Concepts du marché Bloomberg - BMC | Guide complet du débutant

Concepts du marché Bloomberg ou BMC

L'examen Bloomberg Market Concepts est un cours en ligne à votre rythme visant à présenter les principes fondamentaux de la finance aux futurs professionnels de la finance. Il existe un certain nombre de cours et de programmes en ligne ainsi que des programmes de contact conçus pour familiariser les étudiants et les professionnels débutants avec les principes de base de la finance et les rendre mieux équipés pour faire face aux défis professionnels dans le domaine de la finance.

Ce cours est proposé par le Bloomberg Institute, une institution mondialement reconnue engagée dans la diffusion d'informations sur divers domaines financiers et aidant les professionnels à développer leurs compétences et leurs capacités de la manière souhaitée. Bloomberg Market Concepts est davantage un cours en ligne spécialisé qui se concentre principalement sur les concepts du marché, comme son nom l'indique, et convient le mieux à toute personne désireuse de développer une carrière axée sur le marché.

Au cours de cet article, nous développerons le plan, la structure et le contenu de ce cours tout en discutant des avantages potentiels pour les participants.

    Quels concepts du marché Bloomberg?


    • Bloomberg Market Concept est un cours d'apprentissage en ligne au rythme rapide de Bloomberg qui peut être complété en une semaine et les participants reçoivent un certificat d'achèvement à la fin du cours.
    • Ce cours comprend principalement 8 heures de didacticiels vidéo utilisant les données, les indices, les analyses et les actualités de Bloomberg pour transmettre aux participants des connaissances sur les éléments essentiels du marché.
    • Le matériel de cours est divisé en 4 modules dédiés à des secteurs de marché spécifiques et les participants sont présentés avec 120 questions d'évaluation tout au long des modules.
    • Un autre attrait majeur du cours est qu'il présente aux participants le terminal Bloomberg, qui est souvent utilisé par les entreprises de services financiers pour afficher, lire et interpréter des données financières de différents types.

    Format de formation en ligne Bloomberg Market Concept


    Ce qui rend ce cours si populaire et facile à administrer, c'est le type de flexibilité qu'il offre. On peut le prendre et le compléter via un terminal Bloomberg sur le campus universitaire, le faire avec le multitâche au travail ou simplement prendre le temps de terminer le cours à la maison. Cependant, il est fortement recommandé de ne pas prendre le cours à la légère et de consacrer suffisamment de temps pour parcourir les contenus et les maîtriser pour pouvoir en tirer pleinement parti en termes d'acquérir des connaissances, des compétences et des capacités utiles.

    Vous devez avoir accès au flash pour pouvoir afficher le contenu en ligne. Il serait préférable d'utiliser un PC ou un ordinateur portable à cette fin au lieu de compter sur une tablette ou un smartphone à cette fin. Le matériel d'apprentissage sous forme de vidéos n'est pas non plus typique dans le sens où une personne écrit au tableau et explique les concepts. Au lieu de cela, des études de cas, des données Bloomberg, des analyses, des indices et des reportages sont utilisés pour présenter les concepts et leur application de manière intéressante. Pimm Fox et Monica Bertran du Bloomberg Institute agissent en tant que narrateurs vidéo dans le but de permettre aux participants de mieux comprendre le contenu et de saisir les concepts sans trop de difficultés.

    Pourquoi les études de cas du monde réel sont-elles utilisées dans BMC?


    On peut se demander pourquoi Bloomberg s'est appuyé sur des études de cas du monde réel pour illustrer les concepts présentés dans ce cours. L'une des principales raisons a peut-être été de le rendre plus engageant et pertinent pour les participants et lorsqu'ils étudient des événements significatifs de la vie réelle comme la Grande Dépression, Bretton-Woods et la crise mondiale plus récente, la mémorisation des concepts devient d'autant plus facile en ce contexte. De plus, la connaissance de scénarios du monde réel peut être d'une grande aide pour les participants lorsqu'ils se présentent pour des entrevues.

    Modules de cours d'examen Bloomberg Market Concepts


    source: Institut Bloomberg

    BMC se compose de 4 modules principaux:

    1. Indicateurs économiques
    2. Devises
    3. Revenu fixe
    4. Actions

    Pour un débutant, avoir un aperçu de ces secteurs du marché peut être extrêmement utile et gratifiant. Cependant, il ne devrait en aucun cas être considéré comme un traitement complet de l’un de ces secteurs. Le contenu du cours est plus ou moins de nature introductive, avec juste assez d'informations présentées à l'aide d'illustrations et de graphiques du monde réel qui les aideraient à démarrer sans trop d'efforts.

    Ce cours sert également à présenter aux participants le terminal Bloomberg, couramment utilisé par les entreprises de services financiers. Parallèlement au contenu du cours, les participants seraient initiés aux nouvelles fonctions du terminal Bloomberg à chaque étape qui peuvent aider à récupérer, afficher, lire et interpréter les données sur le terminal. Il offre une sorte d'exposition pratique limitée au terminal Bloomberg qui peut être utile plus tard.

    Chacun de ces modules se compose de plusieurs sous-modules et les participants doivent acquérir la connaissance d'au moins un sous-module par séance. Ensuite, nous donnerions un bref aperçu de chacun des modules principaux pour donner aux lecteurs une idée de ce qu'ils apprendraient exactement du cours.

    BMC Module I: Indicateurs économiques


    source: Institut Bloomberg

    Bref aperçu:

    • Ce module aide à comprendre l'importance des indicateurs économiques primaires et comment ils sont utilisés par les investisseurs pour se faire une idée de la santé de l'économie.
    • Les aide à comprendre le format dans lequel les indicateurs économiques sont publiés et comment ils peuvent être analysés
    • Acquérir une compréhension de bons indicateurs économiques.
    • Techniques d'étude des indicateurs économiques

    Sous-modules

    `` Indicateurs économiques '' est divisé en 3 sous-modules, à savoir:

    1. Le primaire du PIB
    2. Suivi du PIB
    3. Prévision du PIB

    Un bref aperçu de chacun des sous-modules serait également approprié ici:

    # 1 - Le primaire du PIB

    La croissance du PIB réel est un indicateur économique d'une importance capitale pour les investisseurs, qui montre clairement la croissance économique actuelle et les perspectives de croissance future. La croissance du PIB étant de nature cyclique, elle aide les investisseurs à se faire une idée de la situation de l'économie par rapport à cette croissance cyclique.

    # 2 - Suivi du PIB

    Malgré son importance apparente, les chiffres du PIB représentent en quelque sorte l'état de l'économie «tel qu'il était» il y a quelque temps, au lieu de son état actuel. Ceci est principalement dû au fait que les chiffres du PIB sont calculés sur une base trimestrielle et que les autorités mettent du temps à trouver le chiffre exact et à l'annoncer publiquement. Au lieu de cela, les indicateurs mensuels, y compris le PMI et la masse salariale non agricole, qui sont rapidement annoncés, attirent davantage l'attention des investisseurs. Ceux-ci sont également généralement étroitement liés au PIB et peuvent avoir un impact significatif.

    # 3- Prévision du PIB

    Les analystes publient souvent la probabilité de la performance des indicateurs économiques. Bien que pas exactement dans leur nature, ces estimations sont souvent basées sur des modèles économiques simulés qui fournissent un aperçu général de la façon dont l'économie est susceptible de se comporter dans un avenir proche. Les investisseurs tentent d'évaluer l'état d'esprit de l'économie en fonction du degré de pessimisme ou d'optimisme des indicateurs dominants ainsi que des évaluations futures d'experts de premier plan. Cela les aide à identifier les points d'inflexion possibles et à fonder sur eux des décisions économiques clés.

