Définition des fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est un type de fonds d'investissement géré professionnellement par des investisseurs en mettant en commun l'argent de plusieurs investisseurs dans le but d'initier des investissements dans des titres détenus individuellement afin de fournir un niveau de liquidité accru, une plus grande diversification, un niveau de risque moindre, etc.
Aperçu
Un fonds commun de placement est un pool de placements géré de manière professionnelle dans le but d'acheter divers titres et de les transformer en un portefeuille solide qui offrira des rendements attrayants au-delà des rendements sans risque actuellement offerts par le marché. Un fonds commun de placement est un produit financier qui investit dans des actions ou des obligations. Posséder un fonds commun de placement, c'est comme obtenir une plus petite tranche de pomme. Les investisseurs obtiennent des parts du fonds proportionnellement à leurs investissements. Supposons qu'un fonds commun de placement ait un actif total de 5 000 $ et qu'une personne investisse 500 $, il obtiendra 10% de parts du fonds.
Source : Fidelity
Avantages du fonds commun de placement
Il existe divers avantages à investir dans des fonds communs de placement, tels que:
- Le niveau de diversification plus élevé puisque le panier d'un portefeuille visera à répartir l'investissement afin d'offrir une protection contre les risques de concentration
- Ils fournissent des liquidités régulières car les actionnaires de fonds à capital variable et de fonds d'investissement en parts peuvent revendre leurs avoirs au fonds à intervalles réguliers à un prix égal à la valeur liquidative des avoirs du fonds.
- Géré par des investisseurs professionnels qui ont une riche expérience en investissement et peuvent comprendre les nerfs du marché
- Étant donné que les fonds communs de placement sont réglementés par un organisme gouvernemental, c'est-à-dire AMFI en Inde, ils offrent protection et réconfort aux investisseurs avant d'envisager une opportunité d'investissement.
- Tous les fonds communs de placement sont tenus de rapporter le même niveau d'information aux investisseurs, ce qui facilite relativement la comparaison en cas de diversification.
- Ces fonds fournissent des rapports réguliers de leurs performances et sont également facilement accessibles sur Internet pour comprendre les tendances passées ainsi que les stratégies mises en œuvre.
Structures des fonds communs de placement
Il existe 3 structures principales de fonds communs de placement:
# 1 - Fonds communs de placement à capital fixe
Ces fonds n'émettent des actions au grand public qu'une seule fois lors de l'introduction en bourse. Les actions sont cotées en bourse et les actions ne peuvent être vendues qu'à un autre investisseur sur le marché et non au fonds. Le prix que les investisseurs peuvent obtenir pour leur investissement peut différer de la valeur liquidative et pourrait être soit à une «prime» ou à une «décote» de la valeur liquidative.
# 2 - Fonds communs de placement à capital variable
La plupart des fonds communs de placement existants appartiennent à cette catégorie car ils permettent aux investisseurs de négocier des parts à tout moment à la valeur liquidative (valeur liquidative). Cette valeur liquidative du fonds est calculée sur la base du prix des titres en portefeuille. Ces avantages offrent des avantages aux investisseurs pour l'amélioration des rendements pendant les marchés haussiers ou la liquidation pertinente pendant des conditions de marché instables.
# 3 - Fonds d'investissement unitaires
Ces fiducies n'émettent des actions qu'une seule fois lors de leur création, le portefeuille global restant également inchangé. Ils ont généralement une durée de vie restreinte par laquelle les investisseurs peuvent racheter des actions directement du fonds à tout moment ou peuvent choisir d'attendre la fin de la fiducie. Ces fonds ne bénéficient pas des services d'un gestionnaire de fonds professionnel.
Pourquoi investir dans les fonds communs de placement?
Les particuliers, les entreprises, les petits entrepreneurs, etc. qui souhaitent investir en bourse mais qui n'ont ni l'expertise ni le temps pour le faire peuvent investir dans un fonds commun de placement. Quelques avantages clés de l'investissement dans un MF
# 1 - Gestion professionnelle
Le «gestionnaire de portefeuille» investit de l'argent au nom de l'investisseur avec la responsabilité de le faire croître et de réaliser des profits pour les porteurs de parts. Les investisseurs n'ont donc pas besoin d'être un expert des fondamentaux boursiers ou des aspects techniques du marché. Le gestionnaire de portefeuille effectue des recherches pour dévoiler de nouvelles idées d'actions rentables. Il garde un œil sur les activités économiques dans les régions / pays et décide en conséquence de ses expositions d'investissement.
La plupart d'entre vous connaissent Warren Buffet. C'est un gérant légendaire surpassant l'indice du marché depuis de nombreuses années. Il a utilisé des évaluations et une approche d'investissement basée sur la qualité. Nous discuterons des différents styles d'investissement dans la section ci-dessous.
# 2 - Diversification
Un fonds commun de placement offre une diversification en investissant dans une variété d'actions. Imaginez que vous vouliez acheter une action Google qui vous coûtera environ 800 $ pour une action, donc c'est cher. Pensez maintenant à investir 800 $ dans un MF, qui détient des actions Google ainsi que de nombreuses autres actions. C'est un avantage très important en investissant via un MF.
Un portefeuille typique contient entre 40 et 100 actions en fonction de l'objectif du gestionnaire. Un gestionnaire investit dans des actions de divers secteurs ou pays pour réduire le risque de perdre de l'argent. Voir ci-dessous l'exemple de fonds T Rowe Price Emerging Market pour la diversification.
source: T.Rowe
Le fonds a investi plus de 80% de l'argent dans les 10 premiers pays comme la Chine, l'Inde et le Brésil, etc. Cela offre une diversification aux investisseurs avec moins d'argent.
