Réhypothécation

Définition de la réhypothécation

La réhypothécation fait référence à une pratique dans laquelle les institutions financières comme les courtiers et les banques réutilisent les actifs qui ont été déposés en garantie par leurs clients afin de garantir leurs propres emprunts et offrent donc une remise ou un coût d'emprunt moindre au client qui permet la réhypothécation de leurs emprunts. collatéral.

Lorsqu'un individu décide de donner son actif en garantie pour obtenir une sanction de prêt d'une banque ou d'une institution financière, on parle d'hypothèque. Cependant, lorsque la banque décide désormais d'utiliser les sûretés déposées par le client à des fins ou pour des transactions qui lui sont propres avec celle d'une autre institution financière en fournissant le même actif du client en garantie, la première banque se serait engagée dans la réhypothécation. Le client sera désormais récompensé par un coût d'emprunt inférieur sur ses fonds ou peut-être même un certain montant de remise.

Exemples de réhypothécation

Exemple 1

Prenons un exemple de Scott qui a besoin de capitaux pour son entreprise. Il est propriétaire d'une maison et décide donc de l'hypothéquer auprès de la banque afin d'obtenir la sanction du montant pour son entreprise. Scott a donc fait une hypothèque à la banque A.

Désormais, la banque souhaite se livrer à une autre transaction financière en empruntant de l'argent à la banque B en utilisant l'actif déposé par Scott comme garantie. Scott est maintenant récompensé par un coût de financement inférieur et une remise.

Exemple # 2

Un autre exemple serait celui de M. Tony qui détient des actions de la société Good Co pour une valeur de 100 $. Il veut acheter des actions de Better Co mais n'a pas les ressources financières pour le faire. Il peut maintenant utiliser son compte sur marge en hypothéquant 100 $ à l'emprunteur et en empruntant contre des actions de Good Co.

Le bilan aurait maintenant tendance à ressembler à ceci.

Comment puis-je planifier une réhypothécation?

  • Si un individu envisage une réhypothèque, il doit être prêt à abandonner son actif qui est promis en garantie et à conclure un accord avec les institutions financières comme les banques et les maisons de courtage, déclarant qu'il est prêt à permettre à l'institution financière de utiliser son actif comme garantie sur laquelle la banque peut désormais compter pour effectuer des transactions à ses propres fins.
  • Le particulier doit évaluer l'exigence et l'étendue du prêt requis et ensuite seulement procéder à l'exercice de l'hypothèque. Normalement, seulement 70 à 80% de la valeur de la garantie est sanctionnée comme un prêt et l'individu doit évaluer ses besoins et ensuite faire l'évaluation à cet égard.
  • Le banquier ou le prêteur aura désormais accès à la garantie de l'individu qui pourra alors faire usage et s'engager auprès d'autres banques et institutions financières pour obtenir un financement ou un emprunt supplémentaire à ses propres fins. Le prêteur a le droit de saisir la garantie si les paiements ne sont pas effectués et la personne qui met en gage son actif doit être prudente à cet égard.

Avantages de la réhypothécation

  • Coût d'emprunt inférieur: Lorsqu'un emprunteur s'engage à lâcher son actif comme garantie à utiliser pour la réhypothécation, il a tendance à se voir accorder un certain montant de remise ou un coût d'emprunt inférieur pour le prêt qu'il a demandé. Ainsi, l'individu ou l'entité a tendance à épargner beaucoup d'argent en raison de la baisse des intérêts et des coûts d'emprunt.
  • Aide les institutions financières à accéder au capital: Il y aura des moments où les banques, les courtiers et les institutions financières seront également en difficulté et auront besoin d'aide pour accéder au capital. C'est parfois comme ça que des méthodes comme la réhypothécation émergent comme des sauveurs pour l'occasion. En mettant en gage la garantie initiale du client ou de l'entité, la banque est désormais libre de s'engager dans des transactions supplémentaires à ses propres fins avec d'autres banques et institutions financières, fournissant ainsi le financement et les capitaux nécessaires pour mener à bien ses opérations sans les entraver ou un arrêt significatif.
  • Favorise l'effet de levier: en s'engageant dans le commerce sans utiliser de son propre argent en nantissant et en réhypothéquant des titres, un effet de levier est généré pour accéder aux marchés des capitaux. Ainsi, les échanges nécessaires encouragent la découverte des prix et contribuent à l'efficacité des marchés financiers.

Désavantages

  • Consommateurs dans l'obscurité: Il peut arriver qu'un individu ne sache pas qu'il / elle a signé la clause de réhypothécation et que l'actif est utilisé pour une nouvelle hypothèse par l'entité à ses propres fins spéculatives. Le client ne voudrait pas de cela et la banque aurait tendance à agir contre l'intérêt du consommateur en utilisant parfois à mauvais escient l'actif à des fins spéculatives. Les titres sont souvent mal utilisés de cette manière.
  • Risque de défaut: En raison de l'effet de levier et de l'emprunt en cas de défaillance de l'entité sous-jacente, cela provoque un stress énorme sur l'ensemble du système financier car cela se trouve avoir un effet cumulatif ayant des répercussions sur l'ensemble de l'économie. Un défaut amplifierait l'effet en raison de l'effet de levier important qui est impliqué et la réhypothécation a tendance à causer des pertes massives à cet égard.
  • Utilisation abusive: il peut arriver que les banques utilisent souvent à leur avantage les garanties gagées sous-jacentes, voire pour des activités spéculatives.

Conclusion

La réhypothécation étant une méthode couramment adoptée par les banques et les institutions financières pour entreprendre d'autres transactions à des fins propres, elle permet aux banques d'accéder à de tels capitaux en utilisant les actifs de l'emprunteur comme garantie. Ce faisant, l'emprunteur gagne également en raison de la baisse du coût des fonds et des ristournes. Cependant, il devient de la plus haute importance que les entreprises fassent preuve de prudence lorsqu'elles doivent utiliser soigneusement ces garanties et ne pas abuser des actifs de l'emprunteur à des fins spéculatives et à leur propre avantage.