Formule de rendement du portefeuille

Formule pour calculer le rendement du portefeuille total

La formule de rendement du portefeuille est utilisée afin de calculer le rendement du portefeuille total composé des différents actifs individuels où, selon la formule, le rendement du portefeuille est calculé en calculant le retour sur investissement gagné sur l'actif individuel multiplié par leur classe de pondération respective dans le portefeuille total et en ajoutant tous les résultants ensemble.

Le rendement du portefeuille peut être défini comme la somme du produit des rendements des placements gagnés sur l'actif individuel avec la classe de pondération de cet actif individuel dans l'ensemble du portefeuille. Cela représente un retour sur le portefeuille et pas sur un actif individuel.

Le rendement attendu peut être calculé avec un produit des résultats potentiels (c'est-à-dire des rendements représentés par r ci-dessous) par les poids de chaque actif du portefeuille (c'est-à-dire représenté par w), puis en calculant la somme de ces résultats.

R _p = ∑n _{i = 1} w _i r _i

Où ∑n _{i = 1} w _i = 1

• w est le poids de chaque actif
• r est le retour d'un actif

Calcul du rendement du portefeuille (étape par étape)

Le calcul du rendement du portefeuille est assez simple mais nécessite peu d'attention.

• Étape 1: Obtenez le rendement de l'actif individuel dans lequel les fonds ont été investis. Par exemple, si un investisseur a investi en actions, il faut calculer le rendement total qui est le rendement total, y compris les flux de trésorerie intermédiaires qui, dans le cas des actions, il serait un dividende.
• Étape 2: Calculez le poids de l'actif individuel dans lequel les fonds sont investis. Cela peut être fait en divisant le montant investi de cet actif par le total du fonds investi.
• Étape 3: Prenez le produit de retour calculé à l'étape 1 avec le poids calculé à l'étape 2.
• Étape 4: La troisième étape sera répétée jusqu'à ce que les calculs de tous les actifs soient terminés. Enfin, nous devons additionner le produit de tous les rendements de l'actif individuel par sa classe de pondération qui sera le rendement du portefeuille.

Exemples

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de retour de portefeuille ici - Modèle Excel de formule de retour de portefeuille

Exemple 1

Considérez ABC ltd une société de gestion d'actifs a investi dans 2 actifs différents avec leur rendement gagné l'année dernière. Vous devez obtenir un rendement de portefeuille.

Solution:

On nous donne le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement, nous allons donc d'abord découvrir les pondérations comme suit,

• Poids (Classe d'actifs 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0,67

De même, nous avons calculé le poids de la classe d'actifs 2

• Poids (classe d'actifs 1) = 50 000,00 / 1,50 000,00 = 0,33

Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.

• W _i R _i (Classe d'actifs 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

de même, nous avons calculé W _i R _i pour la classe d'actifs 2

• W _i R _i (Classe d'actifs 2) = 0,33 * 11%
• = 3,67%

Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,

Retour du portefeuille

Le rendement du portefeuille sera de 10,33%

Exemple # 2

JP Morgan chasse l'une des plus grandes sociétés de banque d'investissement a effectué plusieurs investissements dans diverses classes d'actifs. M. Dimon, le président de l'entreprise, souhaite connaître le rendement de l'investissement global réalisé par l'entreprise. Vous devez calculer le rendement du portefeuille.

Solution:

Nous ne recevons ici que la dernière valeur marchande et aucun rendement n'est donné directement. Par conséquent, nous devons d'abord calculer le rendement des actifs individuels.

Nous devons soustraire le montant de l'investissement de la valeur marchande pour arriver à un rendement excédentaire, puis en le divisant par le montant de l'investissement, nous produirons nos rendements sur l'actif individuel.

Remarque: pour un calcul détaillé, veuillez vous référer au modèle Excel.

Nous avons maintenant le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement et nous allons maintenant trouver les pondérations en utilisant le montant d'investissement et non la valeur marchande comme suit,

Poids des actions = 300000000/335600000 = 0,3966

De même, nous avons calculé le poids de tous les autres détails.

Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.

Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,

Retour du portefeuille

Par conséquent, le rendement du portefeuille obtenu par JP Morgan est de 21,57%

Exemple # 3

Gautam est un individu qui a récemment commencé à investir sur le marché. Il a investi dans l'action XYZ pour 100 000 et cela fait un an et depuis lors, il a reçu un dividende de 5 000 et la valeur marchande actuelle de l'action XYZ se négocie à une prime de 10%. De plus, il a investi dans un dépôt fixe de 20 000 euros et la Banque lui offre un rendement de 7%. Et enfin, il a investi dans la terre de sa ville natale pour 500 000 et la valeur marchande actuelle est de 700 000. Il vous a approché pour calculer le rendement du portefeuille.

Solution:

Nous ne recevons ici que la dernière valeur marchande et aucun rendement n'est donné directement. Par conséquent, nous devons d'abord calculer le rendement des actifs individuels.

Nous devons soustraire le montant de l'investissement de la valeur marchande pour arriver à un rendement excédentaire, puis en le divisant par le montant de l'investissement, nous produirons nos rendements sur l'actif individuel.

Remarque: pour le calcul détaillé, veuillez vous référer au modèle Excel.

Nous avons maintenant le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement et nous allons maintenant trouver les pondérations en utilisant le montant d'investissement et non la valeur marchande.

• Poids (Stock XYZ) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613

De même, nous avons également calculé le poids pour d'autres détails.

Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.

(Action XYZ) W _i R _i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%

De même, nous avons calculé W _i R _i pour d'autres particuliers également.

Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,

Retour du portefeuille

Le rendement du portefeuille gagné par M. Gautam est donc de 35,00%

Pertinence et utilisation

Il est essentiel de comprendre le concept de la formule de rendement attendu du portefeuille, car celle-ci sera utilisée par ces investisseurs afin qu'ils puissent anticiper le gain ou la perte pouvant survenir sur les fonds qu'ils investissent. Sur la base de cette formule de rendement attendu, un investisseur peut décider d'investir dans un actif compte tenu de ses rendements probables.

En outre, un investisseur pourra également décider du poids de l'actif dans un portefeuille, c'est-à-dire quelle proportion des fonds doit être investie, puis effectuer le changement requis.

En outre, un investisseur peut utiliser la formule de rendement attendu pour classer l'actif individuel et éventuellement investir les fonds selon le classement, puis les inclure finalement dans son portefeuille. En d'autres termes, il augmenterait le poids de cette classe d'actifs dont le rendement attendu est plus élevé.