Dette nette

Qu'est-ce que la dette nette?

La dette nette est une mesure utilisée pour mesurer la liquidité financière de l'entreprise et aider à déterminer si l'entreprise peut rembourser ses obligations en comparant les actifs liquides avec la dette totale, pour le dire en termes simples, c'est le montant de la dette de l'entreprise. a par rapport aux actifs liquides et calculé comme la dette moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

Cela nous aide à comprendre comment une entreprise se débrouille en matière d'endettement. En d'autres termes, cela aide les investisseurs à voir de plus près où se situe une entreprise en termes de passif. Les passifs d'une entreprise ne doivent pas dépasser les entrées de trésorerie de l'entreprise. Sinon, il serait impossible pour une entreprise de payer ses cotisations à l'échéance.

Formule de la dette nette

Voici la formule -

Dans la formule de la dette nette ci-dessus, nous avons trois composantes.

• La première composante est la dette à court terme. Les dettes à court terme sont appelées dettes courantes. Ils peuvent être dus dans moins d'un an. Les dettes courantes peuvent inclure un prêt à court terme, un paiement à court terme d'un prêt à long terme, etc.
• Le deuxième élément de la formule est la dette à long terme. La dette à long terme est évidemment due à long terme. Mais les entreprises doivent s'assurer que la dette à long terme est remboursée à son échéance (cela peut signifier effectuer des paiements périodiques ou payer à la fin du mandat).
• Le troisième et dernier composant est la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent la trésorerie disponible, un placement liquide d'une durée de trois mois ou moins, des comptes chèques, des bons du Trésor, etc.

L'idée est de voir en supprimant la trésorerie et les équivalents de trésorerie de l'image (car elle est déjà la propriété de l'entreprise), combien de dette resterait encore. Cela signifie que si toute la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont utilisés pour rembourser une partie de la dette totale de l'entreprise, combien de dette restera-t-elle à payer pour l'entreprise.

Exemples

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de dette nette ici - Modèle Excel de dette nette

Go Technology a une excellente réputation sur le marché. Ramen, un nouvel investisseur, sait qu'indépendamment d'une grande réputation, il est important de vérifier la santé financière de l'entreprise. Voici les informations qu'il a trouvées -

• Dette à court terme de la société - 56 000 $
• Dette à long terme de l'entreprise 644000 $
• Trésorerie et équivalents de trésorerie - 200 000 $

Découvrez la position de la dette au nom de Ramen.

En utilisant la formule de la dette nette = (Dette à court terme + Dette à long terme) - Trésorerie et équivalents de trésorerie

• = (56 000 USD + 644 000 USD) - 200 000 USD = 500 000 USD.

Pour savoir s'il est inférieur ou supérieur, nous devons regarder d'autres entreprises du même secteur.

Exemple de Colgate

Ci-dessous le bilan de Colgate de 2016 et 2017.

source: Dépôts Colgate 10K

Formule de la dette nette = Dette à court terme + Dette à long terme - Trésorerie et équivalents de trésorerie

La dette de Colgate (2017)

• Dette à court terme de Colgate = 0
• Dette à long terme de Colgate = 6566 millions de dollars
• Trésorerie et équivalents de trésorerie = 1535 millions de dollars
• Dette nette (2017) = 0 + 6566 $ - 1535 $ = 5031 millions de dollars

La dette de Colgate (2016)

• Dette à court terme de Colgate = 0
• Dette à long terme de Colgate = 6520 millions de dollars
• Trésorerie et équivalents de trésorerie = 1315 millions de dollars
• Dette nette (2017) = 0 + 6520 $ - 1315 $ = 5205 millions de dollars

Les usages

Pour chaque investisseur, il est important de savoir si une entreprise se porte bien financièrement ou non. Ainsi, pour vérifier si une entreprise est en difficulté financière ou non, ils utilisent la formule d'endettement net. Cette formule les aide à comprendre la véritable position financière d'une entreprise.

• Une valeur inférieure indique que l'entreprise se porte plutôt bien. Une dette plus importante et une trésorerie et équivalents de trésorerie plus importants entraîneront une valeur nette inférieure. Cela signifie que l'entreprise est en grande forme financièrement pour rembourser sa dette.
• D'un autre côté, la valeur nette plus élevée indique que l'entreprise ne se porte pas assez bien financièrement.

Le savoir aidera les investisseurs à décider s'ils doivent ou non investir dans les actions de l'entreprise.

Calculateur de la dette nette

Vous pouvez utiliser le calculateur de dette nette suivant.

Formule de dette nette dans Excel (avec modèle Excel)

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.

C'est très simple. Vous devez fournir les trois entrées de la dette à court terme, de la dette à long terme et de la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Vous pouvez facilement calculer la dette dans le modèle fourni.