Différence entre la juste valeur et la valeur marchande
La juste valeur de l'action est un terme subjectif qui est calculé à l'aide des états financiers actuels, de la position sur le marché et de la valeur de croissance possible à partir d'un ensemble de mesures, tandis que la valeur de marché est le prix actuel de l'action auquel l'action ou l'actif est négocié.
La juste valeur est le terme le plus utilisé pour évaluer un actif. La juste valeur peut être mieux définie comme la valeur par laquelle un actif change de mains entre deux parties. Il est plus vraisemblablement lié à la juste valeur du cours d'une action. D'autre part, la valeur marchande des actifs ou de quoi que ce soit peut être définie comme la valeur que le marché a faite pour cela.
Infographie sur la juste valeur et la valeur marchande
Voyons en détail les principales différences entre la juste valeur et la valeur marchande.
Différences clés
- La valeur marchande n'est pas une méthode appropriée pour juger de la valeur réelle d'un actif car elle dépend fortement des forces de l'offre et de la demande, qui est très fluctuante et dynamique. Au contraire, la juste valeur ne dépend pas des forces de la demande et de l'offre et dépend uniquement de la valeur réelle de l'actif.
- Une autre différence importante est que la juste valeur de l'actif est toujours ajustée pour une dépréciation, qui est due à l'actif pour arriver à la vraie valeur de l'actif. D'autre part, la valeur marchande est la valeur qui est déterminée par les deux parties lors de leur rencontre. Après négociation, ils arrivent à un prix de transaction qui n'est pas toujours logique et souvent irrationnel.
- Le modèle de la juste valeur est souvent le modèle de l'évaluation fondamentale d'un actif ou d'une entreprise, etc. La valeur fondamentale d'un actif est appelée juste valeur et quelle devrait être la valeur de l'actif. La valeur marchande est la valeur qui est décidée par le marché et qui n'est pas fondamentalement dérivée.
Tableau comparatif de la juste valeur et de la valeur marchande
| Juste valeur | Valeur marchande | |
| La juste valeur fait référence à la valeur réelle de l'actif, qui est dérivée fondamentalement et n'est pas déterminée par les facteurs des forces du marché. | La valeur marchande est uniquement déterminée par les facteurs de la demande et de l'offre, et c'est la valeur qui n'est pas déterminée par le fondamental d'un actif. | |
| La juste valeur est le plus couramment utilisée sur le marché au lieu de toute autre méthode d'évaluation. Comme pour la juste valeur, il existe une précision de l'évaluation de l'actif et constitue une véritable mesure de la méthode. | La valeur marchande n'est pas la méthode d'évaluation la plus courante utilisée par les entreprises en raison de ses lacunes et de ses limites. | |
| La juste valeur d'un actif reste souvent la même et elle ne fluctue pas plus fréquemment par rapport à la valeur marchande. | La valeur marchande, telle qu'elle est déterminée par l'offre et les forces de la demande, a souvent tendance à fluctuer. | |
| La mesure comptable à la juste valeur est acceptée globalement et est également acceptée dans les normes internationales d'information financière (IFRS) et les principes comptables généralement reconnus (PCGR) | La méthode d'évaluation de la valeur marchande est celle qui n'est généralement pas utilisée fréquemment et qui n'est pas globalement acceptable. |
Conclusion
Comprendre les différences entre la juste et la valeur marchande est important, surtout lorsque vous êtes dans le secteur de l'évaluation. Une entreprise d'évaluation essaiera d'évaluer la valeur d'un actif par diverses méthodes pour décider quelle valeur est la plus appropriée pour l'actif afin de le vendre à un prix qui reflète correctement la valeur de l'actif.
Souvent, pour un actif sur lequel il n'y a pas de marché libre, déterminer la juste valeur de l'actif devient souvent difficile et coûteux. Cependant, outre ses lacunes mineures, la méthode d'évaluation équitable remplace les autres méthodes d'évaluation, et elle est généralement considérée comme la meilleure pratique dans l'industrie.
