Différences entre les actions ordinaires et privilégiées

La principale différence entre les actions ordinaires et les actions privilégiées est que les actions ordinaires représentent la part de propriété de la société qui donne le droit de recevoir la part des bénéfices appelée dividende et le droit de voter et de participer aux assemblées générales de la société, alors que , Les actions privilégiées sont l'action qui bénéficie de la priorité pour recevoir des dividendes par rapport aux actions ordinaires et les actionnaires privilégiés ne bénéficient généralement pas de droits de vote mais leurs réclamations sont libérées avant les réclamations des actionnaires ordinaires au moment de la liquidation.

Lorsqu'une entreprise a besoin de plus d'argent pour investir dans son entreprise en croissance, elle peut opter pour l'émission d'actions. L'émission d'actions peut être de deux types.

Lorsque nous parlons d'actions, cela signifie en fait des actions ordinaires. Grâce à lui, les actionnaires peuvent gagner des dividendes et peuvent également vendre leurs actions lorsque le prix de vente dépasse et dépasse leur prix d'achat. Les actionnaires ordinaires ont également le droit de vote dans les défis de l'entreprise ou les processus décisionnels.

Comme son nom l'indique, les actionnaires privilégiés ont la préférence sur les actionnaires ordinaires. Bien que les actionnaires privilégiés ne disposent d'aucun droit de vote, ils ont d'abord opté pour le paiement du dividende avant les actionnaires ordinaires.

Que sont les actions ordinaires?

Les actions ordinaires sont des actions ordinaires émises au public pour générer un flux de financement pour développer l'activité.

Une société privée doit devenir publique pour pouvoir émettre des actions ordinaires. C'est pourquoi ils doivent effectuer une offre publique initiale (IPO) pour entrer en bourse et s'inscrire dans une bourse valide.

Allons plus loin dans les actions ordinaires.

Offre publique initiale (IPO)

Nous prendrons un exemple pour illustrer le processus d'introduction en bourse.

Le processus d'introduction en bourse est un moyen de vendre la première part de l'entreprise au public.

Steve a une entreprise dans son centre-ville. Il vend de vieux livres classiques. Sa clientèle est énorme et il sert beaucoup de gens dans ce domaine.
Ses amis conseillent à Steve qu'il devrait aller grand. Il devrait ouvrir des magasins de ses vieux livres classiques afin de pouvoir toucher un public plus large.
L'idée semble excellente pour Steve. Mais il n'a pas assez d'argent pour ouvrir des magasins dans différentes villes. Il se rend donc dans une banque d'investissement et demande de l'aide.
La banque d'investissement suggère à Steve de faire une introduction en bourse. Steve dit que c'est une excellente idée. Alors il demande de l'aide à la banque.
La banque d'investissement vient à la librairie de Steve et fait une évaluation de son entreprise. Ils constatent que la valeur de la librairie est supérieure à 500 000 $. Ils conseillent donc à Steve d'opter pour 50 000 actions avec 10 $ chacune.
Steve décide qu'il conserverait 50% de ses actions et vendrait les 50% restants. Il vend 25 000 actions au taux de 10 $ chacune et accumule environ 250 000 $.
Il a maintenant décidé d'utiliser cet argent pour ouvrir de nouveaux magasins dans 3 nouvelles villes.

C'est ainsi que fonctionne le processus d'IPO. Et c'est mieux pour les entreprises qui ne veulent pas de prêts à long terme.

Droits des actionnaires ordinaires

Les actions ordinaires sont assimilées aux fonds du propriétaire. Si vous êtes l'un des actionnaires ordinaires de l'entreprise, vous êtes le propriétaire de l'entreprise.

Et toute la théorie des affaires tourne autour des actionnaires ordinaires. L'ensemble de l'entreprise travaille pour maximiser la richesse des actionnaires. Ainsi, les actionnaires ordinaires ont un rôle essentiel à jouer pour aider une entreprise à se pérenniser.

Voici les droits des actionnaires ordinaires -

Droits de vote: ils peuvent offrir leurs votes essentiels sur des problèmes auxquels l'entreprise a été confrontée ou avec laquelle elle a du mal. C'est un droit crucial car les actionnaires privilégiés n'ont pas le droit de vote même après avoir reçu le dividende avant les actionnaires ordinaires.
Droit de recevoir des dividendes: ont le droit de recevoir des dividendes si l'entreprise réalise des bénéfices. Lorsqu'une entreprise ne fait que démarrer, elle ne paie généralement pas le dividende aux actionnaires. L'argent entier est réinvesti dans l'entreprise. Cela se fait après avoir obtenu l'autorisation du conseil d'administration. Plus tard, lorsque le noyau de l'entreprise se renforce, ils versent un certain pourcentage aux actionnaires ordinaires sous forme de dividendes. Mais cela se fait après le remboursement des prêts de la société et après le paiement du dividende aux actionnaires privilégiés.
Droit de vendre les actions pour des bénéfices: les actionnaires ordinaires, également appelés actionnaires, peuvent vendre leurs actions à quelqu'un d'autre à un prix plus élevé. Puisqu'il n'y a aucun moyen de racheter des actions ordinaires, les actionnaires peuvent vendre leurs actions à une personne intéressée à posséder les actions de cette société particulière à un prix plus élevé. Ce droit leur permet de réaliser d'énormes profits et de devenir riches assez rapidement.
Droit de recevoir les liquidités restantes après la liquidation: si une entreprise décide de se liquider, les actionnaires ont le droit de recevoir des liquidités en fonction de leur détention d'actions. Mais le seul problème est qu'après la liquidation, tous les dettes doivent être remboursées. Ensuite, les actionnaires privilégiés sont payés. Et puis, si un montant reste intact, ce montant est distribué aux actionnaires ordinaires en fonction de la proportion de propriété.

