Ratios financiers

Que sont les ratios financiers?

Les ratios financiers sont les indicateurs de la performance financière des entreprises et il existe différents types de ratios financiers qui indiquent les résultats de l'entreprise, ses risques financiers et son efficacité de fonctionnement comme le ratio de liquidité, le ratio de rotation des actifs, les ratios de rentabilité opérationnelle, les ratios de risque ratio de risque, ratios de stabilité, etc.

Liste des 28 principaux ratios financiers avec formules et types

Voici les types et la liste des ratios financiers avec des formules

  1. Ratio actuel
  2. Ratio rapide
  3. Ratio de liquidité absolu
  4. Ratio de trésorerie
  5. Taux de rotation des stocks
  6. Ratio de rotation des créances
  7. Ratio de rotation du capital
  8. Ratio de rotation des actifs
  9. Ratio de fonds de roulement net
  10. Cycle de conversion de trésorerie
  11. Marge sur les bénéfices
  12. Retour sur investissement
  13. Rendement des capitaux propres
  14. Bénéfice par action
  15. Levier d'exploitation
  16. Levier financier
  17. Effet de levier total
  18. Ratio dette-capitaux propres
  19. Intérêt ratio de couverture
  20. Ratio de couverture du service de la dette
  21. Ratio d'immobilisation
  22. Actif actuel à immobilisation
  23. Ratio propriétaire
  24. Couverture d'intérêt fixe
  25. Couverture de dividende fixe
  26. Rapport de capacité
  27. Ratio d'activité
  28. Ratio d'efficacité

Analyse du ratio de liquidité

Le premier type d'analyse du ratio financier est le Liquidy Ratio. L'objectif du ratio de liquidité est de déterminer la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme et à maintenir sa capacité de remboursement de la dette à court terme. Le ratio de liquidité peut être calculé de plusieurs manières: -

# 1 - Ratio actuel

Le ratio actuel est appelé ratio du fonds de roulement ou ratio bancaire. Le ratio courant exprime la relation entre un actif courant et un passif courant.

Formule du ratio actuel = Actifs courants / Responsabilité actuelle

Le ratio actuel d'une entreprise peut être comparé au ratio actuel passé; cela aidera à déterminer si le rapport actuel est élevé ou faible à cette période.

Le ratio de 1 est considéré comme idéal, c'est-à-dire que les actifs courants sont deux fois un passif courant, alors aucun problème ne sera dans le remboursement du passif, et si le ratio est inférieur à 2, le remboursement du passif sera difficile et les effets du travail.

# 2 - Rapport d'essai d'acide / rapport rapide

Le ratio actuel est généralement utilisé pour évaluer la solvabilité ou la position de liquidité à court terme globale d'une entreprise, mais il est souvent souhaitable de connaître la position ou la capacité de remboursement de la dette plus immédiate d'une entreprise que celle indiquée par le ratio actuel pour ce test d'acide le ratio financier est utilisé. Il relie les actifs les plus liquides aux passifs courants.

Formule de test d'acide = (Actifs actuels - Inventaire) / (Responsabilité actuelle)

Le rapport rapide peut être écrit comme suit: -

Formule du ratio rapide = actifs rapides / passifs courants

Ou

Formule du ratio rapide = actifs rapides / passifs rapides

# 3 - Ratio de liquidité absolu

La liquidité absolue permet de calculer la liquidité réelle, et pour cela, les stocks et les créances sont exclus des actifs courants. Pour une meilleure vision de la liquidité, certains actifs sont exclus qui peuvent ne pas représenter les flux de trésorerie courants. Idéalement, le rapport devrait être de 1: 2.

Liquidité absolue = trésorerie + titres négociables + créances et débiteurs nets

# 4 - Ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie est utile pour une entreprise qui connaît des difficultés financières.

Formule du ratio de trésorerie = Espèces + Titres négociables / Responsabilité actuelle

Si le ratio est élevé, cela reflète la sous-utilisation des ressources, et si le ratio est faible, cela peut entraîner un problème de remboursement des factures.

Analyse du ratio de rotation

Le deuxième type d'analyse du ratio financier est le ratio de rotation. Le taux de rotation est également appelé taux d'activité. Ce type de ratio indique l'efficacité avec laquelle les ressources d'une entreprise sont utilisées. Pour chaque type d'actif, le ratio financier peut être calculé séparément.

Voici les ratios financiers couramment calculés: -

# 5 - Ratio de rotation des stocks

Ce ratio financier mesure la taille relative des stocks et influe sur le montant des liquidités disponibles pour payer les passifs.

Formule du ratio de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues / Stock moyen

# 6 - Débiteurs ou ratio de rotation des créances

Le ratio de rotation des créances indique combien de fois la créance a été transformée en trésorerie au cours de la période.

