Différence entre la valeur comptable et la valeur marchande
La valeur comptable est la valeur liquidative de la société et est calculée comme la somme du total des actifs moins le montant des actifs incorporels et est toujours égale à la valeur comptable des actifs au bilan tandis que la valeur marchande comme son nom l'indique que la valeur de les actifs que nous recevrons si nous prévoyons de le vendre aujourd'hui.
La valeur comptable et la valeur marchande sont des techniques clés utilisées par les investisseurs pour évaluer les classes d'actifs (actions ou obligations). La valeur comptable est la valeur de l'entreprise selon son bilan. La valeur marchande est la valeur d'une action ou d'une obligation, basée sur les prix négociés sur les marchés financiers. Bien que la valeur marchande puisse être calculée à tout moment, un investisseur apprend à connaître la valeur comptable lorsqu'une entreprise dépose ses gains sur une base trimestrielle.
- La valeur comptable d'un actif est strictement basée sur le bilan ou «Livres» de l'entreprise. La valeur comptable est calculée en prenant la différence entre les actifs et les passifs au bilan. Il est également connu sous le nom de capitaux propres ou de valeur nette et peut être dérivé de l'équation comptable actif = passif + capitaux propres.
- La valeur marchande d'un actif est attribuée par les investisseurs à cette date particulière, c'est-à-dire sur la base du prix actuel de cet actif négocié sur les marchés financiers. Il est calculé en multipliant le prix du marché par action de la société par le nombre d'actions en circulation. Elle peut varier et à tout moment, elle peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable.
Valeur comptable vs infographie sur la valeur marchande
Différences clés
- La valeur comptable est la valeur d'un actif inscrite au bilan de l'entreprise. La valeur marchande est l'évaluation actuelle de l'entreprise ou des actifs (le prix courant de l'action) sur le marché sur lequel elle peut être achetée ou vendue.
- La valeur comptable nous donne la valeur réelle des actifs détenus par l'entreprise, tandis que la valeur marchande est la valeur projetée des entreprises ou la valeur des actifs sur le marché.
- La valeur comptable est égale à la valeur des capitaux propres de l'entreprise, tandis que la valeur marchande indique la valeur marchande actuelle de toute entreprise ou de tout actif.
- Un investisseur peut calculer la valeur comptable d'un actif lorsque l'entreprise publie ses bénéfices sur une base trimestrielle, alors que la valeur marchande change à chaque instant.
- La valeur comptable indique le coût réel ou le coût d'acquisition de l'actif, tandis que l'autre indique les tendances actuelles du marché.
- La valeur comptable est la valeur comptable d'un actif et est moins pertinente aux moments où une entreprise envisage réellement de vendre cet actif sur le marché; en comparaison, la valeur marchande reflète l'évaluation plus précise d'un actif lors de l'achat et de la vente de cet actif.
- La valeur comptable d'un actif est comptabilisée au bilan en fonction du coût historique, du coût amorti ou de la juste valeur. La valeur marchande reflète la juste valeur ou la valeur marchande d'un actif.
Tableau comparatif
| Base de comparaison | Valeur comptable | Valeur marchande | ||
| Sens | C'est la valeur réelle des actifs de l'entreprise. C'est la valeur réelle de l'actif de l'entreprise. | La valeur marchande est définie comme le prix maximum auquel un actif ou un titre peut être acheté ou vendu sur le marché. | ||
| Reflète | Les capitaux propres de l'entreprise. | Le prix actuel du marché. | ||
| Base de calcul | La valeur comptable est calculée en prenant la différence entre les actifs et les passifs dans le bilan. | La valeur marchande d'une entreprise est calculée en multipliant le prix du marché par action de l'entreprise par le nombre d'actions en circulation. | ||
| Fréquence des fluctuations | Se produit à intervalles réguliers, c'est-à-dire peu fréquents; | Très fréquent. La valeur marchande fluctue de temps en temps. | ||
| Bases de mesure | La valeur comptable d'un actif est comptabilisée au bilan en fonction du coût historique, du coût amorti ou de la juste valeur. | La valeur marchande reflète la juste valeur ou la valeur marchande d'un actif. |
Conclusion
La valeur marchande et la valeur comptable des actions sont largement utilisées par les investisseurs pour évaluer une classe d'actifs. La comparaison des deux pour une entreprise indique si l'entreprise est sous-évaluée ou surévaluée. Si la valeur marchande est inférieure à la valeur comptable, cela implique que l'action se négocie à rabais et vice versa.
La valeur comptable est la valeur comptable d'un actif et ne reflète souvent pas la valeur marchande réelle à laquelle un actif peut être acheté ou vendu. La valeur marchande fournit une valeur actuelle plus précise car elle reflète la demande et l'offre d'un actif. Plusieurs techniques d'évaluation multiples telles que (ratio PE, ratio PB, ratio EV / EBITDA) utilisent la valeur marchande ou la valeur comptable comme l'une des variables.