Comme vous pouvez le voir, posséder une action ordinaire présente de nombreux avantages. Mais vous devez savoir quelle action commune opter.

La meilleure approche consiste à opter pour un portefeuille d'actions ordinaires pour atténuer les risques et pour gagner un revenu décent à partir d'actions ordinaires.

Déclaration de capitaux propres

Pour enregistrer les actions ordinaires et également les actions privilégiées (le cas échéant), un état financier est tenu par la société.

Cet état des capitaux propres est l'un des quatre états financiers les plus importants que tout investisseur devrait examiner.

Jetons un coup d'œil au format de l'état des capitaux propres.

Capitaux propres
Capital versé:
Actions ordinaires	*******
Stock préféré	*******
Capital versé supplémentaire:
Actions ordinaires	**
Stock préféré	**
Des bénéfices non répartis	*******
(-) Actions propres	( ** )
(-) Réserve de traduction	(**)

Que sont les actions privilégiées?

Les actions privilégiées sont le prolongement des actions ordinaires, mais les actionnaires privilégiés ont la préférence pour le versement de dividendes.

Par exemple, si une société émet des actions privilégiées, le paiement du dividende reste fixe. Le taux est généralement supérieur au ratio de distribution des dividendes des actionnaires ordinaires.

Cependant, si la société se porte bien, le paiement de dividendes des actionnaires ordinaires augmentera, et le paiement de dividendes des actionnaires privilégiés ne le fera pas puisqu'il est fixe.

En termes simples, il s'agit d'une version hybride d'actions ordinaires et d'une obligation. Car -

Lorsqu'une personne détient des actions privilégiées, elle a le droit de recevoir des dividendes comme les actionnaires ordinaires. Mais la seule différence est que les actionnaires privilégiés auront la préférence pour offrir des dividendes.
Si une personne détient des actions privilégiées, elle a également le droit de recevoir un taux fixe de distribution de dividendes. Cela signifie que si l'entreprise subit une perte, elle doit verser un dividende aux actionnaires privilégiés. Et si l'entreprise réalise un profit, elle doit verser un dividende aux actionnaires privilégiés. Et c'est l'une des caractéristiques essentielles d'un lien.

Droits des actionnaires privilégiés

Droit de posséder la société: les actionnaires privilégiés ont également le droit de détenir la société en achetant les actions privilégiées par l'intermédiaire de courtiers.
Droit d'obtenir un traitement privilégié pour le paiement des dividendes: l' avantage le plus important des actionnaires privilégiés est d'obtenir le dividende avant même les actionnaires ordinaires. De plus, lorsque la société ne fait aucun profit, les actionnaires privilégiés ont le droit de recevoir un dividende.
Droit à un dividende fixe: lorsque les actions privilégiées sont émises, les actionnaires privilégiés reçoivent un taux de dividende fixe. Actuellement, il se situe entre 5% et 7%. Les personnes qui ne sont pas très aventureuses et qui sont littéralement averses au risque choisissent les actionnaires privilégiés car ils reçoivent un paiement fixe de 5% à 7% même lorsque l'entreprise subit des pertes. De même, il présente également un inconvénient. Étant donné que le taux de distribution des dividendes est fixé, les actionnaires privilégiés ne reçoivent pas plus de dividendes si l'entreprise réalise d'énormes bénéfices. Dans ce cas, détenir des actions ordinaires semble être plus avantageux.
Droit d'obtenir un traitement privilégié après la liquidation: même lorsque l'entreprise est liquidée, les actionnaires privilégiés ont la préférence pour verser le dividende en premier. Cependant, ils ne sont pas payés en premier car l'entreprise doit d'abord rembourser les dettes. Mais ils sont payés avant les actionnaires ordinaires. Il se peut que les actionnaires ordinaires ne reçoivent rien puisque l'argent après la liquidation est épuisé après avoir payé les dettes et les dividendes des actionnaires privilégiés.
Droit de recevoir des arriérés plus tard: si une entreprise ne paie pas ses actionnaires privilégiés dans un an pour une raison particulière, elle doit leur payer les arriérés l'année suivante. C'est un droit spécial, et les actionnaires privilégiés n'en bénéficient que. Les actionnaires ordinaires ne jouissent pas de ce droit. S'ils ne sont pas payés dans un an, les arriérés ne sont pas payés l'année suivante.

