Formule de levier financier

Formule pour calculer le levier financier

L'effet de levier financier nous indique dans quelle mesure l'entreprise dépend des emprunts et comment l'entreprise génère des revenus à partir de sa dette ou de ses emprunts, et la formule pour calculer cela est un simple ratio de la dette totale sur l'avoir des actionnaires.

Ici,

Dette totale = dette à court terme + dette à long terme.

La dette peut être l'emprunt de fonds auprès des banques sous la forme d'un prêt ou en émettant des actions sur un marché pour obtenir les fonds. Ces fonds aident une entreprise à se développer, à générer des revenus, à augmenter le cours de ses actions et à augmenter les normes du marché, ce qui conduit à augmenter la performance du fonds et le potentiel de donner un taux de rendement élevé sur les investissements.

Exemples de calcul du levier financier

Voyons quelques exemples simples à avancés pour mieux le comprendre.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de levier financier ici - Modèle Excel de formule de levier financier

Exemple 1

Voyons un exemple pour comprendre le calcul de la formule de levier financier.

Supposons qu'une entreprise Star Logistic Pvt. Ltd veut connaître son levier financier; la société avait une dette de 100 000 $ et des capitaux propres de 40 000 $. Le calcul du levier financier sera.

• Le résultat sera:

Ainsi, à partir du calcul ci-dessus, la valeur du levier financier sera: 2,5

Exemple # 2

Une société nommée Apple Pvt. Ltd a acheté des machines à 100 000 $ en espèces et, en utilisant cette société, a généré des revenus de 150 000 $. Alors qu'une autre société nommée Kiwi Pvt. Ltd a contracté un prêt pour acheter le même type de machinerie et souhaite également générer des revenus de 150 000 $. Kiwi utilise un levier financier pour générer des revenus, mais malheureusement, Kiwi a subi une perte de 300 000 $.

L'effet de levier financier aide une entreprise à améliorer ses revenus et à bénéficier d'un traitement fiscal pour réduire le coût d'emprunt net, les intérêts débiteurs étant déductibles d'impôt. Vous trouverez ci-dessous un point culminant du levier financier.

• Si la valeur du levier financier est plus élevée, plus l'utilisation de la dette est importante, ce qui entraîne également une augmentation des dépenses de l'entreprise en termes de frais de traitement et d'intérêts payés sur celle-ci, ce qui peut affecter le BPA et la rentabilité d'une entreprise. .
• Alors que si la valeur du levier financier est faible, cela signifie qu'une entreprise émet beaucoup d'actions et de titres financiers pour lever le fonds pour la croissance de l'entreprise. Dans le même temps, le risque augmente également car le marché à risque est élevé et le marché est trop volatil.
• Le risque financier aide également à trouver une situation financière réelle de l'entreprise et l'entreprise associée au risque et ses activités.
• L'effet de levier financier aide l'investisseur à connaître la crédibilité de l'entreprise et le risque encouru en termes de transaction monétaire. Et aide à connaître le retour sur investissement et aide à calculer les rendements potentiels.

Exemple # 3

Voyons un exemple de calcul du levier financier. Supposons ci-dessous le bilan d'une société Rolta Pvt. Ltd pour les années 2016, 2017 et 2018.

À l'aide du bilan ci-dessus, nous avons rassemblé les informations ci-dessous.

• Dette courante = 6412 pour 2016, 7412 pour 2017 et 9629 pour 2018
• Dette totale = 13.437 pour 2016, 17.286 pour 2017 et 21.230 pour 2018
• Capitaux propres totaux = 48461 pour 2016, 52816 pour 2017 et 63986 pour 2018

Maintenant, faisons maintenant le calcul du levier financier pour toutes les années en utilisant les informations ci-dessus.

Donc le calcul du levier financier pour l'année 2016

Calcul du levier financier pour l'année 2017

Calcul du levier financier pour l'année 2018

Ainsi, le levier financier passe de 28% en 2016 à et de 33% en 2017 à 34% en 2018.

Calculateur de levier financier

Pertinence et utilisations

Les utilisations de l'équation du levier financier sont les suivantes: -

• L'effet de levier financier est utilisé dans la structuration du capital des entreprises.
• Il contribue à la fiscalité en réduisant le coût d'emprunt net car les intérêts débiteurs sont déductibles d'impôt.
• Cela permet de connaître le risque financier de l'entreprise.
• L'effet de levier financier aide également à prendre des décisions importantes pour une entreprise.

L'équation du levier financier est une chose très importante et sensible car le fonds d'emprunt aide une entreprise à se développer et à augmenter ses bénéfices, mais il y a aussi une implication, qui peut s'appuyer sur la perte potentielle de l'entreprise. Il y a principalement deux facteurs nécessaires avant de considérer la valeur de l'effet de levier, et ces facteurs sont la condition économique de l'industrie et le type d'industrie.