# 3 - Liquidité
Investir dans un fonds commun de placement peut être considéré comme plus proche de détenir des liquidités, car les investisseurs peuvent vendre les parts à tout moment et recevoir des liquidités. Le gestionnaire de portefeuille garde toujours des liquidités à portée de main pour les besoins de rachat. Donc, si vous passez un ordre de vente aujourd'hui, vous recevrez de l'argent dans les un ou deux prochains jours. Les documents du fonds mentionnent généralement la période de règlement, par exemple T + 2 signifie 2 jours à compter d'un jour de négociation (T). Un gestionnaire de portefeuille investit également une partie de son argent dans des actions qu'il peut facilement vendre pour répondre aux demandes de rachat.
# 4 - Facilité d'investissement et abordabilité
Investir dans une MF est devenu moins pénible au fil des ans grâce à la technologie. Tout le monde peut acheter un fonds en visitant simplement le site Web du fonds ou du courtier. On peut acheter et vendre un MF et effectuer des tâches comme générer un relevé, faire des investissements incrémentiels en un clic.
Investir dans un fonds commun de placement n'est pas très coûteux. Pour ouvrir un compte, le montant minimum peut être de 1 000 $ ou moins. Pour les achats supplémentaires, le montant minimum est de 100 $. En outre, les investisseurs ont le choix d'investir dans un fonds au moyen d'options telles que l'investissement systématique ou le retrait qui pourraient être utilisés pour épargner régulièrement ou pour couvrir les dépenses.
Objectifs de placement du fonds commun de placement
Les études universitaires ou le mariage des enfants, la planification de la retraite ou les frais médicaux sont quelques-unes des choses que beaucoup d'entre nous planifient tout au long de leur vie professionnelle. J'aimerais énumérer ci-dessous quelques objectifs de placement des fonds communs de placement qui peuvent aider les lecteurs à prendre une décision de placement.
# 1 - Investissement basé sur les objectifs
C'est le principal objectif de placement des fonds communs de placement. Comme mentionné ci-dessus, on peut planifier les dépenses futures et investir en conséquence. De nombreux complexes de fonds proposent des «fonds à date cible» ou des «fonds de fonds» personnalisés qui allouent essentiellement les actifs aux OPC d'actions et d'obligations. La différence entre deux est que les fonds à date cible ne sont pas discrétionnaires, c'est-à-dire que l'investisseur ne peut investir que dans l'un des plans disponibles et ne peut pas choisir l'exposition en fonction de ses besoins. Le fonds de fonds peut être dynamique et investir en fonction de la composition cible de l'actif qui convient aux investisseurs après avoir examiné son profil de risque et ses passifs, etc.
Cependant, le mix sera rééquilibré à mesure que le détenteur approche de la date cible. La règle de base est d'investir plus d'argent dans les actions et en tant que détenteur vieillit; allouer plus d'argent au fonds commun de placement de dette, par exemple à 30 ans, l'investisseur devrait investir 30% en dette et 70% en actions (c'est une règle empirique).
source: Fidelity.com
Croissance des investissements
De nombreux objectifs de placement des fonds communs de placement incluent le modèle de croissance des placements. Les investisseurs prêts à prendre leur retraite et à la recherche de rendements agressifs peuvent le faire en prenant des risques supplémentaires. Les fonds communs de placement qui suffisent à cet objectif investissent de l'argent dans des entreprises à croissance rapide comme les petites capitalisations ou les entreprises avec des tendances positives du cours des actions (élan des prix), etc.
Économie d'impôt
L'économie d'impôt est également l'un des objectifs de placement les plus populaires des fonds communs de placement. La plupart des clients fortunés, des investisseurs institutionnels et des entreprises ont pour objectif de minimiser les dépenses fiscales. Les impôts peuvent ronger les rendements, ce qui les rend négatifs ou insignifiants. Citant l'importance des déclarations après impôt, peu de produits peuvent aider les investisseurs à obtenir «l'alpha fiscal». Ces produits sont constitués de combinaisons de MF, de fonds indiciels ou d'ETF et d'actions ou d'obligations. Le compte individuel est généralement géré par un gestionnaire de placements qui connaît les implications fiscales à long et à court terme. Les achats et les ventes sont tirés par les gains d'alpha fiscal.
Supposons que vous détenez le fonds A et le fonds B alors
- Si vous avez des gains en capital dans les deux A et B, vous serez imposé pour les deux à l'impôt sur le revenu applicable.
- Si vous avez un gain en capital dans A et une perte dans B, vous pouvez alors compenser les pertes contre les gains de A et ainsi réduire la dette fiscale.
Ainsi, en prenant des expositions appropriées, les dépenses fiscales peuvent être optimisées pour produire des gains globaux dans un compte An.
Conclusion
Investir dans un fonds commun de placement est une science et j'ai essayé d'aborder le jargon et les techniques des sections ci-dessus. En suivant le flux, les investisseurs pourraient suivre certaines règles d'investissement de base comme
- L'âge de l'investissement décide de l'allocation en actions, en dette ou en fonds alternatifs. Plus jeune vous êtes plus vous pouvez investir les iniquités.
- Évaluation du passif et dépenses futures
- Tolérance au risque - par exemple, une capacité de prise de risque élevée, puis investir dans une croissance agressive ou des fonds de valeur profonde ou alternatifs
- Choisissez un MF qui répond à vos besoins
- Construisez un portefeuille diversifié - allouez de l'argent à chaque catégorie de fonds
- Gardez un œil sur les performances, etc.
