Composantes du fonds de roulement

Quelles sont les composantes du fonds de roulement?

Les principales composantes du fonds de roulement sont ses actifs et passifs courants et la différence entre eux constitue le fonds de roulement d'une entreprise. Les actifs courants comprennent principalement les créances commerciales, les stocks et les soldes de trésorerie et bancaires et les passifs courants comprennent principalement les dettes commerciales. La gestion efficace de ces composants garantit non seulement la rentabilité de l'entreprise, mais également le bon fonctionnement de l'entreprise.

4 Principales composantes du fonds de roulement

  1. Créances commerciales
  2. Inventaire
  3. Espèces et soldes bancaires
  4. Fournisseurs

Laissez-nous discuter de chacun d'eux en détail -

# 1 - Créances clients

  • Les créances commerciales constituent une part importante de l'actif courant et, par conséquent, du fonds de roulement. Il comprend également le montant dû aux effets de commerce à recevoir. Il s'agit du montant dans lequel l'entreprise appartient à ses clients. Une politique de gestion des créances élaborée contribue grandement à assurer le recouvrement en temps opportun et à éviter les créances irrécouvrables, le cas échéant, pour l'entreprise.
  • Chaque industrie a un cycle commercial spécifique, et les entreprises doivent veiller à maintenir son cycle de créances commerciales en ligne avec le secteur. Une période de créances clients plus longue entraînera un retard de recouvrement des liquidités, ce qui aura un impact sur le cycle de conversion des liquidités de l'entreprise.
  • L'importance des créances commerciales est tout aussi renforcée que la plupart des analystes, tout en évaluant un ratio de rotation des créances de chèques d'affaires pour comprendre l'efficacité de la gestion du fonds de roulement dans le recouvrement des paiements pour les ventes à crédit effectuées par l'entreprise et également pour dériver les créances irrécouvrables encourues par l'entreprise. .

# 2 - Inventaire

  • L'inventaire est une autre partie importante des actifs courants et, sans aucun doute, fait partie intégrante de la gestion du fonds de roulement. Une bonne gestion des stocks est essentielle car elle est responsable d'un bon contrôle des stocks depuis le stade des matières premières jusqu'à celui des produits finis.
  • La gestion des stocks commence par le contrôle des stocks et implique l'achat en temps opportun, le stockage approprié et l'utilisation efficace pour maintenir un flux uniforme et ordonné de produits finis afin de respecter l'engagement opportun de l'entreprise et en même temps d'éviter un fonds de roulement excédentaire dans la détention des stocks, car cela le fera entraîner un retard dans le cycle de conversion de trésorerie et également augmenter le risque d'obsolescence et augmenter le besoin en fonds de roulement, ce qui nuit à la rentabilité de l'entreprise.

L'inventaire peut être évalué par l'entreprise de différentes manières qui sont énumérées ci-dessous:

  • Inventaire FIFO
  • Comptabilité du dernier arrivé, premier sorti
  • Méthode de la moyenne pondérée

Le choix de l'une des trois méthodes ci-dessus a un impact sur les actifs courants déclarés par l'entreprise et, par conséquent, le fonds de roulement de l'entreprise sous forme de stock. Certaines des techniques de contrôle des stocks les plus populaires pour effectuer la gestion du fonds de roulement sont les suivantes:

  • Plan Min Max

La méthode la plus ancienne et conventionnelle qui consiste à déterminer le maximum et le minimum de chaque article en stock doit être conservée en fonction de l'utilisation, des exigences et de la marge de sécurité pour garantir que l'entreprise ne perde pas le risque de rupture de stock et également pour éviter le problème de le surstockage car il a un impact négatif sur le fonds de roulement.

  • Commander un système de cyclisme

Dans ce système de gestion des stocks, les quantités de chaque article de stock sont revues périodiquement, ce qui est prédéterminé par la direction en fonction du cycle de production et la commande est passée en fonction du niveau de stock et du taux probable d'épuisement avant le prochain examen périodique.

  • Analyse ABC

Dans cette technique de gestion des stocks, les différents articles en stock sont classés par ordre de valeur monétaire. Les articles de grande valeur sont suivis de près et les articles de faible valeur font l'objet de dépenses minimales pour assurer un bon contrôle des stocks et une allocation efficace.

# 3 - Soldes de trésorerie et bancaires

On dit que l'argent liquide est le roi et aussi une composante essentielle de l'actif courant et que l'argent comptant implique non seulement l'argent liquide mais tous les titres liquides qui peuvent être facilement convertis en espèces. Une bonne gestion de la trésorerie contribue grandement à maintenir le cycle du fonds de roulement en ordre et permet également à l'entreprise de gérer son cycle d'exploitation. En outre, l'efficacité commerciale est déterminée par le montant du flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF) qu'elle génère. En outre, une utilisation appropriée des liquidités garantit aux entreprises de bénéficier de remises commerciales et d'améliorer le cycle de conversion de trésorerie, ce qui est un critère essentiel pour analyser le cycle du fonds de roulement de toute entreprise.

# 4 - Fournisseurs

  • Les fournisseurs constituent une part importante des passifs courants. Il comprend également le montant dû aux dettes d'effets de commerce. Il s'agit du montant que l'entreprise doit payer pour les achats à crédit qu'elle a effectués. Une politique de gestion des comptes fournisseurs bien conçue contribue grandement à garantir un paiement en temps opportun et des relations commerciales cordiales avec les fournisseurs et les créanciers.
  • Chaque industrie a un cycle commercial spécifique, et les entreprises doivent veiller à maintenir son cycle de remboursement en ligne avec l'industrie. De plus, si une entreprise a un cycle de remboursement court court, elle devra garder plus de liquidités en main, ce qui se traduira par des cycles de conversion de trésorerie plus longs et des frais d'intérêts plus élevés.
  • Une période de remboursement plus longue permettra aux entreprises d'effectuer des paiements à leurs fournisseurs après de longues périodes. Cependant, si l'entreprise peut maintenir une courte période de créances commerciales, un tel scénario améliore le cycle de conversion de la trésorerie de l'entreprise et se traduit par une diminution du besoin en fonds de roulement, ce qui augmentera en fin de compte les bénéfices.
  • En outre, l'importance des dettes fournisseurs est également renforcée, car la plupart des analystes évaluent le ratio de rotation des dettes de chèque d'entreprise pour comprendre l'efficacité de la gestion du fonds de roulement et les paiements en temps opportun par l'entreprise pour honorer ses obligations envers ses créanciers.
  • Un taux de rotation élevé des dettes fournisseurs montre que les créanciers sont payés rapidement par l'entreprise et, partant, améliorent la solvabilité de l'entreprise. Cependant, un ratio très favorable par rapport à la pratique de l'industrie montre que l'entreprise ne profite pas pleinement des facilités de crédit accordées par les créanciers, ce qui entraîne davantage de besoins de trésorerie.

Conclusion

Le fonds de roulement est la bouée de sauvetage d'une entreprise et permet le bon fonctionnement des opérations quotidiennes de l'entreprise. Chaque composant est essentiel et joue un rôle indispensable pour assurer le succès et le bon fonctionnement de l'entreprise.