Bénéfice d'exploitation vs bénéfice net

Différence entre le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net

La principale différence entre le résultat opérationnel et le résultat net est que le résultat opérationnel fait référence au revenu réalisé par une entreprise au cours de la période considérée sur ses principales activités génératrices de revenus et ne prend pas en compte le résultat non opérationnel et les charges non opérationnelles, alors Le revenu net fait référence aux revenus de l'entreprise qui sont gagnés au cours de la période après avoir pris en compte toutes les dépenses engagées par l'entreprise pendant cette période.

Les deux sont des paramètres essentiels dans les états financiers. Le bénéfice d'exploitation est le revenu généré par les opérations quotidiennes ou, en d'autres termes, les activités de base d'une entreprise. Il est calculé après déduction du coût des opérations du total des ventes.

Mathématiquement, il peut être exprimé comme:

Le revenu net est la ligne du bas. Il s'agit du bénéfice final disponible pour les actionnaires après déduction des frais d'intérêts, de tout revenu ou dépense extraordinaire et des impôts.

Mathématiquement, il peut être exprimé comme:

L'équation ci-dessus nous aide à identifier la relation entre le résultat opérationnel et le résultat net. Le bénéfice d'exploitation, d'une part, identifie les revenus générés par les activités d'exploitation de l'entreprise; Le résultat net, quant à lui, quantifie tout revenu généré par l'entité commerciale soit à partir des opérations, soit à partir des intérêts tirés des investissements ou même d'un revenu généré par la liquidation d'un actif. Le revenu d'exploitation est un sous-ensemble d'un plus grand parapluie appelé revenu net.

Exemple

Prenons le compte de résultat d'une société ABC.

Ici, le bénéfice d'exploitation a été calculé en déduisant le coût et les dépenses du total des ventes. Cependant, pour calculer le revenu net, les dépenses totales sont déduites du revenu total, puis l'impôt est prélevé. De plus, comme illustré, le revenu net est la ligne du bas, et le chiffre final sur le compte de résultat suit l'approche descendante. Le bénéfice d'exploitation n'est qu'un sous-ensemble utilisé dans le calcul du bénéfice net.

Bénéfice d'exploitation et infographie sur le revenu net

Différences critiques entre le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net

Les principales différences sont les suivantes -

# 1 - Importance

Le bénéfice d'exploitation est la section la plus importante du compte de résultat de toute unité commerciale. C'est parce qu'il aide à identifier les revenus générés par les activités commerciales principales de l'entreprise. Il ne prend en compte aucune dépense ponctuelle ni aucun revenu ponctuel. Il est donc exempt de toute manipulation et donne une image claire de la robustesse des activités opérationnelles de l'entreprise. L'analyse du bénéfice d'exploitation pour des trimestres consécutifs peut aider un investisseur à identifier la rentabilité de l'entreprise et les opportunités de croissance qu'elle peut offrir à long terme.

Le revenu net, en revanche, est le bénéfice final disponible pour les actionnaires une fois que toutes les dépenses et tous les revenus ont été pris en charge. Par conséquent, il est appelé une ligne de fond et utilisé pour verser les dividendes. Contrairement au bénéfice d'exploitation, il comprend toute dépense ou revenu non récurrent. Par exemple, prenons une entreprise pharmaceutique qui a un résultat opérationnel robuste mais qui a été pénalisée par les régulateurs. Ce paiement unique n'affectera pas le résultat opérationnel mais impactera le résultat net et éventuellement le bénéfice disponible pour les actionnaires. Les investisseurs doivent analyser attentivement les deux revenus avant de garer leur argent.

# 2 -Taxes et usages

Le résultat d'exploitation ne prend en compte que les revenus générés et les coûts d'exploitation. Le revenu net prend en charge non seulement les revenus, les coûts, les dépenses, mais également les dépenses ponctuelles, les taxes et les suppléments. Par conséquent, vous pouvez parfois voir un grand nombre dans la section du résultat d'exploitation du bilan, qui est complètement effacé dans le résultat net. Étant donné que le revenu net dénote la rentabilité de l'entreprise, il est utilisé pour calculer des paramètres tels que le BPA, le rendement des capitaux propres et le rendement des actifs. Les actionnaires sont principalement intéressés par ces ratios, car ils ne détermineront que si leurs investissements ont valu la peine.

Tableau comparatif

Pensée finale

Le bénéfice d'exploitation et le résultat net sont des paramètres essentiels pour juger de la santé financière de l'entreprise. Les investisseurs à long terme seront plus intéressés par la compréhension de la robustesse des activités principales de l'entreprise. Ils suivront donc de près le résultat opérationnel. Cependant, les traders à court terme seront plus intéressés par les chiffres du résultat net, car cela déterminera le potentiel de gain de leurs paris spéculatifs.

C'est pourquoi la plupart du temps, vous constaterez une forte baisse du cours de l'action d'une entreprise cotée chaque fois qu'il y a des revers à court terme comme la perte d'un procès ou une sanction par les régulateurs. La plupart du temps, il s'agit d'une réaction excessive de la part des traders à court terme qui sont préoccupés par la rentabilité à court terme, et le plus souvent, les cours des actions rebondissent. Par exemple, l'interdiction de Maggi en Inde a eu un impact massif sur les actions de Nestle India Ltd, qui ont chuté de 50% en 4 semaines avant de rebondir à leurs niveaux initiaux en 2 trimestres.