Principales questions-réponses en planification et analyse financières (FP&A)
L'équipe de planification et d'analyse financières (FP&A) fournit des contributions et des prévisions stratégiques à la direction, y compris celle du compte de résultat, de la budgétisation et de la modélisation financière des projets. Dans cet article, nous parlons des 10 principales questions et réponses d'entrevue FP&A qui vous guideront pour bien vous préparer et réussir l'entretien auquel vous seriez confronté dans un proche avenir.
# 1 - Quelle est la différence entre la budgétisation et les prévisions?
Il existe deux différences principales entre la budgétisation et les prévisions.
- La budgétisation établit un plan pour l'avenir que les revenus et les dépenses seraient tels. Alors que la prévision est une estimation de ce qui peut réellement arriver. Les prévisions sont basées sur des données réelles, des données historiques et sont vérifiées à l'aide de méthodes d'enquête statistiques.
- La budgétisation est souvent statique et généralement pas mise à jour pendant un an. Les prévisions ne sont pas statiques puisqu'elles permettent à une entreprise de comprendre ce qui peut réellement se passer dans un proche avenir. C'est pourquoi, une fois par trimestre, les données prévisionnelles sont mises à jour.
# 2 - Disons que vous êtes un directeur financier d'une entreprise. Que voudriez-vous vous garder éveillé la nuit?
(Pour répondre à cette question, vous devez d'abord penser à ce que fait un CFO pour une entreprise. Un CFO s'assure que l'entreprise dispose de suffisamment de liquidités et que le taux de rendement est supérieur au coût du capital (pensez au coût moyen pondéré du capital, que nous pouvons calculer en utilisant le coût des fonds propres et le coût de la dette). Ainsi, un CFO travaillera à assurer le bien-être financier d'une entreprise.)
La question est subjective. En fonction de la situation financière de l'entreprise, il se peut que je trouve que je dois réduire le coût global du capital de l'entreprise. C'est pourquoi je peux augmenter le ratio d'endettement en diminuant les fonds propres et en augmentant la dette, ou peut-être que je dois m'occuper des passifs courants de l'entreprise. En fonction de ce avec quoi l'entreprise se débat, je vais élaborer une stratégie et résoudre le problème.
# 3 - À quel point trois états financiers sont-ils essentiels? Pouvez-vous en parler brièvement?
Trois états financiers sont la pierre angulaire de la santé financière d'une entreprise. Si vous voulez savoir comment se porte une entreprise, jetez un coup d'œil à ses trois états financiers.
Le compte de résultat parle des revenus générés et des dépenses engagées. Le bilan parle du total de l'actif et du total du passif et de la manière dont le total de l'actif est égal au total du passif et des capitaux propres. Le tableau des flux de trésorerie vérifie les entrées / sorties de trésorerie nettes des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.
Chaque investisseur doit examiner ces trois états financiers avant de prendre une décision d'investissement.
# 4 - Comment prévoir les revenus d'une entreprise?
Une entreprise utilise généralement trois modèles de prévision pour prévoir ses revenus.
- L'approche ascendante est la première méthode où la modélisation financière part du produit / service, prévoyant les prix moyens et les taux de croissance.
- L'approche descendante est la deuxième méthode dans laquelle le modèle de prévision commence par la part de marché et la taille du marché de l'entreprise et comment ces proportions affectent les revenus de l'entreprise.
- La troisième méthode est une approche année par année où les revenus de l'année dernière sont pris en compte, puis avec l'ajout / la déduction d'un certain pourcentage, le modèle arrive à l'estimation des revenus de l'année suivante.
# 5 - Comment savez-vous qu'un modèle Excel est assez bon?
L'ingrédient le plus crucial d'un bon modèle Excel est la convivialité du modèle Excel. Si vous demandez à un profane de le regarder et d'essayer de comprendre, saura-t-elle de quoi il s'agit? Très souvent, les clients que vous gérerez peuvent ne rien savoir de la modélisation Excel. Votre travail consiste à créer des modèles Excel conviviaux que tout le monde peut comprendre. Si vous devez effectuer régulièrement le contrôle des erreurs, vous devez le faire pour vous assurer que tous les chiffres et calculs du bilan, du tableau des flux de trésorerie sont exacts.
# 6 - Pouvez-vous parler des trois principaux défis auxquels notre entreprise est confrontée depuis un certain temps?
(Pour répondre à cette question, il est essentiel que vous effectuiez des recherches approfondies sur l'entreprise et que vous examiniez son rapport annuel de l'année dernière. Si vous parcourez tous les états financiers de l'entreprise, vous aurez des idées sur ce qui fonctionne bien pour l'entreprise et sur ce qui ne fonctionne pas. Et essayez d'inclure à la fois les défis internes et externes - des défis contrôlables et des défis incontrôlables.)
En parcourant votre rapport annuel, j'ai constaté que l'entreprise pourrait s'endetter davantage puisque le levier financier de l'entreprise est trop faible. De plus, vous avez été confronté à un défi de taille dans l'utilisation de vos actifs. Ces deux défis peuvent être surmontés avec la bonne stratégie et la bonne exécution. Le facteur externe qui vous pose le plus de problèmes ces dernières années est la concurrence qui vous ronge votre part de marché.
# 7 - Comment deviendriez-vous un excellent analyste de la planification financière?
L'analyste de la planification financière doit maîtriser trois compétences.
- La première compétence est la compétence d'analyse. Comme vous pouvez le comprendre, un niveau avancé de connaissances et d'application est nécessaire pour maîtriser cette compétence.
- La deuxième compétence est l'art de la présentation. Il ne suffit pas d'interpréter les données. Vous devez également le présenter aux personnes clés de l'organisation afin que les décisions critiques puissent être prises au bon moment.
- La troisième compétence est une compétence douce. C'est la capacité de dire les choses clairement et d'excellentes compétences interpersonnelles.
Si vous avez ces trois compétences, vous devenez un maître de la planification et de l'analyse financières.
# 8 - Comment construiriez-vous un modèle de prévision?
Construire un modèle de prévision ou un budget glissant est assez simple. Tout ce que vous avez à faire est de conserver les données historiques du mois précédent (s'il s'agit d'un modèle de prévision mensuelle), puis de créer une prévision au-delà. Si c'est trimestriel, vous utiliserez les données historiques du trimestre précédent.
# 9 - Comment feriez-vous la modélisation du fonds de roulement?
Les trois éléments essentiels du fonds de roulement sont: les stocks, les comptes clients et les comptes créditeurs. Ces trois éléments permettent de connaître le coût des ventes, les revenus, les paiements effectués, etc. En calculant les jours d'inventaire, les ventes du jour en cours et les jours exigibles en souffrance, vous serez en mesure de comprendre tout le cycle de conversion de trésorerie . C'est ainsi que vous modéliseriez le fonds de roulement d'une entreprise.
# 10 - Comment une dépréciation des stocks affecte les états financiers?
(Il s'agit d'une question courante dans les questions d'entrevue sur la planification et l'analyse financières. Vous devez expliquer comment la dépréciation des stocks affecte trois états financiers.)
Dans le bilan, la partie de l'actif diminuera à mesure que l'inventaire diminuera du montant de la dépréciation. Dans le compte de résultat, nous verrons un résultat net réduit car nous devons montrer l'effet de dépréciation en COGS ou séparément. Dans le tableau des flux de trésorerie, le montant déprécié serait rajouté aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation puisqu'il s'agit d'une dépense hors caisse.
