Banque d'investissement vs hedge fund
La plupart des gens se tournent vers la banque d'investissement ou les fonds spéculatifs en pensant qu'ils paient beaucoup d'argent. Oui, ils le font. Mais cela ne peut pas être la seule raison pour laquelle vous souhaitez choisir une carrière. Vous devez également voir d'autres aspects - combien d'heures de travail vous devez faire quotidiennement, comment votre courbe d'apprentissage évoluera, comment pourriez-vous survivre aux longues heures que vous investiriez dans votre carrière en mettant tout en attente, comment heureux que vous soyez à long terme. Telles sont les questions que vous devriez vous poser avant de vous lancer directement du collège dans l'une de ces opportunités de carrière lucratives.
Dans cet article, nous verrons comment ces deux éléments peuvent résonner avec vous et comment vous pourriez trouver un juste milieu entre ce que vous voulez et la réalité. En surface, tout brille mais cela ne veut pas dire que tout est or. Non, nous ne vous décourageons pas de prendre l'un des chemins; tout ce que nous voulons que vous fassiez, c'est de prendre une décision éclairée. Lisez simplement cet article et faites votre propre diligence raisonnable, puis décidez quelle carrière vous convient le mieux. Il n'y a rien à confondre dans ces deux parcours car ils sont complètement différents l'un de l'autre; le seul point commun est qu'ils sont tous deux des cheminements de carrière dans le domaine financier.
Banque d'investissement vs Hedge Fund - Perspectives
Voyez ces deux parcours professionnels dans cette perspective.
Nous supposons, tout d'abord, que vous voulez gagner de l'argent et que votre objectif principal est de choisir ces deux parcours de carrière. Donc, nous allons parler de compensation, en termes réels.
Prêt?
La banque d'investissement, c'est comme économiser de l'argent à la banque et gagner des intérêts simples; tandis que les hedge funds économisent le même argent et génèrent des intérêts composés à long terme. Si votre devise est beaucoup d'argent, vous devriez l'examiner de près.
Lorsqu'un associé en banque d'investissement démarre, il gagne beaucoup d'argent, car son travail consiste à lever des capitaux! Ainsi, lorsqu'il parvient à combler le fossé entre les entreprises et le capital, il gagne et gagne beaucoup d'argent.
Mais les hedge funds ne sont pas vraiment des calculs simples. Les gestionnaires de hedge funds ne reçoivent pas beaucoup d'argent juste après leur adhésion. Ils reçoivent moins au début, beaucoup moins que les banquiers d'investissement au début. Parce que le succès dans les hedge funds est une question de méritocratie! Si vous voulez réussir dans les hedge funds, vous devez savoir que tout dépend de la performance des investissements. Tout ce que vous avez à faire est de créer un alpha dans la gestion de l'argent. Si vous sous-performez, vous serez en faillite. Si vous surperformez, vous êtes et pourrez gagner beaucoup d'argent à long terme.
Alors, que faire si vous souhaitez devenir gestionnaire de hedge funds? Tout ce que vous avez à faire est de vous construire avant de rejoindre en tant que gestionnaire de hedge funds. Suivez une formation en modélisation financière, inscrivez-vous au programme CFA et rejoignez des clubs universitaires et d'investissement. Plus vous serez en mesure d'ajouter de la valeur à l'investissement, meilleures seront vos chances.
Du fait suivant, vous comprendrez pourquoi nous disons cela.
Jetons un coup d'œil à ce qui se passe après 10 ans.
En tant que banquier d'investissement, si vous investissez 10 ans dans votre carrière, vous pourriez gagner des millions, voire des dizaines de millions.
Et si vous investissez votre carrière pendant 10 ans dans un hedge fund, vous gagnerez en milliards. Vous avez bien lu! C'est un milliard de dollars.
Alors, maintenant vous pouvez comprendre pourquoi nous vous avons dit que la banque d'investissement est comme gagner des intérêts simples alors que le hedge fund consiste à gagner des intérêts composés.
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Banque d'investissement vs fonds spéculatifs - Éducation
Aller travailler dans une grande banque ou avec un hedge fund nécessite un travail de votre part. Pourquoi la banque d'investissement / hedge fund de premier ordre vous embauchera? Bien sûr, ils regarderont votre parcours puis vos capacités à leur apporter les résultats qu'ils recherchent.
Donc, vous avez simplement besoin d'une formation et d'une expérience qui soutiennent vos mouvements de carrière.
Pour avoir été embauché par la banque d'investissement de premier ordre, votre première devise serait de gagner un MBA d'une B-School exceptionnelle. Faites une liste des 10 meilleures écoles B dans le monde. Vérifiez les contraintes telles que le budget, le temps, les perspectives de carrière, les facultés et les avantages. Choisis le meilleur. Et puis vous avez terminé. Si vous êtes sélectionné dans une école MBA de premier ordre, la moitié de votre travail est effectuée. Étudiez dur et préparez-vous et continuez à investir votre temps, votre argent et vos efforts pour en apprendre davantage sur la banque d'investissement.
