Taux de retour sur investissement (définition, formule)

Quel est le taux de retour sur investissement?

Le taux de retour sur investissement fait référence au taux avec lequel l'entreprise génère un retour sur investissement pendant une période par rapport au coût de l'investissement réalisé par l'entreprise et il est calculé en divisant le retour sur investissement pendant la période par le coût de l'investissement.

En termes simples, il s'agit du revenu gagné en investissant dans des actifs, et il se mesure principalement en pourcentage. Elle peut être négative (perte nette) ou positive (gain net) et mesurée périodiquement, comme trimestriellement, mensuellement ou annuellement.

Le taux de retour sur investissement est le premier critère que l'on évalue avant de prendre des décisions d'investissement. Il s'agit simplement du gain supplémentaire au-delà de l'investissement effectué ou de la diminution du coût de l'investissement sur une période de temps.
Pour les entités dont la dette ou les actions sont cotées sur des bourses reconnues, le retour sur investissement est très utile du point de vue de l'investisseur.

Taux de retour sur la formule d'investissement

Ils peuvent être mesurés en des termes différents tels que le rendement des capitaux employés, le rendement des capitaux propres, etc.

Cependant, il peut être décomposé en 2 composants principaux suivants:

# 1 - Taux de retour sur investissement = (valeur actuelle / de marché ou de vente - coût initial / coût initial) * 100

(par cette formule, le rendement peut être dérivé en termes de pourcentage du coût de l'investissement)

Valeur actuelle (valeur à la date de vente de l'investissement) - également appelée prix du marché, revenu total à ce jour, valeur de réalisation nette, etc.
Coût initial d'acquisition - Montant payé pour l'acquisition de l'investissement).

# 2 - Retour sur investissement = investissement total / coût total (selon cette formule, combien de fois la valeur actuelle de l'investissement est comparée au coût de l'investissement)

Exemples

Examinons quelques exemples simples à avancés pour comprendre ce concept en détail -

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de taux de retour sur investissement ici - Modèle Excel de taux de retour sur investissement

Exemple 1

Supposons que M. X ait acheté des actions d'Apple Inc. à 170 $ le 01/01/2019. Après quelques mois, M. X veut vendre les actions au prix du marché de Rs. 180 $.

Taux de retour sur investissement = (180-170) $ X100 / 170 soit un gain net de 5,88% .

Si le prix de vente est de Rs. 160 alors le rendement sera = 160-170 X 100/170 = -5,88% de perte nette.

Exemple # 2

Supposons maintenant que M. Y ait acheté 100 actions de participation d'Apple Inc. le 01/01/2019 pour 170 $. Donc, coût initial total = 17 000 $. Après 3 larmes, disons le 01/01/2021, M. Y vend ces actions à 182 $.

Calcul du taux de retour sur investissement pour M. Y = 182-170/170 * 100 = 7,06%

Il ressort clairement de l'exemple ci-dessus que M. Y gagne plus en pourcentage. Cependant, M. Y recevra ce montant au bout de 3 ans environ, alors que M. X pourra obtenir ce montant dans un délai d'un an, ce qui est plus précieux que de recevoir après 3 ans. Si la valeur temporelle de l'argent est prise en compte, le rendement de M. Y sera réduit d'un certain facteur et la réponse finale sera inférieure à 7,06%.

Parfois, la décision prise sur la base d'un juste taux de retour sur investissement peut être vaine. Il faut analyser chaque paramètre avant de sauter à une conclusion.

Exemple # 3

M. A a acheté une propriété en 2011 pour 100 000 $, et en 2019, ladite propriété est vendue pour 200 000 $.

Taux de retour sur investissement dans le calcul immobilier comme = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%

Dans le cas de l'activité de fabrication, retour sur investissement = revenu - Coût des marchandises vendues divisé par le coût des marchandises vendues.

Exemple # 4

M. B possède une entreprise de fabrication d'acier dont les recettes brutes sont de 100 000 $ et les autres revenus de 5 000 $. Le revenu total est donc égal à 105 000 $. Le coût des marchandises vendues est de 55 000 $. maintenant, le calcul du taux de retour sur investissement peut être effectué comme suit:

= 105 000 $ - 55 000 $ / 55 000 x 100 = 90,91%.

Exemple # 5

L'investissement peut être dans des titres (actions, privilégiés, obligations, débentures, etc.), par exemple:

M. D a acheté des obligations non convertibles à 5% de la société XYZ pour 100 $. Après avoir détenu les obligations pendant une période de 2 ans, M. D décide de les vendre à 150 $.

= (150 $ - 100 $ / 100) * 100 = 50%.

Avantages

Le calcul du taux de retour sur investissement est très simple et peut être calculé en un rien de temps.
Étant un modèle simple, peu de données sont nécessaires pour arriver à un taux.
Il peut être mesuré pour tout type d'investissement comme l'immobilier, les actions, les actions privilégiées, etc.
Des connaissances spécialisées ne sont pas requises; même n'importe quel profane peut calculer ce qu'il y a dedans pour lui / lui.
Cela aide à calculer le rendement en très peu de temps et de coût.
Aide à prendre des décisions d'investissement telles que l'achat d'un nouvel actif par rapport au remplacement d'actif, l'expansion de l'actif fixe, la décision de diversification, la décision mutuellement exclusive.

Désavantages

Il y a un inconvénient ou une limitation principal est que la formule, comme mentionné ci-dessus, ne tient pas compte de la valeur temporelle de l'argent. Le retour dans l'exemple ci-dessus peut être généré après 2 ou 3 ans. Donc, si un gain net de 5,88% est gagné en un an a plus de valeur que s'il était gagné après 2-3 ans. Ainsi, le facteur de valeur de temps est complètement ignoré dans la formule.

Conclusion

C'est un bon outil pour calculer le bénéfice global ou le retour sur investissement; cependant, il n'est pas fiable si la période de l'horizon d'investissement est au-delà d'un an car il ne tient pas compte de la valeur temps de l'argent. Même un profane peut calculer le taux de retour sur investissement et peut prendre une décision éclairée; cependant, il faut tenir compte de la valeur temporelle de l'argent en arrivant à la décision finale. Il existe d'autres mesures à partir desquelles un retour sur investissement correct peut arriver, par exemple, le retour sur capitaux propres (qui mesure les revenus générés par les investissements en actions), le retour sur investissement, le retour sur les capitaux employés (il prend en compte les capitaux propres ainsi que la dette pour dériver à retour), etc.