Formule de marge EBIT

La formule de marge EBIT est le ratio de rentabilité qui est utilisé pour mesurer dans quelle mesure l'entreprise est capable de gérer ses opérations de manière efficace et efficiente et est calculé en divisant le bénéfice avant intérêts et impôts de l'entreprise par son revenu net.

Qu'est-ce que la formule de marge EBIT?

Le terme formule de marge EBIT fait référence à la formule de rentabilité qui aide à évaluer la rentabilité d'une entreprise en raison des opérations de base. L'investisseur utilise l'équation de la marge EBIT comme outil de décision pour calculer le pourcentage du revenu brut qui sera retenu par l'entreprise en tant que bénéfice d'exploitation.

La formule de marge EBIT peut être calculée d'abord en déduisant le coût des marchandises vendues COGS et les frais d'exploitation des ventes totales / nettes, puis en divisant le résultat par le chiffre d'affaires total / net et exprimé en pourcentage. La marge EBIT est également appelée marge opérationnelle.

La formule de marge EBIT est représentée par:

Formule de marge EBIT = (Ventes totales - COGS - Dépenses d'exploitation) / Ventes totales * 100%

Alternativement, la formule de marge EBIT peut également être calculée en ajoutant les arriérés d'impôts et les intérêts débiteurs au résultat net (bénéfice et charges hors exploitation ajustés), puis en divisant le résultat par les ventes totales / nettes.

La formule de marge EBIT est représentée par:

Formule de marge EBIT = (Bénéfice net + Charges d'intérêts + Impôts) / Ventes totales * 100%

Explication de la formule de marge EBIT

L'équation de la marge d'exploitation peut être calculée dans les cinq étapes suivantes en utilisant la première méthode:

Étape 1: Premièrement, le total des ventes peut être noté à partir du compte de résultat.

Étape 2: Désormais, le COGS est également disponible dans le compte de résultat. Il est calculé en ajoutant le stock de départ à l'achat de stock supplémentaire pendant la période comptable, puis en déduisant le stock de clôture.

COGS = Inventaire en début d'année + Achat d'inventaire supplémentaire - Inventaire en fin d'année

Étape 3: Maintenant, rassemblez les dépenses d'exploitation à partir du compte de résultat. Il comprend divers coûts directs et indirects, qui peuvent inclure les coûts de main-d'œuvre, les dépenses administratives, etc.

Étape 4: Maintenant, le bénéfice d'exploitation est calculé en déduisant le COGS (étape 2) et les dépenses d'exploitation (étape 3) du total des ventes Étape 1.

Résultat opérationnel = Chiffre d'affaires total - COGS - Charges opérationnelles.

Étape 5: Enfin, l'équation de la marge d'exploitation est obtenue en divisant le bénéfice d'exploitation (étape 4) par le chiffre d'affaires total (étape 1), comme indiqué ci-dessous.

Formule de marge EBIT = (Ventes totales - COGS - Dépenses d'exploitation) / Ventes totales * 100%

En utilisant la deuxième méthode, le calcul de la formule de marge EBIT peut être effectué en suivant les étapes suivantes:

Étape 1: Premièrement, on peut capturer le revenu net du compte de résultat. Assurez-vous que le revenu net est ajusté pour tenir compte du revenu non opérationnel (déduire) et des dépenses (rajouter).

Étape 2: Maintenant, les frais d'intérêts peuvent être trouvés dans le compte de résultat.

Étape 3: Maintenant, on peut également percevoir des impôts à partir du compte de résultat.

Étape 4: Ensuite, le bénéfice d'exploitation est obtenu en ajoutant les frais d'intérêts (étape 2) et les impôts (étape 3) au bénéfice net (étape 1).

Bénéfice d'exploitation = bénéfice net + charges d'intérêts + impôts

Étape 5: Maintenant, notez les ventes totales de l'état des résultats.

Étape 6: Enfin, la formule de marge EBIT est dérivée en divisant le bénéfice d'exploitation (étape 4) par le chiffre d'affaires total (étape 5), comme indiqué ci-dessous.

Équation de marge d'exploitation = (bénéfice net + frais d'intérêts + impôts) / chiffre d'affaires total * 100%

Exemples de formule de marge EBIT (avec modèle Excel)

Voyons quelques exemples simples à avancés pour mieux comprendre le calcul de l'équation de la marge EBIT.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de marge EBIT ici - Modèle Excel de formule de marge EBIT

Formule de marge EBIT - Exemple n ° 1

Prenons un exemple pour calculer la marge EBIT pour une société appelée PQR Ltd. La société fabrique des patins à roulettes personnalisés pour les patineurs amateurs et professionnels. L'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires total de 150 000 $ à la fin de l'exercice, ainsi que les dépenses suivantes.