Dans le cas d'un hedge fund, c'est une tout autre histoire. Il s'agit davantage de performances d'investissement. Il faut donc avoir un talent et beaucoup de connaissances dans les investissements. Pour vous assurer que vous faites la marque, inscrivez-vous au programme CFA. CFA est le meilleur programme si vous voulez être des professionnels de l'investissement de premier ordre. Apprenez tout ce que vous pouvez apprendre sur la modélisation financière. Associez-vous à des personnes qui font déjà ce que vous rêvez de faire. Pour eux, gagner du temps est difficile. Mais vous pouvez tout de même les inviter à déjeuner et poser les questions les plus importantes sur l'industrie et la profession. Et tout en faisant tout cela, essayez d'obtenir un stage dans un hedge fund de premier ordre. Si vous pouvez accéder à leur programme de stages, vous pourrez acquérir une expérience de la vie réelle, et il est probable qu'ils vous nommeront à plein temps en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs.
Tâches ou rôles principaux à jouer
Voyons ce qu'un professionnel de la banque d'investissement ou un gestionnaire de hedge funds fait au quotidien.
Parlons d'abord de la banque d'investissement. Vos tâches principales au quotidien seraient: les livres de présentation des services bancaires d'investissement, la modélisation et le travail administratif. Votre travail principal tourne autour de la création et de la modélisation de pitch-book. Le travail administratif est moins important et vous pouvez souvent le faire pendant votre temps libre. Maintenant, qu'est-ce que la création de pitch-book? Un pitch-book signifie simplement une présentation client côté acheteur. En tant que professionnels de la banque d'investissement, vous devez comprendre l'aperçu du marché et vous devez également vous occuper de la représentation graphique des ratios de change possibles. Outre la création d'un pitch-book, vous devez également gérer plusieurs offres en même temps. Vous préparerez des modèles pour les fusions (ou tout autre modèle) pour plusieurs transactions en même temps et essayez de le rendre attrayant pour les clients; comme sur la base de votre représentation, les décisions seraient prises.Vous devez également gérer tous les scénarios et vous devrez effectuer des analyses de sensibilité. En bref, vous devez gérer plusieurs clients en même temps et vous attendre à ce que la journée soit mouvementée.
En tant que gestionnaire de hedge funds, vous devez gérer régulièrement les choses suivantes -
- Nouveaux investissements / nouveaux mémos: L'objectif principal d'un hedge fund est d'évaluer et de rechercher des investissements. Nous avons déjà mentionné qu'en tant que gestionnaire de hedge funds, vous devez vous assurer que votre objectif ultime est d'améliorer la performance des investissements. Après avoir évalué les investissements, vous enverrez un e-mail décrivant les mêmes (indicateurs clés) à votre PM. Ou parfois, si l'investissement doit être mis davantage en valeur, vous pouvez créer un mémo complet détaillant vos résultats et les envoyer.
- Opérations de source et de structure: votre objectif principal en une journée serait de décider de la structure des conditions sur les actifs moins liquides ou les opérations privées / semi-privées. Vous devez également mettre en place des présentations pour des scénarios de transaction potentiels aux clients.
- Mises à jour sur les placements: en tant que gestionnaire de fonds spéculatifs, vous travailleriez sur de nombreux titres. Ainsi, si un changement majeur s'est produit et peut avoir un impact majeur sur l'investissement, vous devez fournir des mises à jour. Cela peut également vous obliger à mettre à jour la thèse complète.
- Matériel de marketing: Vous devez créer du matériel de marketing en fonction de la taille de votre fonds afin de pouvoir présenter à vos clients potentiels. Vous devez inclure le benchmark, l'alpha / bêta, le ratio pointu, etc. ainsi que toute la stratégie dans les supports marketing au profit de vos clients.
Banque d'investissement vs fonds spéculatifs - Culture et style de vie
Si vous parlez de conciliation travail-vie personnelle, les professionnels de la banque d'investissement ne peuvent pas l'avoir. Parce qu'ils ont besoin de travailler 12 à 16 heures par jour et qu'il y a de fortes chances que deux ou trois fois par semaine, ils doivent passer toute la nuit pour conclure des affaires importantes. Comment pouvez-vous espérer passer du temps en famille ou faire autre chose? Mais la profession de banque d'investissement paie très bien dès le début. Ainsi, les professionnels qui ont la volonté de gagner énormément d'argent peuvent échanger d'autres choses contre leur carrière.