    Regardez également les 10 principaux indicateurs économiques à surveiller

    Fonctions du terminal Bloomberg pour le module I

    Indicateurs économiques
    ESNP GP ECFC
    ECST S WECO ECSU
    ECOW ECOS  

    Module BMC II: devises


    source: Institut Bloomberg

    Bref aperçu :

    • Fournit une vue intérieure de l'histoire des marchés des devises et de leur performance
    • Aide à identifier certains points clés qui pourraient conduire l'évaluation de la devise
    • Le rôle joué par les banques et le secteur bancaire dans son ensemble Une gestion inefficace de l'inflation et de la déflation à leur source même.
    • Vise à développer une compréhension du rôle des marchés des devises dans l'influence de la fortune des entreprises et des investisseurs et ce qu'ils peuvent faire pour éviter les risques liés aux devises

    Sous-modules

    # 1 - Mécanique du marché des devises

    Ce sous-module présente aux participants la mécanique complexe des marchés des devises et comment plusieurs devises sont liées entre elles pour permettre aux transactions de change d'avoir lieu. Auparavant, toute devise était uniquement liée au dollar américain pour le type de stabilité et de liquidité qu'il offre. À son tour, le dollar américain était verrouillé sur l'or à un prix spécifique. Cependant, depuis 1971, la fenêtre de conversion de l'or pour le dollar américain a été suspendue et l'ensemble du processus a subi un changement radical car un certain nombre de devises flottaient librement. Ces devises flottent dans une matrice de paires qui sont évaluées par un processus connu sous le nom d'arbitrage triangulaire. Même ainsi, près de 85% de tous les échanges de devises impliquent toujours l'USD et sont souvent utilisés comme monnaie centrale pour la conversion de deux devises moins liquides.

    # 2 - Évaluation des devises

    Cette section aide à comprendre les subtilités de l'évaluation des devises et comment elles aident le marché des devises à fonctionner efficacement. Comme nous l'avons souligné, le lien direct entre les monnaies papier et l'or a été rompu en 1971 et puisque toutes les évaluations des monnaies sont citées uniquement par rapport aux autres monnaies. Il faut comprendre qu'à long terme, tous les biens et services devraient coûter presque le même prix, quel que soit leur emplacement. Cependant, à court terme, ce qui intéresse les investisseurs, ceux-ci sont influencés par trois facteurs principaux.

    • Changements soudains des taux d'intérêt
    • Changements soudains de l'inflation
    • changements soudains des quantités de commerce

    En effet, toutes choses étant égales par ailleurs, les devises avec des taux d'intérêt plus élevés, une inflation plus faible et des exportations nettes plus élevées ont tendance à être attrayantes.

    # 3 - Banques centrales et devises

    Ce sous-module traite du rôle des banques centrales dans la gestion des monnaies nationales. Les participants apprennent comment les banques centrales régulent les taux d'intérêt à court terme qui peuvent influencer la valorisation des devises. Dans les économies développées, un objectif d'inflation de 2% est généralement visé afin de contrôler le risque d'inflation et de déflation. Ces dernières peuvent également être nuisibles, car elles conduisent les gens à perdre tout intérêt pour les achats, affectant ainsi l'activité économique et la croissance.

    # 4 - Risque de change

    Essentiellement, toutes les entreprises ou tous les investisseurs impliqués dans des transactions monétaires transfrontalières peuvent être affectés par les mouvements de change. Pour comprendre le risque de change, la volatilité historique et les prévisions de taux de change sont prises en compte. Il explique comment des contrats à terme peuvent être conclus par ces investisseurs et entreprises pour minimiser ou éviter le risque de pertes liées aux devises.

    Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 2

    Devises
    ECTRFXTFFXFM
    FXCAFXCFXFC
    CHEVILLEWBGFRD
    WIRAIFMOWGO
    GPWEIGP
    CIXPTOE 

    BMC Module III: Revenu fixe


    source: Institut Bloomberg

    Bref aperçu:

    • Cette section est consacrée à développer une compréhension de l'histoire et de la dynamique du marché obligataire et comment il est devenu le marché le plus grand et le plus complexe du monde.
    • Les moyens par lesquels les rendements facilitent la comparaison sur un marché obligataire diversifié et complexe.
    • Les participants apprendraient comment les taux d'intérêt sont déterminés par les banques centrales.
    • L'évaluation des obligations dépend des taux d'intérêt ainsi que de certains facteurs clés, notamment la solvabilité et l'inflation.

    Sous-modules :

    Les racines du marché obligataire:

    Cette section présente le concept d'instruments à revenu fixe et explique comment il représente des accords de prêt dans lesquels l'emprunteur promet de payer des remboursements fixes et préalablement convenus à une certaine date future. Les gouvernements émettent souvent des obligations pour garantir des prêts publics à des fins diverses, qui sont sûres et offrent un niveau de liquidité plus élevé. Pour comparer les revenus des obligations, les investisseurs recherchent leurs rendements respectifs.

    Facteurs de valorisation des obligations:

    Cette section aide à comprendre comment les obligations sont évaluées, comparées et quelles craintes et considérations influencent les décisions des investisseurs.

    Banquiers centraux et taux d'intérêt:

    Cette section traite de la manière dont les banquiers et de leurs mesures réglementaires pour contrôler les taux d'intérêt, ce qui a un impact décisif sur le marché obligataire. Les banques centrales surveillent généralement le niveau actuel d'inflation et de déflation tout en régulant les taux d'intérêt et en essayant de comprendre où les investisseurs pensent que les taux d'intérêt vont.

    La courbe de rendement et pourquoi c'est important:

    Cette section explique ce qu'est la courbe des taux et comment elle affecte les marchés obligataires. La courbe de rendement représente le coût d'emprunt pour différentes périodes. Il est décrit comment, lorsque des entreprises ou des particuliers empruntent, les taux d'intérêt sur les prêts sont déterminés en fonction du taux d'emprunt du gouvernement.

    Mouvements dans la courbe de rendement:

    Cette section traite des mouvements de la courbe des taux et de leur signification pour les particuliers, les entreprises et les gouvernements. L'extrémité gauche de la courbe est basée sur les taux d'intérêt fixés par la banque centrale et est plus ou moins fixe. Cependant, l'extrémité droite de la courbe représente la croyance des investisseurs quant à la destination des taux d'intérêt. Les participants apprendraient à interpréter la courbe des taux et à étudier les subtilités du marché obligataire.

    Voir également la tarification des obligations

    Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 3

    Revenu fixe
    WCAP GY IFMO
    SRCH WB GEW
    BUDG WCDM ECFC
    GP RATD ILBE
    DETTE CSDR FOMC
    JETER CRPR STNI FOMC
    DDIS SOVR COTE À COTE
    WIRP GC FXFC
    BYFC    

    BMC Module IV: Actions


    source: Institut Bloomberg

    Bref aperçu:

    • Cette section présenterait aux participants les fondamentaux des marchés boursiers et leur performance.
    • Cela comprend le calcul de la performance de l'indice boursier à partir de la performance de certaines actions.
    • Comprendre comment et pourquoi les actions sont plus volatiles que les obligations et pourquoi la détention d'actions est une proposition si intéressante.
    • Expliquer comment l'analyse de l'industrie et de la chaîne d'approvisionnement joue un rôle clé dans la recherche sur les actions
    • Élabore trois types de valorisation relative et le rôle de la croissance future des bénéfices dans l'évaluation de la valeur réelle.

    Sous-modules:

    Présentation du marché boursier

    Cette section explique comment les entreprises s'inscrivent en bourse via des introductions en bourse pour lever des fonds ou vendre leurs participations. Les entreprises peuvent également être radiées de la cote si elles sont acquises, font faillite ou ont une mauvaise gestion financière, entre autres raisons. Comment les investisseurs suivent le marché boursier à travers des indices qui suivent certaines actions sélectionnées et cela influence fortement les décisions des investisseurs.