Coût des marchandises vendues: 70 000 $

Dotation aux amortissements: 25 000 $

Vous trouverez ci-dessous des données pour le calcul de la marge EBIT pour une société PQR Ltd

Pour trouver la marge EBIT, nous devons d'abord calculer le bénéfice d'exploitation de la société PQR Ltd

Désormais, le bénéfice d'exploitation peut être calculé comme suit:

Revenu d'exploitation = Revenu total - Coût des marchandises vendues - Charges d'exploitation

= 150 000 $ - 70 000 $ - 25 000 $

Par conséquent, le bénéfice d'exploitation de la société PQR Ltd = 55000 $

Maintenant, nous allons calculer la marge EBIT de la société PQR Ltd

Marge opérationnelle = résultat opérationnel / chiffre d'affaires total * 100%

= 55 000 USD / 150 000 USD * 100%

= 36,67%

Par conséquent, la marge opérationnelle de PQR Ltd est de 36,67%.

Formule de marge EBIT - Exemple n ° 2

Prenons maintenant l'exemple de l'état financier d'Apple Inc. pour les trois dernières périodes comptables, qui est accessible au public. Sur la base des informations financières accessibles au public, la marge EBIT d'Apple Inc. peut être calculée pour les exercices comptables 2017 à 2018.

Le tableau ci-dessous présente les données pour le calcul de la marge EBIT d'Apple Inc. pour les exercices comptables 2017 à 2018.

Nous allons d'abord calculer le bénéfice d'exploitation en utilisant la première méthode pour Apple Inc,

Résultat d'exploitation du 30 sept. 2017

Le bénéfice d'exploitation d'Apple Inc pour le 30 septembre 2017 peut être calculé comme suit:

Revenu d'exploitation = Ventes totales - Coût des ventes de marchandises (COGS) - Dépenses d'exploitation

= 229234 M $ - 141048 M $ - 11581 M $ - 15261 M $

Bénéfice d'exploitation pour le 30 septembre 2017 = 61 344 M $

Résultat d'exploitation du 29 septembre 2018

Le bénéfice d'exploitation d'Apple Inc pour le 29 septembre 2018 peut être calculé comme suit:

Revenu d'exploitation = Ventes totales - Coût des ventes de marchandises (COGS) - Dépenses d'exploitation

= 265 595 M $ - 163 756 M $ - 14236 M $ - 16 705 M $

= 70 898 millions de dollars

Maintenant, nous allons calculer le bénéfice d'exploitation en utilisant la deuxième méthode pour Apple Inc,

Résultat d'exploitation du 30 sept. 2017

Le bénéfice d'exploitation d'Apple Inc pour le 30 septembre 2017 peut être calculé comme suit:

Bénéfice d'exploitation = Bénéfice net + charges d'intérêts + impôts

= 48 351 M $ + 2 233 M $ + 15 738 M $

= 61 344 M $

Résultat d'exploitation du 29 septembre 2018

Le bénéfice d'exploitation d'Apple Inc pour le 29 septembre 2018 peut être calculé comme suit:

Bénéfice d'exploitation = Bénéfice net + charges d'intérêts + impôts

= 59 531 M $ + 3 240 M $ + 13 372 M $

= 70 898 millions de dollars

Marge opérationnelle d'Apple Inc au 30 septembre 2017

Par conséquent , le calcul de la marge EBIT d'Apple Inc pour le 30 septembre 2017 sera

Marge EBIT = Résultat opérationnel / Ventes nettes * 100%

= 61 344 millions de dollars / 229 234 millions de dollars * 100%

= 26,76%

Par conséquent, la marge d'exploitation d'Apple Inc. en 2018 était de 26,76%.

Marge opérationnelle d'Apple Inc au 29 septembre 2018

Par conséquent , le calcul de la marge d'exploitation d'Apple Inc pour le 29 septembre 2018 sera

Marge opérationnelle = résultat opérationnel / chiffre d'affaires net * 100%

= 70 898 M $ / 265 595 M $ * 100%

= 26,69%

Par conséquent, la marge d'exploitation d'Apple Inc. en 2018 était de 26,69%.

Pertinence et utilisation de la formule de marge EBIT

La formule de marge EBIT est une mesure de rentabilité qui aide à déterminer la performance d'une entreprise, qui est calculée en déterminant le bénéfice avant le paiement des intérêts aux prêteurs ou aux créanciers et le paiement des impôts au gouvernement. Cette mesure de rentabilité est mesurée en termes de pourcentages, comme la plupart des autres termes financiers. Étant donné que l'équation de la marge EBIT mesure le profit uniquement en termes de pourcentage, les utilisateurs financiers peuvent utiliser cette mesure pour comparer des entreprises de tailles différentes (grandes entreprises, moyennes et petites et moyennes entreprises) dans le secteur. Cependant, la formule de marge EBIT reste limitée, car elle est particulièrement utile pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur.