Qu'est-ce que les créances clients?
La créance commerciale est le montant que l'entreprise a facturé à son client pour la vente de ses biens ou la fourniture de services pour lesquels le montant n'a pas encore été payé par les clients et est inscrit à l'actif du bilan de l'entreprise.
En termes simples, la créance commerciale est l'écriture comptable au bilan d'une entité, qui découle de la vente des biens et services à crédit. Puisqu'une entité a une créance légale sur son client pour ce montant et que le client est tenu de payer le même montant, elle est classée comme actif courant dans le bilan de l'entité. Les créances clients et les débiteurs sont utilisés de manière interchangeable dans l'industrie.
À l'instar des débiteurs, la société a également des créances non commerciales, qui découlent d'une transaction non liée au cours normal des affaires.
Créances commerciales au bilan
Vous trouverez ci-dessous le format standard du bilan d'une entreprise.
source: Dépôts Colgate SEC
Il est généralement classé dans les actifs courants dans un bilan.
Exemple
ABC Corporation est une entreprise de fabrication de matériel électrique. Elle a enregistré un chiffre d'affaires de 100 milliards USD au cours de l'exercice 2018 avec 30% de ventes à crédit à ses clients entreprises. L'écriture comptable des créances commerciales pour la transaction dans son bilan sera la suivante:
Les comptes clients dans l'exemple ci-dessus sont calculés ci-dessous:
Dans cet exemple, les comptes débiteurs seront enregistrés à 30 milliards USD dans l'actif actuel du bilan.
Pourquoi les créances clients sont-elles essentielles?
J'essaierai de démontrer pourquoi les comptes débiteurs sont très critiques pour la liquidité des entreprises, et cela devient souvent la seule raison pour laquelle les entreprises font faillite. L'analyse de liquidité d'une entreprise comprend la situation financière à court terme d'une entreprise et sa capacité à payer ses passifs à court terme.
L'une des mesures les plus importantes que nous examinons lors de l'analyse des positions de liquidité des entreprises est le cycle de conversion de trésorerie. Le cycle de conversion de trésorerie correspond au nombre de jours nécessaires à une entreprise pour convertir son inventaire en espèces.
L'image ci-dessus l'explique plus en détail. Pour une entreprise, cela commence par l'achat de stocks, qui peut être en espèces ou à crédit. L'entreprise convertit cet inventaire en produits finis et en fait des ventes. Les ventes sont effectuées ou comptant ou à crédit. Les ventes à crédit sont enregistrées en créances commerciales. Ainsi, le cycle de conversion de trésorerie correspond au nombre total de jours nécessaires à une entreprise pour convertir son inventaire en ventes finales et en réalisation de trésorerie.
La formule pour calculer le cycle de conversion en espèces est la suivante:
D'après la formule ci-dessus, il est évident qu'une société avec une proportion significativement plus élevée de créances commerciales aura des créances à jours plus élevés et, par conséquent, un cycle de conversion de trésorerie plus élevé.
Remarque: Bien entendu, le cycle de conversion de trésorerie dépend des deux autres facteurs, qui sont également les jours d'inventaire en suspens et les jours à payer. Cependant, ici pour expliquer l'impact des créances, nous avons gardé les deux autres paramètres indifférents.
Un cycle de conversion de trésorerie plus élevé pour une entreprise peut entraîner une augmentation significative des besoins en fonds de roulement pour répondre à sa demande à court terme pour les opérations quotidiennes. Une fois que ce niveau de créances atteint un niveau alarmant, cela peut créer de graves problèmes pour l'entreprise, créant des problèmes de liquidité à court terme où l'entreprise ne sera pas en mesure de financer ses passifs à court terme et qui peuvent conduire à la suspension des activités de l'entreprise.
Partie essentielle de l'évaluation des prêts de fonds de roulement
Une entreprise utilise des prêts de fonds de roulement pour répondre à ses besoins à court terme pour les opérations quotidiennes. L'évaluation du montant du plafond du fonds de roulement est réalisée par les prêteurs en tenant compte de l'ensemble des actifs courants de la Société. Étant donné que les créances représentent une part essentielle et considérable du total des actifs courants de la Société, il est essentiel pour les prêteurs d'avoir accès au niveau des créances commerciales ainsi qu'à la qualité des créances pour approuver les limites du fonds de roulement de la Société.
Analyse et interprétation
L'analyse de la liquidité et l'interprétation du niveau des créances commerciales doivent toujours être examinées dans le contexte du secteur spécifique. Certaines industries évoluent dans un environnement avec un niveau élevé de créances. Un exemple typique de la même situation est celui des sociétés de production d'électricité opérant en Inde, où le niveau des créances est très élevé et les jours à recevoir des sociétés de production varient entre un mois et neuf (9) mois.
D'un autre côté, certaines entreprises opèrent avec pratiquement très peu ou pas de créances commerciales. Les entreprises qui exploitent et les promoteurs et les exploitants de projets de routes à péage ont très moins de comptes débiteurs, car leurs revenus proviennent de la perception des péages auprès des navetteurs sur la route. Ils perçoivent le péage auprès des navetteurs au fur et à mesure de leur passage sur la place de péage.
Donc, pour une analyse significative, il faut regarder les niveaux de créances des 4-5 premières entreprises du secteur concerné. Si votre entreprise cible a des créances plus élevées en comparaison, elle fait quelque chose de mal en termes de modèle commercial ou de ciblage client / client ou d'incitations en termes de ventes à crédit pour promouvoir les ventes.
Pour conclure, on peut supposer que baisser le niveau des créances et les jours de créances, mieux la position de liquidité de l'entreprise.