    La nature des actions

    Cette section se penche sur la nature des actions et explique en quoi les actions sont plus volatiles que les obligations puisqu'elles n'ont aucun remboursement de titres à revenu fixe et que leur croissance dépend de la performance de l'entreprise. Les propriétaires d'actions peuvent bénéficier de deux manières si l'entreprise se porte bien et que le cours des actions augmente et sous la forme de paiements de dividendes.

    Recherche sur l'équité

    Cette section traite du sujet complexe de la recherche sur les actions qui implique une analyse au niveau de l'industrie avant de passer à l'étude de diverses projections financières, revenus, coûts et bénéfices afin de pouvoir identifier les actions appropriées pour les investissements. (Consultez également le cours de modélisation financière)

    Évaluation absolue :

    Il explique le rôle de la valorisation absolue dans les investissements en actions. L'évaluation absolue tend à rechercher des gains tangibles à court terme par rapport à des gains probabilistes à long terme sur lesquels il pourrait être difficile de se fier. Il offre une perspective intéressante sur la valorisation des actions et le calcul de leur valeur en fonction de la performance plus immédiate de l'entreprise.

    Évaluation relative :

    Valorisation relative davantage en comparant la valorisation actuelle de l'entreprise à sa valorisation historique qui conduit à des résultats plutôt subjectifs et intuitifs qu'à des résultats objectifs. Ceci est obtenu en multipliant le bénéfice par action estimé par ce que les investisseurs considèrent comme un ratio P / E équitable.

    Aussi, vérifiez le prix à la valeur comptable

    Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 4

    Actions
    EQS DES WACC
    Introduction en bourse CCB CRP
    GIP ICS BÊTA
    WEI SPLC EV
    SECF BI DVD
    MEMB EM GF
    TRA SURP WPE
    MIROIR EA PEBD
    FA NI VR
    EVTS EEG RVC

    Bloomberg Market Concept - Frais de cours


    • Pour les étudiants, ce cours en ligne ne coûte que 149 USD, alors que pour les professionnels, il coûterait 249 USD.
    • Idéalement, il faut environ 8 à 12 heures pour terminer le cours et il est recommandé de consacrer suffisamment de temps pour bien comprendre le contenu.

    Avantages de ce cours BMC


    • Se familiariser avec les concepts clés du marché
    • Se familiariser avec le langage financier utilisé dans l'industrie
    • Apprendre à l'aide d'études de cas du monde réel pour acquérir une compréhension pratique
    • Comprendre les principales références de l'industrie pour les professionnels
    • Maîtriser plus de 70 fonctions du terminal Bloomberg pour devenir prêt pour l'industrie
    • Recevoir un certificat d'achèvement à la fin du cours

    Bloomberg Market Concept - Exemple de certificat


    Vous trouverez ci-dessous l'exemple de certificat que vous obtenez après avoir terminé l'examen Bloomberg Market Concept.

    source: Institut Bloomberg

    Conclusion


    Bloomberg Market Concept est un cours d'apprentissage en ligne au rythme rapide de Bloomberg qui vous offre la flexibilité de passer cet examen comme et quand vous le souhaitez. Cet examen vous fournit une étude de cas réelle basée sur un apprentissage dans les actions, les devises, les titres à revenu fixe et l'économie. De plus, il vous apprend les fonctions de terminal Bloomberg qui sont nécessaires pour les travaux pratiques dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, etc. 

    Il est fortement recommandé de ne pas prendre le cours à la légère et de consacrer suffisamment de temps pour parcourir les contenus et les maîtriser pour pouvoir tirer pleinement parti en termes d'acquisition de formules d'évaluation absolues, de connaissances utiles, de compétences et de capacités.