Ratios du bilan

Qu'est-ce que l'analyse du ratio de bilan?

Le ratio du bilan indique la relation entre deux éléments du bilan ou l'analyse des éléments du bilan pour interpréter les résultats de la société sur une base quantitative et les ratios de bilan suivants sont le ratio financier qui comprend le ratio dette / capitaux propres, les ratios de liquidité qui comprennent le ratio de trésorerie, le ratio actuel, le ratio et les ratios d'efficacité qui comprennent la rotation des comptes clients, la rotation des comptes créditeurs, le taux de rotation des stocks.

Ces ratios financiers sont utilisés pour évaluer les rendements attendus, le risque associé, la stabilité financière, etc., et comprennent majoritairement des éléments du bilan comme l'actif, le passif, les capitaux propres, etc.

Types de ratio de bilan

Il peut être classé dans les catégories suivantes:

# 1 - Rapports d'efficacité

Ce type d'analyse du ratio de bilan, c'est-à-dire le ratio d'efficience, est utilisé pour analyser l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs. Il indique la performance opérationnelle globale de l'entreprise.

Les différents ratios d'efficacité sont les suivants:

 Taux de rotation des stocks

Il est calculé en divisant le coût des marchandises vendues par l'inventaire moyen disponible auprès de l'entreprise à la date du bilan.

Le taux de rotation des stocks indique la vitesse à laquelle les stocks d'une entreprise se vendent. En d'autres termes, ils montrent combien de fois par an l'entreprise a vendu son inventaire complet et l'a réapprovisionné en un an. Un faible taux de rotation des stocks indique une baisse des ventes ou le fait que l'entreprise détient des stocks de biens qui ne sont pas demandés sur le marché. Cependant, un taux de rotation des stocks élevé n'indique pas nécessairement la bonne position de l'entreprise à moins qu'il ne soit associé à de bons chiffres de vente.

Ratio de rotation des créances

Le taux de rotation des créances indique à quelle vitesse une entreprise peut recouvrer ses créances auprès de ses clients. Il est calculé comme indiqué ci-dessous:

Un taux de rotation des créances élevé indique que l'argent que l'entreprise attend de ses clients est bloqué au crédit, c'est-à-dire que les clients ont du mal à payer les factures. Cependant, le chiffre d'affaires des créances doit être analysé par rapport aux pairs de l'entreprise dans le même secteur, car la période de crédit accordée aux clients varie d'un secteur à l'autre. Par exemple, les activités de trésorerie et de portage auront toujours une période de crédit inférieure à celle de l'industrie manufacturière.

Ratio de rotation des fournisseurs

Le ratio de rotation des fournisseurs indique à quelle vitesse l'entreprise est en mesure de payer à ses créanciers. Il est calculé en divisant les achats des créanciers à la date du bilan.

Il indique si une entreprise paie ses fournisseurs à temps ou non. En outre, un faible taux de rotation des dettes indique que l'entreprise n'utilise pas les avantages qu'elle pourrait retirer de la période de crédit que lui accordent les fournisseurs. À l'instar du ratio de rotation des comptes débiteurs, le ratio des comptes créditeurs doit également être analysé en fonction du secteur dans lequel l'entreprise opère.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs est calculé simplement en divisant les ventes par le total des actifs de l'entreprise. Il indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation du fonds de roulement net

Le ratio de fonds de roulement net indique si le fonds de roulement de l'entreprise a été effectivement utilisé pour générer des ventes.

# 2 - Ratio de liquidité

Ce type d'analyse du ratio de bilan est également connu sous le nom de ratio de banquier. Il indique la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme. Le ratio de liquidité dépend de l'industrie et varie considérablement d'une industrie à l'autre.

Ratio actuel

Le ratio actuel indique la facilité avec laquelle une entreprise peut liquider ses actifs courants pour rembourser ses passifs courants. Il est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants.

Le rapport actuel devrait idéalement être supérieur à 1,33 fois. Un CR inférieur à 1 peut indiquer que l'entreprise lève des fonds à court terme sur le marché pour créer des actifs à long terme, faisant ainsi le détournement de fonds.

Ratio rapide

Le rapport rapide est également connu sous le nom de rapport de test d'acide. C'est une manière plus stricte d'analyser la liquidité d'une entreprise. Il est calculé comme suit:

L'inventaire est une partie importante des actifs courants de l'entreprise; cependant, au moment de la détresse, il peut ne pas être facilement convertible en espèces et ne peut donc pas être utilisé pour le recouvrement instantané du débiteur.

Ratio de trésorerie

Le ratio de liquidité le plus prudent est le ratio de trésorerie. La trésorerie est l'actif le plus liquide du bilan de l'entreprise, et par conséquent le ratio de trésorerie indique quel est le pourcentage auquel la trésorerie présente avec l'entreprise couvre les obligations à court terme de l'entreprise. Il est généralement utilisé pour une entreprise en détresse.

 # 3 - Ratio de solvabilité

Ce type de ratio de bilan, c'est-à-dire le ratio de solvabilité, mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes. Il indique si la société génère suffisamment de flux de trésorerie pour faire face à sa dette à court et à long terme.

Les types de ratio de solvabilité sont les suivants,

Ratio dette / capitaux propres

Le ratio dette / capitaux propres est également appelé endettement financier. Il indique le montant des fonds propres disponibles pour couvrir les dettes.

Ratio de couverture du service de la dette (DSCR)

Le ratio DSCR indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes.

Ratio dette / actif

De la dette à l'actif est utilisé pour analyser quelle partie des actifs de l'entreprise est financée par la dette. Un nombre élevé indique un effet de levier financier élevé

# 4 - Ratios de rentabilité

Ces ratios de bilan mesurent la rentabilité globale de l'entreprise. Voici les types de ratios de rentabilité.

Retour sur les actifs

Le retour sur actif mesure l'efficacité avec laquelle l'actif total de l'entreprise est capable de générer un bénéfice net. Une valeur de ratio élevée indique une utilisation efficace des actifs de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est une mesure des rendements que l'entreprise génère par rapport aux capitaux propres investis dans l'entreprise.