Différence entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions
En cas d'achat d'actifs, l'acheteur achète les actifs spécifiques et les passifs spécifiques de l'entreprise qu'il souhaite et il n'y a pas de transfert de propriété de l'entreprise, alors qu'en cas d'achats d'actions, il est obligatoire pour l'acheteur de prendre tous les actifs et passifs de la société vendeuse et il y a transfert intégral de la propriété de l'entreprise.
Les fusions et acquisitions qui se réfèrent également à la croissance inorganique sont l'achat et la vente d'entreprises qui ont leurs propres avantages. Dans toute transaction de fusion et d'acquisition, le propriétaire et les investisseurs ont le choix de faire la transaction d'achat d'actifs ou d'acheter les actions ordinaires de la société. L'acheteur de l'actif qui est l'acquéreur et le vendeur de l'actif qui est la cible peuvent avoir leurs propres raisons et explications pour opter pour un type de transaction ou un autre.
- Opération d'achat d'actifs où l'acheteur achète des actifs individuels de l'entreprise comme le goodwill, l'inventaire des équipements, etc. Les actifs sont évalués par les experts en évaluation qui sont nommés par l'entreprise. Cependant, dans cette méthode, les parties peuvent discuter des actifs à acquérir et des passifs à assumer, ce qui rend la méthode plus structurée par nature et est plus complexe à mesure que de plus en plus de négociations de gré à gré ont lieu et parfois l'accord n'est pas complètement abandonné parce que les parties n'atteignez pas le consentement mutuel.
- L'achat d'actions est principalement lié à l'acquisition d'actions de l'entreprise où l'acheteur devient propriétaire de l'entreprise. Dans ce mode d'achat, la société achète les actions ordinaires de la société cible et bénéficie ainsi des droits de vote et de la propriété de l'entreprise.
Achat d'actifs vs infographie d'achat d'actions
Différences clés
- Dans le cadre de la transaction d'achat d'actifs, il n'y a pas de transfert de propriété de l'entreprise à l'acheteur et le vendeur reste en pleine propriété de l'entreprise alors que dans une méthode d'achat d'actions, la propriété de l'entreprise est transférée à l'acheteur dans le cas
- La transaction d'achat d'actifs est généralement assez simple et de nature facile par rapport à une transaction d'achat d'actions
- Dans une transaction d'achat d'actifs, l'acheteur a la possibilité de choisir les passifs qu'il est prêt à porter dans son bilan. Mais dans le cas d'une transaction d'achat d'actions, l'acheteur ou l'acquéreur doit observer chaque responsabilité de l'entreprise dans son bilan
- Dans le cadre de la transaction d'achat d'actions, l'acheteur peut éviter de payer les taxes de transfert, mais dans la transaction d'achat d'actifs, l'acheteur est obligé de payer les taxes
- Dans le cadre de l'achat d'actifs, le goodwill acquis par l'entreprise peut être amorti sur une période de cinq ans, de sorte qu'une entreprise peut en tirer des avantages fiscaux, mais cela ne peut pas être fait selon la méthode de l'achat d'actions.
- L'acheteur peut sélectionner selon la méthode de l'actif quel employé il doit conserver sans affecter son taux de chômage
- Le principal avantage de l'achat de surstock d'achat d'actifs est que l'acheteur peut obtenir une déduction fiscale pour dépréciation et amortissement sur les actifs qu'il a achetés
Tableau comparatif
| Méthode d'achat d'actifs | Méthode d'achat d'actions | |
| Pas de transfert de propriété de l'entreprise | Transfert complet de propriété de l'entreprise | |
| L'entreprise peut réclamer des avantages fiscaux selon cette méthode | L'entreprise ne peut pas réclamer d'avantages fiscaux avec cette méthode | |
| Moins de complexité dans la méthode permet aux entreprises de ne pas avoir à se conformer à l'activité de droit des valeurs mobilières | Une méthode plus complexe car la conformité réglementaire est obligatoire lors de l'achat d'une entreprise | |
| Les accords des employés avec les employés clés peuvent devoir être renégociés | L'accord des employés n'a pas besoin d'être renégocié | |
| L'acheteur a le droit de choisir les risques et les responsabilités qu'il est prêt à supporter | En vertu de cela, l'acheteur doit absorber tous les risques et les responsabilités de l'entreprise avec lui | |
| La propriété selon cette méthode n'est pas perdue et n'échange pas de mains | Selon cette méthode, la propriété est perdue et échange des mains | |
| Moins répandu sur le marché | Plus répandu sur le marché |
Avantages de l'achat d'actions
- L'achat selon la méthode d'achat d'actions permet d'économiser le coût des réévaluations coûteuses des actifs et d'autres choses avec l'entreprise
- L'acheteur peut également être en mesure d'éviter toute responsabilité pour les taxes de transfert
- Plus souvent utilisé que l'acquisition d'actifs et est de nature moins complexe que l'achat d'actifs
Avantages de l'achat d'actifs
- L'acheteur peut bénéficier d'un avantage fiscal car il peut amortir le goodwill au fil des ans
- Outre les actions lors de l'achat d'un actif, l'acheteur a tendance à se tenir au courant des problèmes posés par les actionnaires minoritaires refusant de vendre leurs actions
- Lors d'un achat d'actifs, l'acheteur est en mesure de préciser les engagements qu'il est prêt à assumer tout en laissant les autres engagements. D'un autre côté, lors d'un achat d'actions, l'acheteur achète des actions d'une société qui peut avoir des responsabilités inconnues ou incertaines.
Conclusion
Dans l'achat d'actifs ou l'achat d'actions, l'opportunité d'opter pour une transaction d'achat d'actifs ou une méthode d'acquisition d'actions dépend des objectifs et des objectifs de l'entreprise et cela dépend également de l'entreprise cible que l'on acquiert. Si l'entreprise a plus de passifs que de bons actifs de valeur, il vaut mieux opter pour une acquisition d'actions plutôt que pour un achat d'actifs. Mais si l'entreprise a plus de passifs mais que les actifs que l'entreprise a sur son bilan sont précieux pour l'acheteur, alors il est plus conseillé d'opter pour un achat d'actifs qui profitera à long terme de l'entreprise.
Les entreprises peuvent également rechercher des conseillers professionnels tels que des banquiers d'investissement ou des experts en évaluation qui ont de nombreuses options pour les entreprises qui recherchent une croissance inorganique dans leur secteur ou qui cherchent également à entrer dans un nouveau secteur. La croissance inorganique est de nos jours celle que les entreprises recherchent pour étendre leurs opérations et en récolter les bénéfices.
