Qu'est-ce que le rendement des gains en capital?
Le rendement des gains en capital est l'augmentation de la valeur d'un actif ou d'un portefeuille en raison de la hausse du prix d'un actif (et non le dividende payé parce que le propriétaire a détenu l'actif), combiné avec le rendement du dividende, il donne le rendement total ie , profit en détenant un actif.
Formule de rendement des gains en capital
Nous utilisons cette formule lorsque nous voulons savoir quel rendement nous obtiendrons uniquement en fonction de l'appréciation ou de la dépréciation du stock.
Ici, P 0 = prix de l'action lorsque nous y avons investi, et P 1 = prix de l'action après la première période.
Nous regardons le cours de l'action au début et le cours de l'action à la fin de la première période. Et puis, nous comparerons ces deux cours d'actions et découvrirons les différences. Ensuite, nous découvrirons le pourcentage des différences en fonction du cours initial de l'action.
Cette formule peut également être conçue comme -
Exemple
Prenons un exemple pratique pour comprendre ce concept en détail -
Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de rendement des gains en capital ici - Modèle Excel de rendement des gains en capitalIshita veut voir combien elle a gagné sur un stock particulier en se basant uniquement sur l'appréciation / la dépréciation du capital. Elle a vu que lorsqu'elle a acheté l'action, le prix était de 105 $. Maintenant, après 2 ans, le prix de l'action s'est apprécié à 120 $ l'action. Quel est le rendement en capital de cette action particulière?
Tout ce que nous avons à faire est d'intégrer les données dans la formule de calcul du rendement des gains en capital.
- Formule des gains en capital = (P 1 - P 0 ) / P 0
- Ou, Gains en capital = (120 $ - 105 $) / 105 $
- Ou, Gains en capital = 15 $ / 105 $ = 1/7 = 14,29%.
Cela signifie qu'en utilisant cette formule, nous comprenons qu'Ishita a obtenu 14,29% de gains en capital après 2 ans d'investissement.
Si l'entreprise offre un dividende, nous pouvons également calculer le rendement du dividende et connaître le rendement total des investissements.
Utilisation du rendement des gains en capital
Pour chaque investisseur, la plus-value est une mesure importante.
De nombreuses entreprises ne versent pas de dividendes. Dans ce cas, les investisseurs ne peuvent obtenir le rendement du gain en capital que le retour sur investissement.
Puisque ce rendement peut être aussi bien positif que négatif, il affecte le rendement total des investisseurs.
Par exemple, si M. A obtient un rendement total de 25% sur l'action, cela peut être le résultat d'un rendement en capital négatif de - 5% et d'un rendement en dividendes de 30%.
Alors, voici ce que nous considérons lors du calcul des rendements totaux - Rendement du capital et du dividende
Nous connaissons déjà le calcul.
Pour calculer le rendement du dividende, nous devons utiliser la formule suivante -
Calculateur de rendement des gains en capital
Vous pouvez utiliser la calculatrice suivante
| P 1 | |
| P 0 | |
| Formule de rendement des gains en capital = | |
| Formule de rendement des gains en capital = |
|
|
Calculer le rendement des gains en capital dans Excel
Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.
C'est très simple. Tout ce que vous avez à faire est de mettre les données dans la formule.