Infographie sur les actions ordinaires et les actions privilégiées

Voyons les principales différences entre les actions ordinaires et les actions privilégiées.

Différences clés

La principale différence est que les actionnaires ordinaires ne reçoivent pas le dividende tant que les actionnaires privilégiés ne le reçoivent pas.
Les actionnaires ordinaires ne reçoivent pas le dividende selon un taux prédéterminé. Les actionnaires privilégiés reçoivent le dividende selon un taux prédéterminé.
Les actionnaires ordinaires grandissent avec l'entreprise. Cela signifie que le potentiel de croissance des actionnaires ordinaires est vaste. Le potentiel de croissance des actionnaires privilégiés, en revanche, est fixe.
Les actionnaires ordinaires ont le droit de vote et ils peuvent voter sur les questions critiques de l'entreprise. Les actionnaires préférentiels n'ont aucun droit de vote.
Après la liquidation, les actionnaires privilégiés sont payés avant les actionnaires ordinaires.
Si les actionnaires ordinaires ne sont pas payés en un an, les arriérés ne s'accumulent pas l'année suivante. Dans le cas des actionnaires privilégiés, les arriérés s'accumulent et la société doit payer les arriérés l'année prochaine.
Si l'entreprise fait des bénéfices, les actionnaires ordinaires reçoivent des dividendes. Si une entreprise subit des pertes, elle ne reçoit aucun dividende. Mais dans le cas des actionnaires privilégiés, ils reçoivent de l'argent, que l'entreprise fasse des bénéfices ou subisse des pertes.

Tableau comparatif des actions courantes et privilégiées

Base de comparaison	Actions ordinaires	Stock préféré
Signification inhérente	Actions ordinaires avec droit de vote et droit de recevoir des dividendes.	Actions privilégiées sans droit de vote mais condition pour recevoir des dividendes préférentiels;
Droit de vote	Les actionnaires ordinaires ont le droit de vote sur diverses questions de l'entreprise.	Les actionnaires privilégiés n'ont aucun droit de vote.
Distribution de dividendes	Les actionnaires ordinaires ne reçoivent pas toujours de dividendes.	Les actionnaires privilégiés reçoivent toujours des dividendes à un taux fixe.
Priorité	Les actionnaires ordinaires ne sont pas prioritaires puisqu'ils sont considérés comme propriétaires de l'entreprise.	Les actionnaires privilégiés sont payés après les créanciers mais avant les actionnaires ordinaires.
Transfert droit	Pas donné;	Donné.
Partage des bénéfices / pertes	S'il n'y a pas de profit, les actionnaires ordinaires ne reçoivent rien.	Indépendamment de la réalisation de bénéfices / de pertes, les actionnaires privilégiés reçoivent le dividende.
Qu'en est-il des arriérés?	Ne recevez pas d'arriérés l'année prochaine.	Recevoir des arriérés l'année prochaine.
Possibilité de croissance	Très haut.	Relativement bas.

Choisissez entre les actions ordinaires et privilégiées

Les réponses seraient différentes pour différents groupes de personnes. Si vous êtes quelqu'un qui aime prendre des risques et aime voir votre argent doublé, triplé, quadruplé, alors vous devriez peut-être opter pour des actions ordinaires.

Posséder des actions ordinaires vous offrira un grand potentiel de croissance, mais vous ne bénéficierez pas d'un dividende fixe. Mais vous grandirez avec l'entreprise.

D'un autre côté, si vous êtes quelqu'un qui ne veut pas prendre beaucoup de risques et qui veut profiter d'un dividende décent, vous devriez opter pour des actions privilégiées.

L'idée est de voir à quel point vous êtes tolérant et patient dans votre parcours d'investissement. Si vous pouvez prendre plus de risques, les actions ordinaires seraient le meilleur pari. Mais si vous êtes quelqu'un avec une attitude d'aversion au risque, vous devriez acheter des actions privilégiées auprès de courtiers.

Donc, il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse à cela. Vous êtes le meilleur juge de ce que vous devriez acheter et pourquoi.

Conclusion

Si votre idée est de gagner plus d'argent et que vous voulez voir le bon et le mauvais des deux actions, une meilleure approche consiste à mélanger et mélanger les deux.

Vous pouvez acheter des actions ordinaires d'une société en croissance et acheter des actions privilégiées d'une société mature. Cela vous aidera à obtenir les avantages des deux et à atténuer l'un avec l'autre.

Si vous ne gagnez pas assez d'argent sur les actions ordinaires, vos dividendes sur les actions privilégiées sont déjà assurés. Et si vous gagnez également de l'argent sur les actions ordinaires, vous deviendrez rapidement riche.

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