique égal qui est obtenu en divisant l'amortissement total par la durée du bail comme indiqué ci-dessous,

Frais d'amortissement = (Coût net capitalisé - Valeur résiduelle) / Durée du bail
  • Le coût capitalisé net est l'addition du prix de vente, de tous les frais supplémentaires du concessionnaire, des taxes qui ne sont pas payées d'avance et des soldes de prêts impayés (le cas échéant) moins tout acompte et rabais.
  • La valeur résiduelle est la valeur de revente de l'actif à la fin du bail.
  • La durée du bail est la durée du contrat de location (généralement en mois).

# 2 - Frais de financement

Les frais financiers sont analogues au paiement des intérêts sur les prêts, et c'est ce que le locataire paie au bailleur pour l'utilisation de son argent. Il est à noter que les charges financières sont payées sur le total des amortissements et de la valeur résiduelle. Les frais de financement sont représentés mathématiquement comme ci-dessous,

Frais financiers = (coût capitalisé net + valeur résiduelle) * facteur monétaire

Le facteur monétaire peut être calculé sur la base du taux d'intérêt mentionné dans le contrat de location qui est exprimé mathématiquement comme indiqué ci-dessous,

Facteur monétaire = Taux d'intérêt (%) / 24

# 3 - Taxe de vente

C'est la taxe d'État ou locale facturée sur le prix de vente. Il est généralement payé au moment de la signature du contrat de location dans le cadre du montant «dû à la signature du bail». Il est exprimé mathématiquement comme ci-dessous,

Taxe de vente = (Frais d'amortissement + Frais financiers) * Taux de taxe de vente

Formule de paiement de location

La formule de paiement de location est dérivée en ajoutant les frais d'amortissement, les frais financiers et la taxe de vente qui sont représentés mathématiquement par:

Paiement de location = frais d'amortissement + frais de financement + taxe de vente

Calcul du paiement de location avec des exemples

Voyons quelques exemples simples de paiement de location pour mieux le comprendre.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de paiement de location ici - Modèle Excel de paiement de location

Prenons l'exemple de John, qui envisage d'acheter une voiture en location. Le bail sera d'une durée de 36 mois et facturé un taux d'intérêt annuel de 6%. John a réussi à négocier un prix de vente de 26 000 $ avec un acompte de 4 000 $ et un solde impayé du prêt de 5 000 $. La voiture devrait avoir une valeur résiduelle de 16 500 $ à la fin de 36 mois. Le taux de taxe de vente applicable est de 5%. Déterminez le paiement mensuel de location de John.

Coût capitalisé net

Le coût capitalisé net peut être calculé en utilisant la formule ci-dessous comme suit:

Coût capitalisé net = Prix de vente négocié - Acompte + Prêt en cours

= 26 000 $ - 4 000 $ + 5 000 $

Coût capitalisé net = 27 000 $

Frais d'amortissement

Frais d'amortissement = (Coût net capitalisé - Valeur résiduelle) / Durée du bail

= (27 000 $ - 16 500 $) / 36

Frais d'amortissement = 291,67 $

Facteur monétaire

Facteur monétaire = taux d'intérêt / 24

= 6% / 24

Facteur monétaire = 0,0025

Frais de financement

Frais de financement = (coût capitalisé net + valeur résiduelle) * facteur monétaire

= (27 000 USD + 16500 USD) * 0,0025

Frais de financement = 108,75 $

Taxe de vente

Taxe de vente = (Frais d'amortissement + Frais financiers) * Taux de taxe de vente

= (291,67 $ + 108,75 $) * 5%

Taxe de vente = 20,02 $

Paiement mensuel du bail

Par conséquent, le calcul du paiement mensuel du loyer peut être effectué en utilisant la formule ci-dessous comme suit:

Paiement mensuel de location Calcul = Frais d'amortissement + Frais de financement + Taxe de vente

= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD

Paiement mensuel de location = 420,44 $

Par conséquent, John doit payer un loyer mensuel de 420,44 $.

Avantages

Voyons maintenant quelques-uns des avantages du paiement de location:

  • La sortie de trésorerie ou les paiements de location sont répartis sur la durée du contrat de location, ce qui élimine le fardeau d'un versement en espèces substantiel ponctuel. Cela aide énormément la position de liquidité d'une entreprise et allège la pression sur le profil de flux de trésorerie.
  • En choisissant le surinvestissement en crédit-bail dans un actif, une entreprise libère le capital, qui peut être utilisé pour financer d'autres besoins commerciaux.
  • Dans un contrat de location simple, le contrat de location est traité différemment de la dette car il est classé comme passif hors bilan et, à ce titre, n'apparaît pas dans le bilan. Cependant, le crédit-bail n'offre pas cet avantage.
  • Le crédit-bail peut être une option viable pour les entreprises opérant dans des secteurs vulnérables au risque d'obsolescence technologique. En louant, une entreprise se prémunit contre le risque d'investir dans une technologie susceptible de devenir obsolète.

Désavantages

Voyons maintenant quelques-uns des inconvénients du paiement de location:

  • Dans le cas d'un contrat de location pour des actifs comme un terrain, l'entreprise est privée de tout avantage de plus-value de la valeur de l'actif.
  • Les frais de location réduisent le bénéfice net d'une entreprise sans aucune appréciation de la valeur, ce qui entraîne finalement des rendements limités pour les actionnaires.
  • Dans le cas d'un contrat de location simple, le contrat de location n'est pas comptabilisé dans le bilan d'une entreprise. Cependant, la plupart des investisseurs la considèrent comme une dette à long terme et, à ce titre, ajustent la valorisation de l'entreprise en conséquence.
  • En cas de location simple, le preneur n'a pas la possibilité de devenir propriétaire du bien à la fin de la période de location malgré. Toutefois, en cas de crédit-bail, le preneur a la possibilité d'acheter le bien sous réserve du paiement de la valeur résiduelle.

Conclusion

Ainsi, on peut conclure que le financement par crédit-bail est approprié pour les entreprises qui n'ont pas l'intention de financer leur achat d'actifs par emprunt ou par emprunt à terme pour réduire le fardeau des CAPEX. En outre, les paiements de location fonctionnent le mieux pour les entreprises des secteurs sensibles à l'obsolescence technologique. D'autre part, il est également avantageux pour les investisseurs qui souhaitent investir leur argent efficacement sans participer à l'entreprise et gagner des intérêts.