Formule du ratio de rotation des créances = Ventes nettes à crédit / Moyenne des comptes clients

# 7 - Ratio de rotation du capital

Le ratio de rotation du capital mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses ressources financières.

Formule du ratio de rotation du capital = ventes nettes (coût des marchandises vendues) / capitaux employés

# 8 - Ratio de rotation des actifs

Ce ratio financier révèle le nombre de fois où les immobilisations corporelles nettes sont remises au cours d'une année. Plus le ratio est élevé, mieux c'est.

Formule du ratio de rotation des actifs = Chiffre d'affaires / Immobilisations corporelles nettes

# 9 - Ratio de rotation du fonds de roulement net

Ce ratio financier indique si le fonds de roulement a été effectivement utilisé pour réaliser des ventes. Le fonds de roulement net signifie l'excédent des actifs courants sur les passifs courants.

Formule du ratio de rotation du fonds de roulement net = ventes nettes / fonds de roulement net

# 10 - Cycle de conversion en espèces

Le cycle de conversion de trésorerie est le temps total mis par l'entreprise pour convertir ses sorties de trésorerie en entrées de trésorerie (rendements).

Formule du cycle de conversion de trésorerie = jours recevables + jours d'inventaire - jours payables

Analyse du ratio de rentabilité opérationnelle

Le troisième type d'analyse du ratio financier est le ratio de rentabilité opérationnelle. Le ratio de rentabilité permet de mesurer la rentabilité d'une entreprise à travers cette efficacité de l'activité commerciale. Voici les ratios de rentabilité importants: -

# 11 - Marge de gain

C'est le rapport du résultat net au chiffre d'affaires exprimé en pourcentage. Il se réfère au bénéfice net final utilisé.

Formule de marge bénéficiaire = revenu net / chiffre d'affaires * 100

# 12 - Retour sur capitaux employés ou retour sur investissement

Ce ratio financier mesure la rentabilité par rapport au capital total employé dans une entreprise commerciale.

Formule de retour sur investissement = bénéfice avant intérêts et impôts / capital utilisé total

# 13 - Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est obtenu en prenant le revenu net et en le divisant par l'avoir des actionnaires; il fournit un rendement que la direction tire des capitaux propres de l'actionnaire.

Formule de rendement des capitaux propres = Bénéfice après impôts - Dividendes préférentiels / Fonds d'actionnaire ordinaire * 100

# 14 - Bénéfice par action

Le BPA est obtenu en divisant le bénéfice de l'entreprise par le nombre total d'actions en circulation. Cela signifie profit ou bénéfice net.

Formule du bénéfice par action = bénéfice après impôts - dividendes préférentiels / nombre d'actions ordinaires

L'investisseur utilise tous les ratios ci-dessus avant d'investir et réalise un profit maximum et analyse le risque. Grâce au ratio, il lui est facile de comparer et de prédire la croissance future d'une entreprise. Il simplifie également l'état financier.

Ratios de risque d'entreprise

Le quatrième type d'analyse des ratios financiers est les ratios de risque d'entreprise. Nous mesurons ici la sensibilité des bénéfices de l'entreprise vis-à-vis de ses coûts fixes ainsi que de la dette assumée au bilan.

# 15 - Levier d'exploitation

Le levier d'exploitation est la variation en pourcentage du bénéfice d'exploitation par rapport aux ventes, et il mesure la sensibilité du résultat d'exploitation à l'évolution des revenus. Plus l'utilisation des coûts fixes est importante, plus l'impact d'une variation du chiffre d'affaires sur le résultat opérationnel d'une entreprise est important.

Formule de levier d'exploitation =% de variation de l'EBIT /% de variation des ventes

# 16 - Levier financier

Le levier financier est la variation en pourcentage du bénéfice net par rapport au bénéfice d'exploitation, et il mesure la sensibilité du bénéfice net à la variation du bénéfice d'exploitation. Le levier financier provient principalement des décisions de financement de l'entreprise (utilisation de la dette).

Formule de levier financier =% de variation du résultat net /% de variation de l'EBIT

# 17 - Effet de levier total

L'effet de levier total est la variation en pourcentage du bénéfice net par rapport à ses ventes. L'effet de levier total mesure la sensibilité du revenu net à l'évolution des ventes.

Formule d'effet de levier total =% de variation du bénéfice net /% de variation des ventes

Analyse du ratio de risque financier

Le cinquième type d'analyse du ratio financier est le ratio de risque financier. Ici, nous mesurons le niveau d'endettement de l'entreprise et sa position par rapport à sa capacité de remboursement de la dette.

