Exemples d'analyse financière
Un exemple d'analyse financière consiste à analyser la performance et la tendance de l'entreprise en calculant des ratios financiers tels que les ratios de rentabilité qui incluent le ratio de bénéfice net qui est calculé par le bénéfice net divisé par les ventes et il indique la rentabilité de l'entreprise par laquelle nous pouvons évaluer la rentabilité de l'entreprise et la tendance du profit et il y a plus de ratios comme les ratios de liquidité, les ratios de rotation et les ratios de solvabilité.
L'analyse des états financiers est considérée comme l'un des meilleurs moyens d'analyser les aspects fondamentaux d'une entreprise. Il nous aide à comprendre la performance financière de l'entreprise tirée de ses états financiers. Il s'agit d'une mesure importante pour analyser la rentabilité opérationnelle, la liquidité, l'endettement, etc. de l'entreprise. L'exemple d'analyse financière suivant donne un aperçu de l'analyse financière la plus courante utilisée par les professionnels.
Les 4 principaux exemples d'analyse des états financiers
Vous trouverez ci-dessous les états financiers de XYZ Ltd & ABC Ltd.
Bilan de XYZ Ltd. et ABC Ltd.
Déclaration de P&L de XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Ci-dessous sont mentionnés les exemples d'analyse des ratios financiers sur la base des états financiers ci-dessus:
Exemple 1 - Ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations actuelles. Les types les plus courants sont:
Ratio actuel
Le ratio courant mesure l'étendue du nombre d'actifs courants par rapport aux passifs courants. En général, le ratio de 1 est considéré comme idéal pour indiquer que l'entreprise dispose d'actifs courants suffisants pour rembourser ses passifs courants.
Formule du ratio actuel = actif courant / passif courant
Le ratio actuel d'ABC est meilleur que celui de XYZ, ce qui montre qu'ABC est en meilleure position pour rembourser ses obligations actuelles.
Ratio rapide
Le ratio rapide aide à analyser la capacité de paiement instantanée de l'entreprise de ses obligations actuelles.
Formule du ratio rapide = (Actifs courants - Inventaire) / Passifs courants.
ABC est mieux placé que XYZ pour couvrir instantanément ses obligations actuelles.
Exemple # 2 - Ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité analysent la capacité de gain de l'entreprise. Il aide également à comprendre l'efficacité opérationnelle de l'entreprise de l'entreprise. Quelques ratios de rentabilité importants sont les suivants:
Ratio de rentabilité opérationnelle
Mesure l'efficacité opérationnelle de l'entreprise;
Formule du ratio de bénéfice d'exploitation = bénéfice avant intérêts et impôts / ventes
Les deux sociétés ont un ratio d'exploitation similaire.
Ratio de profit net
Mesure la rentabilité globale de l'entreprise;
Formule du ratio de profit net = bénéfice net / ventes.
XYZ a une meilleure rentabilité par rapport à ABC.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Le rendement des capitaux propres mesure le rendement réalisé sur les capitaux propres de l'entreprise.
Formule de rendement des capitaux propres = bénéfice net / capitaux propres
XYZ offre un meilleur rendement à ses actionnaires par rapport à ABC.
Retour sur capitaux employés (ROCE)
Le rendement du capital employé mesure le rendement réalisé à partir du capital total employé dans l'entreprise.
Formule ROCE = bénéfice avant intérêts et impôts / capital utilisé
Les deux sociétés ont un taux de rendement similaire à fournir à tous les propriétaires de capital.
Exemple # 3 - Ratios de rotation
Les ratios de rotation analysent l'efficacité avec laquelle l'entreprise a utilisé ses actifs.
Certains ratios de rotation importants sont les suivants:
Taux de rotation des stocks
Le ratio de rotation des stocks mesure le niveau efficace de gestion de l'inventaire de l'entreprise.
Formule du ratio de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues / Stock moyen.
Un ratio plus élevé signifie qu'une entreprise vend des marchandises très rapidement et gère efficacement son niveau de stock.
Ratios de rotation des créances
Les ratios de rotation des créances aident à mesurer l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou dettes.
Formule du ratio de rotation des créances = Ventes à crédit / Créances moyennes.
Un ratio plus élevé signifie que l'entreprise recouvre sa dette plus rapidement et gère efficacement ses comptes clients.
Ratios de rotation payables
Le ratio de rotation payable aide à quantifier le taux auquel une entreprise est en mesure de rembourser ses fournisseurs.
Formule du ratio de rotation à payer = Total des achats / Moyenne des dettes
Un ratio plus élevé signifie qu'une entreprise paie ses factures plus rapidement et est capable de gérer ses dettes plus efficacement.
Exemple # 4 - Ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité mesurent l'étendue du nombre d'actifs détenus par l'entreprise pour couvrir ses obligations futures. Certains ratios de solvabilité importants sont les suivants:
Ratio de la dette
Le ratio dette / capitaux propres mesure le montant des capitaux propres disponibles auprès de l'entreprise pour rembourser ses dettes. Un ratio plus élevé représente la réticence de l'entreprise à payer ses obligations. Il est donc préférable de maintenir le bon ratio d'endettement afin de gérer la solvabilité de l'entreprise.
Formule du ratio de la dette nette = Dette totale / Capitaux propres totaux
Un ratio plus élevé signifie un effet de levier plus élevé. XYZ est dans une meilleure position de solvabilité par rapport à ABC.
Levier financier
L'effet de levier financier mesure le nombre d'actifs disponibles pour les actionnaires de l'entreprise. Plus le ratio est élevé, plus le risque financier en termes d'endettement est élevé pour financer les actifs de l'entreprise.
Formule de levier financier = total des actifs / capitaux propres
Un ratio ABC plus élevé implique que la société est fortement endettée et pourrait avoir des difficultés à rembourser sa dette par rapport à XYZ.
Conclusion
Il est important de comprendre que les ratios financiers sont l'une des mesures les plus importantes utilisées par les professionnels de la finance pour analyser la performance financière des entreprises. En outre, il aide à comprendre la performance relative de deux ou plusieurs entreprises dans le même secteur.
