Quel est le taux de rendement comptable?
Le taux de rendement comptable fait référence au taux de rendement attendu de l'investissement par rapport au coût initial des investissements et est calculé en divisant le bénéfice annuel moyen (bénéfice total sur la période d'investissement divisé par le nombre d'années) par le bénéfice annuel moyen où le bénéfice annuel moyen est calculé en divisant la somme de la valeur comptable au début et de la valeur comptable à la fin par le 2.
Formule et calcul du taux de rendement comptable (étape par étape)
Taux de rentabilité comptable (ARR) = bénéfice annuel moyen / investissement initial
La formule ARR peut être comprise dans les étapes suivantes:
- Étape 1 - Déterminez d'abord le coût d'un projet qui est l'investissement initial requis pour le projet.
- Étape 2 - Découvrez maintenant les revenus annuels attendus du projet et, s'il s'agit d'une comparaison avec l'option existante, déterminez les revenus supplémentaires pour le même.
- Étape 3 - Il y aura des dépenses annuelles ou des dépenses supplémentaires en cas de comparaison avec l'option existante, toutes devraient être énumérées.
- Étape 4 - Maintenant, pour chaque année, déduisez le total des revenus moins les dépenses totales pour cette année.
- Étape 5 - Divisez votre bénéfice annuel arrivé à l'étape 4 par le nombre d'années que le projet devrait durer ou une durée de vie du projet.
- Étape 6 - Enfin, divisez le chiffre arrivé à l'étape 5 par l'investissement initial et le résultat serait un taux de rendement comptable annuel pour ce projet.
Exemples
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de taux de rendement comptable ici - Modèle Excel de formule de taux de rendement comptableExemple 1
Kings & Queens a lancé un nouveau projet où ils s'attendent à un revenu annuel supplémentaire de 50 000 pour les 10 prochaines années et le coût différentiel estimé pour gagner ce revenu est de 20 000. L'investissement initial requis pour ce nouveau projet est de 200 000. Sur la base de ces informations, vous devez calculer le taux de rendement comptable.
Solution
Ici, on nous donne un revenu annuel de 50 000 et des dépenses de 20 000, donc le bénéfice net sera de 30 000 pour les 10 prochaines années et ce sera le bénéfice net moyen pour le projet. L'investissement initial est de 200000 et nous pouvons donc utiliser la formule ci-dessous pour calculer le taux de rendement comptable:
Par conséquent, le calcul est le suivant,
- = 30 000/200 000
ARR sera -
- ARR = 15%
Exemple # 2
AMC Company est connue pour sa réputation bien connue de réaliser des bénéfices plus élevés, mais en raison de la récente récession, elle a été touchée et les bénéfices ont commencé à baisser. Lors d'une enquête, ils ont découvert que leurs machines fonctionnaient mal.
Ils recherchent maintenant de nouveaux investissements dans de nouvelles techniques afin de remplacer sa technique actuellement défectueuse. La nouvelle machine leur coûtera environ 5200000 $, et en investissant dans cela, cela augmenterait leurs revenus annuels ou leurs ventes annuelles de 900000 $ et la machine subirait un entretien annuel de 200000 $, du personnel spécialisé serait nécessaire dont le salaire estimé serait de 300000 $ par an. La durée de vie estimée de la machine est de 15 ans et sa valeur de récupération sera de 500 000 $.
Sur la base des informations ci-dessous, vous êtes tenu de calculer le taux de rendement comptable (TRA) et de dire si l'entreprise doit investir dans cette nouvelle technique ou non?
Solution
Ici, on nous donne un revenu annuel de 900 000 $, mais nous devons également calculer les dépenses annuelles.
Tout d'abord, nous devons calculer les dépenses d'amortissement qui peuvent être calculées comme ci-dessous:
- = 5 200 000 - 500 000/15
- Dépréciation = 313333
Dépenses moyennes
- = 200000 + 300000 + 313333
- Dépenses moyennes = 813333
Bénéfice annuel moyen
- = 900000-813333
- Bénéfice annuel moyen = 86667
Par conséquent, le calcul du taux de rendement comptable est le suivant,
- = 86,667 / 5,200,000
ARR sera -
Étant donné que le retour sur investissement en dollars est positif, l'entreprise peut envisager d'investir dans le même.
Exemple # 3
J-phone est sur le point de lancer un nouveau bureau dans un pays étranger et va maintenant assembler les produits et les vendre dans ce pays car ils pensent que le pays a une bonne demande pour son produit J-phone.
L'investissement initial requis pour ce projet est de 20 000 000. Vous trouverez ci-dessous le coût estimé du projet ainsi que les revenus et les dépenses annuelles.
Sur la base des informations ci-dessous, vous devez calculer le taux de rendement comptable en supposant un taux d'imposition de 20%.
Solution
Ici, nous ne recevons pas directement les revenus annuels ni les dépenses directement annuelles, et nous les calculerons donc selon le tableau ci-dessous.
Bénéfice moyen
= 400 000 à 250 000
- Bénéfice moyen = 75000
L'investissement initial est de 2000000 et nous pouvons donc utiliser la formule ci-dessous pour calculer le taux de rendement comptable:
Par conséquent, le calcul est le suivant,
- = 75 000 / 20,00 000
ARR sera -
Calculatrice ARR
Vous pouvez utiliser cette calculatrice
| Bénéfice annuel moyen | |
| Investissement initial | |
| Formule de taux de rendement comptable | |
| Formule du taux de rendement comptable = |
|
|
Pertinence et utilisations
La formule du taux de rendement comptable est utilisée dans les projets de budgétisation des immobilisations et peut être utilisée pour filtrer lorsqu'il y a plusieurs projets et qu'un seul ou quelques-uns peuvent être sélectionnés. Cela peut être utilisé comme une comparaison générale et en aucun cas, cela ne doit être interprété comme un processus décisionnel final, car il existe différentes méthodes de budgétisation des investissements qui aident la direction à sélectionner les projets que sont la VAN, l'indice de rentabilité, etc.
De plus, la direction utilise une directive telle que si le taux de rendement comptable est supérieur au taux requis, le projet pourrait être accepté sinon non.