Dans le cas des gestionnaires de hedge funds, ils doivent également travailler dur; mais les heures de travail ne sont pas aussi mouvementées que celles des professionnels de la banque d'investissement. Cela ne veut pas dire que les gérants de hedge funds bénéficient de 4 heures de travail par jour. Nan. Leurs heures de travail tournent autour de 12 heures par jour et très rarement, ils doivent rester la nuit pour travailler sur des accords importants. Ainsi, ils ont le temps de bien dormir et de prendre soin de leur santé. Et le week-end, ils ont aussi du temps pour la famille.
Si nous faisons une étude comparative, les gérants de hedge funds ont plus d'équilibre vie privée-vie professionnelle que les professionnels de la banque d'investissement.
Salaire des services bancaires d'investissement et des fonds spéculatifs
Comme nous l'avons déjà mentionné, pour un banquier d'investissement, dès le premier jour, il commencera à gagner énormément d'argent. Mais pour les gestionnaires de hedge funds, c'est le mérite qui ressort. Mieux vous améliorez la performance de l'investissement, meilleures seraient vos chances de gagner beaucoup d'argent.
Il s'agit de s'en tenir à la carrière que vous choisissez. Si vous vous en tenez à la banque d'investissement, à long terme, vous gagnerez des millions. Mais les bénéfices des hedge funds sont bien plus. Votre gain peut atteindre un milliard de dollars. L'idée est de faire une introspection avant de commencer afin que vous puissiez vous en sortir dans les moments difficiles.
Banque d'investissement vs Hedge Fund - Avantages et inconvénients
Examinons certains des avantages et des inconvénients des services bancaires d'investissement et des fonds spéculatifs.
Banque d'investissement
Avantages:
- La banque d'investissement est une profession lucrative où vous seriez le centre d'attraction. Peu importe où vous allez, vous créerez du charisme autour de vous. Pensez-y. Si vous êtes un professionnel de la banque d'investissement, en fonction de vos modèles, les sociétés signeront ces grosses transactions.
- La profession de banque d'investissement paie bien dès le premier jour. Si vous pouvez terminer votre MBA dans un institut de premier ordre, vous aurez l'opportunité directe de travailler avec une banque de premier ordre.
- La banque d'investissement permet à un professionnel de réseauter dans des zones généralement inaccessibles. Vous serez en mesure de connaître les PDG, les directeurs généraux et les directeurs financiers et d'établir de bonnes relations avec eux, ce qui vous aidera à conclure d'énormes transactions.
Les inconvénients:
- La profession de banque d'investissement n'est pas pour les timides. Vous ne verrez pas votre famille autant que vos collègues au bureau. Vous auriez à travailler 12 à 16 heures par jour, même le week-end. Ainsi, le maintien d'un équilibre entre vie professionnelle et vie privée n'est pas réservé aux professionnels de la banque d'investissement.
- La banque d'investissement est certainement très rentable. Mais par rapport à ce qu'un gestionnaire de fonds spéculatifs gagne en 10 ans, la rémunération des professionnels de la banque d'investissement est un aliment de poulet.
- Cela s'appelle la banque d'investissement, mais l'activité principale est la mobilisation de capitaux. Ainsi, si vous pensez que tout est question d'investissement, vous vous trompez. Vous devez travailler votre temps principal sur la création de pitch-book et les affaires.
Fonds de couverture
Avantages:
- Le gestionnaire de hedge funds est une tortue dans l'histoire. Il construit sa carrière lentement. Comme une carrière dans les hedge funds dépend entièrement de la méritocratie, les chances de croissance sont nombreuses, si vous êtes prêt à travailler sur vous-même.
- Même si vous devez travailler 12 heures par jour, vous serez en mesure de maintenir un bon équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée, car vous avez rarement besoin de passer toute la nuit et vous pouvez également prendre des pauses le week-end.
- Vos chances de gagner beaucoup d'argent dépendent de vous. Ne vous laissez pas décourager par le petit salaire au début. Tenez-vous-y pendant des années. Pensez à long terme. Travaillez dur sur vous-même. Vous pourrez gagner un milliard de dollars si vous restez dans cette profession pendant dix ans ou plus.
Les inconvénients:
- Le chemin pour devenir gestionnaire de hedge funds est plus difficile. Vous devez être le meilleur de tous pour pouvoir gagner énormément d'argent.
- Au début, il y a beaucoup moins d'argent. Parce que vous ne pouvez pas vous attendre à surpasser tout le monde dans votre équipe dès le premier jour. Mais à mesure que vous apprenez et que vous vous améliorez, vos gains se multiplient.
Analyse finale
À partir de la discussion ci-dessus, vous pouvez avoir une idée de vos inclinations. Suivez votre bonheur. L'argent n'est qu'un sous-produit. Alors, assurez-vous que quoi que vous choisissiez, cela devrait être quelque chose que vous ne pouvez pas arrêter de faire jusqu'au dernier souffle de votre vie. Et puis pensez à l'argent.