# 18 - Ratio de la dette nette

Dette Equity Formula = Dettes à long terme / Fonds d'actionnaires

Il permet de mesurer l'ampleur des fonds propres pour rembourser la dette. Il est utilisé pour le calcul à long terme.

# 19 - Analyse du ratio de couverture des intérêts

Ce ratio financier signifie la capacité de l'entreprise à payer des intérêts sur la dette assumée.

Formule de couverture des intérêts = EBITDA / frais d'intérêts
  • Des ratios de couverture des intérêts plus élevés impliquent une plus grande capacité de l'entreprise à rembourser ses intérêts.
  • Si la couverture des intérêts est inférieure à 1, l'EBITDA n'est pas suffisant pour rembourser les intérêts, ce qui implique de trouver d'autres moyens d'organiser les fonds.

# 20 - Ratio de couverture du service de la dette (DSCR)

Le ratio de couverture du service de la dette nous indique si le bénéfice d'exploitation est suffisant pour rembourser toutes les obligations liées à la dette en un an.

Formule de couverture du service de la dette = bénéfice d'exploitation / service de la dette

Le résultat opérationnel n'est rien d'autre que l'EBIT

Le service de la dette comprend les paiements du principal + les paiements d'intérêts + les paiements de location

  • Un DSCR inférieur à 1,0 implique que les flux de trésorerie d'exploitation ne sont pas suffisants pour le service de la dette, ce qui implique des flux de trésorerie négatifs.

Rapports de stabilité

Le sixième type d'analyse du ratio financier est le ratio de stabilité. Le ratio de stabilité est utilisé avec une vision du long terme. Il sert à vérifier si l'entreprise est stable à long terme ou non. Ce type d'analyse de ratio peut être calculé de plusieurs manières: -

# 21 - Ratio des immobilisations

Ce ratio est utilisé pour savoir si l'entreprise s'amuse suffisamment ou non pour répondre à l'exigence commerciale à long terme.

Formule du ratio des immobilisations = Immobilisations / Capitaux employés

Le rapport idéal est de 0,67. Si le ratio est inférieur à 1, il peut être utilisé pour acheter des immobilisations.

# 22 - Ratio entre les actifs courants et les immobilisations

Ratio entre les actifs courants et les immobilisations = Actifs courants / Immobilisations

Si le ratio augmente, les bénéfices augmentent et reflètent l'expansion des affaires, tandis que si le ratio diminue, les échanges sont lâches.

# 23 - Ratio propriétaire

Le ratio propriétaire est le ratio des fonds des actionnaires sur le total des actifs corporels; il raconte la solidité financière d'une entreprise. Idéalement, le rapport devrait être de 1: 3.

Formule de ratio propriétaire = Fonds d'actionnaires / Total des actifs corporels

Ratios de couverture

Le septième type d'analyse du ratio financier est le ratio de couverture. Ce type d'analyse de ratio est utilisé pour calculer le dividende, qui doit être payé aux investisseurs ou les intérêts à payer au prêteur. Plus la couverture est haute, mieux c'est. Il peut être calculé par les moyens ci-dessous: -

# 24 - Couverture à intérêt fixe

Il est utilisé pour mesurer la rentabilité de l'entreprise et sa capacité à rembourser le prêt.

Formule de couverture des intérêts fixes = bénéfice net avant intérêts et impôts / frais d'intérêt

# 25 - Couverture de dividende fixe

Il permet de mesurer le besoin de dividende à verser à l'investisseur.

Formule de couverture du dividende fixe = bénéfice net avant intérêts et impôts / dividende sur l'action privilégiée

Analyse du rapport de contrôle

Le huitième type d'analyse des ratios financiers est le ratio de contrôle. Rapport de contrôle du nom lui-même, il est clair que son utilisation pour contrôler les choses par la direction. Ce type d'analyse de ratio aide la direction à vérifier les performances favorables ou défavorables.

# 26 - Rapport de capacité

Pour ce type d'analyse de rapport, la formule donnée ci-dessous sera utilisée pour la même chose.

Formule du rapport de capacité = heure réelle travaillée / heure budgétée * 100

# 27 - Ratio d'activité

Pour calculer une mesure d'activité ci-dessous, la formule est utilisée.

Formule du ratio d'activité = heures standard pour la production réelle / heure standard budgétisée * 100

# 28 - Ratio d'efficacité

Pour calculer la productivité, la formule ci-dessous est utilisée.

Formule du ratio d'efficacité = heures standard pour la production réelle / heure réelle travaillée * 100

Si un pourcentage est égal ou supérieur à 100, il est considéré comme favorable; si un pourcentage est inférieur à 100%, alors il est défavorable.