Ratios comptables (formules, exemples)

Que sont les ratios comptables?

Les ratios comptables sont les ratios qui indiquent la performance de l'entreprise en comparant différents chiffres différents des états financiers, comparent les résultats / performances de l'entreprise au cours de la dernière période, indiquent la relation entre deux éléments comptables où les analyses des états financiers sont effectuées en utilisant la liquidité, ratios de solvabilité, d'activité et de rentabilité.

Il existe 4 principaux types de ratios comptables -

Taux de liquidité
Ratio de rentabilité
Ratio de levier
Ratios d'activité

Laissez-nous discuter de chacun d'eux en détail -

Types de ratios comptables avec formules

Il existe quatre types de ratios comptables avec des formules

# 1 - Ratios de liquidité

Ce premier type de formule de ratio comptable est utilisé pour déterminer la position de liquidité de l'entreprise. Il est utilisé pour déterminer la capacité de paiement de l'entreprise à l'égard de ses engagements à court terme. Un ratio de liquidité élevé indique que la position de trésorerie de l'entreprise est bonne. Le ratio de liquidité de 2 ou plus est acceptable.

Ratio actuel

Le ratio courant est utilisé pour comparer les actifs courants aux passifs courants de l'entreprise. Ce ratio indique si l'entreprise peut régler ses engagements à court terme.

Ratio actuel = Actif courant / Passif courant

Les actifs courants comprennent la trésorerie, les stocks, les créances clients, les autres actifs courants, etc. Les passifs courants comprennent les fournisseurs et autres passifs courants.

Exemple

ABC Corp. a les actifs et passifs suivants dans son bilan.

Actif à court terme = capital à court terme + débiteurs + actions + trésorerie et banque = 10 000 $ + 95 000 $ + 50 000 $ + 15 000 $ = 170 000 $.

Passifs courants = débentures + dettes fournisseurs + découvert bancaire = 50000 $ + 40000 $ + 40000 $ = 130000 $

Ratio actuel = 170 000 USD / 130 000 USD = 1,3

Ratio rapide

Le ratio rapide est le même que le ratio actuel, sauf qu'il ne prend en compte que les actifs rapides faciles à liquider. Il est également appelé un rapport de test d'acide

Ratio de liquidité = actifs rapides / passifs courants

Les actifs rapides excluent les stocks et les dépenses payées d'avance.

Ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie ne prend en compte que les actifs courants qui sont immédiatement disponibles pour la liquidité. Le ratio de trésorerie est considéré comme idéal s'il est égal ou supérieur à 1.

Ratio de trésorerie = (trésorerie + titres négociables) / passif courant

# 2 - Ratios de rentabilité

Ce type de formule de ratio comptable indique l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices. Il indique la capacité de gain de l'entreprise par rapport aux capitaux employés.

Ratio de marge brute

Le ratio de profit brut compare la marge brute aux ventes nettes de l'entreprise. Il indique la marge gagnée par l'entreprise avant ses dépenses opérationnelles. Il est représenté en% des ventes. Plus le ratio de marge brute est élevé, plus l'entreprise est rentable.

Ratio de marge brute = (Bénéfices bruts / Revenus nets d'exploitation) X 100

Revenu net des opérations = Ventes nettes (c.-à-d.) Ventes (-) Retours sur les ventes

Bénéfice brut = Ventes nettes - Coût des marchandises vendues

Le coût des marchandises vendues comprend les matières premières, le coût de la main-d'œuvre et d'autres dépenses directes

Exemple

Zinc Trading Corp. a des ventes brutes de 100 000 $, un rendement des ventes de 10 000 $ et le coût des marchandises vendues de 80 000 $.

Ventes nettes = 100 000 $ - 10 000 $ = 90 000 $

Bénéfice brut = 90 000 $ - 80 000 $ = 10 000 $

Ratio de marge brute = 10 000 $ / 90 000 $ = 11,11%

Ratio de fonctionnement

Le ratio d'exploitation exprime la relation entre les coûts d'exploitation et le chiffre d'affaires. Il permet de vérifier l'efficacité de l'entreprise et sa rentabilité.

Ratio d'exploitation = ((Coût des marchandises vendues + Dépenses d'exploitation) / Revenus nets d'exploitation) X 100

Les frais de fonctionnement comprennent les frais administratifs, les frais de vente et de distribution, les coûts salariaux, etc.

Ratio de bénéfice net

Le ratio de profit net montre la rentabilité globale disponible pour les propriétaires car il prend en compte à la fois les revenus et les dépenses opérationnels et non opérationnels. Plus le ratio est élevé, plus il y a de retours pour les propriétaires. C'est un ratio important pour les investisseurs et les financiers.

Ratio de bénéfice net = (Bénéfice net après impôts / Revenu net) X 100

Retour sur capitaux employés (ROCE)

Le ROCE montre l'efficacité de l'entreprise en matière de génération de bénéfices par rapport aux fonds investis dans l'entreprise. Il indique si les fonds sont utilisés efficacement.

