Investir dans la définition des devises
Investir dans la devise fait référence à l'acte d'acheter une devise en vendant l'autre paire ou jambe, ce qui se fait généralement via un marché des changes appelé forex.
Comment investir en devises?
Habituellement, il existe 3 façons principales d'investir dans une devise étrangère et elles sont répertoriées sous
- Trading au comptant: dans cette méthode d'investissement, une devise est échangée contre l'autre et le règlement se produit généralement sur une base T + 2 (date de transaction + 2 jours)
- Transaction à terme: Dans ce contrat d'investissement, la partie conclut un contrat pour échanger une devise contre l'autre à un prix fixe à une certaine date future. Il est négocié OTC (Over The Counter) et est parfois personnalisable
- Commerce à terme: Il est similaire à un commerce à terme de devises sauf que le contrat est en outre standardisé.
Exemples d'investissements en devises
Vous trouverez ci-dessous des exemples d'investissement en devises étrangères.
Exemple 1
M. Smith observe les fluctuations USD / INR. Il a des raisons de croire que l'USD va se renforcer face à l'INR. Par conséquent, il peut conclure un contrat au comptant d'achat de 1 USD à 70,83 INR pour USD, puis vendre dans un contrat à terme de 3 mois à USD / INR = 71, réalisant ainsi un profit de 0,17 INR.
Exemple # 2
Un exportateur américain examine le taux de change qui est actuellement en vigueur à USD / GBP = 0,81. Il craint que le dollar américain ne s'apprécie du GBP dans 3 mois lorsqu'il obtiendrait ses créances du Royaume-Uni. L'appréciation de la monnaie nationale est mauvaise pour l'exportateur. Par conséquent, il peut couvrir ce contrat avec un 3 mois à terme sur USD et GBP en achetant un USD à terme au même taux USD / GBP = 0,81.
Exemple # 3
SuperMoney LLC, un hedge fund qui a conclu une transaction à découvert de titres ABC Co dans une devise différente avec un horizon temporel de 3 mois et s'inquiète des taux de change lorsqu'il doit entreprendre des transactions de couverture et peut donc conclure une transaction de change pour couvrir l'exposition à cet égard
Avantages
Certains des avantages d'investir sur les marchés des devises sont les suivants:
- Disponibilité: Il est souvent noté que les marchés boursiers fonctionnent pendant une période de temps fixe dans une journée. Cependant, un marché des devises est ouvert 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, car la fermeture d'un marché dans un pays ouvrirait un autre marché dans une autre partie du monde. Par conséquent, il y a une grande commodité dans le trading de devises car les marchés forex sont ouverts tout le temps 24 * 7
- Couverture: il s'agit d'un excellent outil pour protéger les investisseurs des incertitudes liées aux variations des taux de change au fil du temps. Un hedge fund peut être préoccupé par le taux de change lorsqu'il souhaite couvrir une transaction courte sur un horizon de temps de certains mois, impliquant une devise différente et peut donc choisir de se couvrir et de se protéger en devant conclure des contrats à terme et à terme afin que une telle incertitude est évitée. De même, même un exportateur ou un importateur peut être très préoccupé par les taux de change lorsqu'il doit recevoir / effectuer des paiements pour les transactions dans une devise étrangère et ainsi se protéger des incertitudes variées qu'il peut très bien choisir de conclure un contrat à terme ou à terme. même un contrat de change à terme afin qu'ils ne soient pas affectés par de telles fluctuations
- Diversification: un gestionnaire de fonds ou même un investisseur individuel peut choisir d'ajouter des devises dans son ensemble de portefeuilles afin de ne pas mettre tous les œufs dans le même panier et de bénéficier de la diversification, gérant ainsi le risque. Les devises constituent une classe d'actifs par rapport à une combinaison traditionnelle d'actions, d'obligations et même de fonds communs de placement pour l'investisseur commun
- Portée du profit: Une personne peut très bien essayer de spéculer sur le marché des devises et faire des profits à court terme si elle comprend très bien les marchés des changes. Il devient impératif d'avoir une idée claire des tendances et de suivre attentivement ce marché et de profiter des opportunités du marché
- Coûts inférieurs: contrairement aux actions, le trading en devises implique des coûts comparativement moindres et cherche donc à améliorer les rendements pour l'investisseur lorsqu'il entreprend des échanges / investissements sur ces marchés de change impliquant des devises.
Inconvénients d'investir sur le marché des devises
Vous trouverez ci-dessous les indications qui cherchent à expliquer comment l'investissement sur les marchés des devises a tendance à être désavantageux à certains égards -
- Énorme volatilité : il ne fait aucun doute que le marché des devises est une source importante de couverture, il l'expose à une volatilité significative beaucoup plus que ce à quoi on pourrait s'attendre dans le cours normal des mouvements boursiers. Par conséquent, il devient important pour l'investisseur amateur de très bien comprendre sa tolérance au risque et de se lancer ensuite dans l'investissement en devises. Les risques aussi, ont tendance à être plus élevés que les autres stratégies d'investissement
- Champ de spéculation: Compte tenu de la forte volatilité qui prévaut sur le marché boursier, il y a souvent une grande quantité de spéculation qui est impliquée en ce qui concerne les devises et leurs mouvements. Parfois, les paris ou les positions conclus peuvent descendre dans le sud et causer d'énormes pertes aux investisseurs. Par conséquent, il devient important que l'investisseur soit vraiment prudent à cet égard et ne se livre pas à une spéculation excessive.
Conclusion
Investir sur le marché des devises n'est pas simple, contrairement à investir sur les marchés actions. Une connaissance et une compréhension approfondies du marché des changes sont nécessaires pour entreprendre des transactions d'investissement ou des contrats impliquant des devises. Ces marchés de devises constituent une source brillante pour un investisseur ou un fonds pour couvrir leur exposition aux devises étrangères, diversifier leurs portefeuilles et également tirer parti des gains de change.
Cependant, il faut comprendre que les marchés des devises sont assez compliqués avec beaucoup d'incertitudes et de fluctuations, créant ainsi des possibilités d'énormes quantités de spéculation qui peuvent sembler inappropriées pour l'investisseur amateur ordinaire. Par conséquent, avant de s'aventurer dans l'investissement sur le marché des devises, il faut comprendre et être à l'écart de la dynamique pour éviter d'énormes pertes inutiles. Néanmoins, au fil des ans, les marchés des devises ont fourni une excellente source de couverture pour les investisseurs et les fonds afin de les protéger avec leurs expositions aux devises.