Rendement des capitaux employés = (Bénéfices avant intérêts et impôts / Capitaux employés) X 100

Exemple

R&M Inc. avait un BAII de 10 000 $, un actif total de 1 000 000 $ et un passif de 600 000 $

Capitaux employés = 1000000 $ - 600000 $ = 400000 $

Rendement du capital employé = 10000 $ / 400000 $ = 2,5%

Bénéfice par action

Bénéfice par action indique les bénéfices d'une entreprise par rapport à une action. Il est utile aux investisseurs pour la prise de décision concernant l'achat / la vente d'actions car il détermine le retour sur investissement. Il sert également d'indicateur de déclaration de dividende ou d'émission d'actions gratuites. Si le BPA est élevé, le cours de l'action de la société sera élevé.

Bénéfice par action = Bénéfice disponible pour les actionnaires / Moyenne pondérée des actions en circulation

# 3 - Ratios de levier

Ces types de ratios comptables sont appelés ratios de solvabilité. Il détermine la capacité de l'entreprise à payer ses dettes. Les investisseurs sont intéressés par ce ratio car il permet de savoir dans quelle mesure l'entreprise est solvable pour faire face à ses cotisations.

Ratio dette / capitaux propres

Il montre la relation entre le total des dettes et le total des capitaux propres de l'entreprise. Il est utile de mesurer l'effet de levier de l'entreprise. Un ratio faible indique que l'entreprise est financièrement sûre; un ratio élevé indique que l'entreprise est à risque car elle est plus dépendante des dettes pour ses opérations. Il est également connu sous le nom de rapport de démultiplication. Le rapport doit être au maximum de 2: 1.

Ratio dette / capitaux propres = Total des dettes / Total des capitaux propres

Exemple

INC Corp. a des dettes totales de 10 000 $ et ses capitaux propres sont de 7 000 $.

Ratio dette / capitaux propres = 10 000 $ / 7 000 $ = 1,4: 1

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement mesure les passifs par rapport aux actifs de l'entreprise. Un ratio élevé indique que l'entreprise peut faire face à des problèmes de solvabilité.

Ratio d'endettement = total du passif / total de l'actif

Ratio propriétaire

Il montre la relation entre l'actif total et les fonds propres. Il indique la part des fonds propres investie dans les actifs.

Ratio propriétaire = Fonds des actionnaires / Actif total

Intérêt ratio de couverture

Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité de l'entreprise à respecter son obligation de paiement des intérêts. Un ratio plus élevé indique que l'entreprise gagne suffisamment pour couvrir ses frais d'intérêts.

Ratio de couverture des intérêts = bénéfice avant intérêts et impôts / frais d'intérêt

Exemple

Duo Inc. a un BAII de 1000 $ et a émis des débentures d'une valeur de 10000 $ à 6%

Frais d'intérêt = 10000 $ * 6% = 600 $

Ratio de couverture des intérêts = BAII / frais d'intérêts = 1000 $ / 600 $ = 1,7: 1

Ainsi, l'EBIT actuel peut couvrir les frais d'intérêts 1,7 fois.

# 4 - Ratios activité / efficacité

Taux de rotation du fonds de roulement

Il établit la relation entre les ventes et le fonds de roulement net. Un ratio plus élevé indique que les fonds de l'entreprise sont utilisés efficacement.

Taux de rotation du fonds de roulement = chiffre d'affaires net / fonds de roulement net

Taux de rotation des stocks

Le ratio de rotation des stocks indique le rythme auquel le stock est converti en ventes. Il est utile pour la réorganisation des stocks et pour comprendre le cycle de conversion.

Ratio de rotation des stocks = coût des marchandises vendues / inventaire moyen

Taux de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs indique les revenus en% de l'investissement. Un ratio élevé indique que les actifs de l'entreprise sont mieux gérés et qu'il génère de bons revenus.

Ratio de rotation des actifs = revenus nets / actifs

Taux de rotation des débiteurs

Le ratio de rotation des débiteurs indique l'efficacité avec laquelle la valeur des ventes à crédit est collectée auprès des débiteurs. Il montre la relation entre les ventes à crédit et les créances correspondantes.

Taux de rotation des débiteurs = Ventes à crédit / Débiteurs moyens

Exemple

X Corp réalise un chiffre d'affaires total de 6 000 $ pour l'année en cours, dont 20% sont des ventes au comptant. Les débiteurs au début sont de 800 $ et à la fin de l'année, de 1 600 $.

Ventes à crédit = 80% des ventes totales = 6000 $ * 80% = 4800 $

Débiteurs moyens = (800 $ + 1600 $) / 2 = 1200 $

Taux de rotation des débiteurs = Ventes à crédit / Débiteurs moyens = 4800 $ / 1200 $ = 4 fois

Conclusion

Les ratios comptables sont utiles pour analyser la performance et la situation financière de l'entreprise. Il sert de référence et sert à comparer les industries et les entreprises. Ce sont plus que de simples chiffres car ils aident à comprendre la stabilité de l'entreprise. Il aide les investisseurs dans la valorisation des actions. Pour une analyse au niveau macro, des ratios peuvent être utilisés, mais pour avoir une bonne compréhension de l'entreprise, une analyse approfondie doit être effectuée.