Taux de rendement (définition, formule)

Quel est le taux de rendement?

Le taux de rendement est le rendement qu'un investisseur attend de son investissement et il est essentiellement calculé en pourcentage avec un numérateur des rendements moyens (ou bénéfices) sur un investissement et un dénominateur de l'investissement associé sur le même.

Formule de taux de rendement

La formule peut être dérivée comme ci-dessous:

Taux de rendement = rendement moyen / investissement initial

C'est un concept très dynamique pour comprendre les retours sur investissement; par conséquent, il peut être modifié et ajusté un peu pour calculer les rendements de diverses avenues.

Rendement moyen: Rendement mesuré après la saisie de tous les coûts pendant la période de détention, y compris les frais administratifs, la prime payée (le cas échéant), les autres frais d'exploitation, etc. Tous les retours et coûts doivent concerner uniquement l'actif en question, sinon il peut s'écarter des résultats précis.
Investissement initial: investissement effectué initialement pour acheter l'actif à la période 0.

Exemples

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de formule de taux de rendement ici - Modèle Excel de formule de taux de rendement

Exemple 1

Anna possède un camion de fruits et légumes, a investi 700 $ dans l'achat du camion, d'autres frais administratifs initiaux et des dépenses d'assurance de 1500 $ pour démarrer l'entreprise, et a maintenant une dépense quotidienne de 500 $. Considérons hypothétiquement que, son bénéfice quotidien est de 550 $ (idéalement, il sera basé sur les ventes). Au bout de 6 mois, Anna reprend ses comptes et calcule son taux de rendement.

Investissement initial total: 2200 $
Dépenses quotidiennes: 500 $
Dépenses totales pour 6 mois: 3 000 $
Retours quotidiens: 550 $
Rendements totaux pour 6 mois: 3300 $

Nous avons donc les données suivantes pour le calcul du taux de rendement:

Taux de rendement = ((Total des retours -Total des dépenses) / Total de l'investissement initial) * 100

= (3 300 USD - 3 000 USD) / 2 200 USD X 100

Par conséquent, le taux de rendement sera:

Exemple # 2

Joe a investi à parts égales dans 2 titres A et B. Il souhaite déterminer quel titre promettra des rendements plus élevés après 2 ans. De même, il veut décider s'il doit détenir l'autre titre ou liquider une telle position.

Découvrons d'abord les retours de chaque titre au bout d'un an.

Le rendement calculé pour l'intérêt composé est le suivant:

Voici les statistiques relatives à son investissement:

Sécurité A :

Investissement: 10000 $

Taux d'intérêt: 5% payé annuellement, base composée

Durée jusqu'à l'échéance: 10 ans

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

où:

A = Montant (ou Rendement) après une période de calcul particulière
P = Principal
R = taux d'intérêt
n = Fréquence de paiement des intérêts
T = Période de calcul

Ainsi, le calcul du taux de rendement du titre A (A1) sera le suivant -

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Par conséquent, retour après 2 ans pour le titre A (A ₁ ) = 10 000 USD X [(1 + 0,05) ^ 2]

Ainsi, le retour après 2 ans pour la sécurité A (A ₁ ) sera:

Retour après 2 ans pour le titre A (A1) = 11025 $ .

Sécurité B :

Investissement: 10000 $

Taux d'intérêt: 5% payé semestriellement, base composée

Durée jusqu'à l'échéance: 10 ans

Par conséquent, calcul du rendement après 2 ans pour le titre B (A ₂ ) = 10 000 $ X [(1 + 0,05 / 2) ^ 4]

Donc, retournez après 2 ans pour le titre B (A2) = 11038,13 $

Une analyse:

Il est déterminé que même si les rendements sont similaires, la sécurité B donne un petit retour. Cependant, il n'est pas nécessaire de liquider complètement l'autre position, car la différence entre les deux déclarations est minime, car Joe n'est pas lésé en détenant la sécurité A.

Exemple # 3

Joe veut maintenant calculer les rendements après la 10e année et veut évaluer son investissement.

Sur la base des rendements calculés à partir de la formule des intérêts composés, nous pouvons calculer pour 10 ans comme ci-dessous:

Ainsi, le calcul du taux de rendement du titre A (A1) pendant 10 ans sera le suivant:

A = PX [1 + R / n] ^ (nT)

Par conséquent, calcul du rendement sur 10 ans pour le titre A (A ₁ ) = 10 000 $ X [(1+ 0,05) ^ 10]

Ainsi, le retour pendant 10 ans pour le titre A (A ₁ ) pendant 10 ans sera:

Renvoi pendant 10 ans pour le titre A (A ₁ ) = 16 288,95 $.

Par conséquent, retour après 10 ans pour le titre B (A ₂ ) = 10 000 USD X [(1 + 0,05 / 2) ^ 20]

Retour après 10 ans pour le titre B (A2) = 16386,16 $

Pertinence et utilisation

Chaque investisseur est exposé au risque et aux rendements. Les rendements offerts par une avenue peuvent ou non être les rendements réels sur une période de temps sur le niveau de risque de l'actif sur les marchés. Par conséquent, il est extrêmement important de comprendre le taux de rendement réel de l'investissement.
Cela aide dans les décisions de budgétisation des investissements. Il aide à déterminer si l'investissement dans un projet particulier est bénéfique sur une période de temps et à choisir entre les options en comparant et en identifiant la meilleure entreprise.
Il suggère les tendances qui prévalent sur le marché et peut parfois même suggérer des vues futuristes.
Un taux de rendement est un simple calcul d'investissement suggestif pour des gains particuliers. On peut apporter des modifications à leurs intrants et essayer de comprendre le montant à investir pour obtenir des rendements particuliers.
Il est utilisé pour comparer différents investissements et comprendre le contexte d'un tel investissement ou ses avantages.
Il donne la capacité financière de l'individu ou de l'entreprise dans son ensemble.

Conclusion

Le taux de rendement constitue une terminologie essentielle pour toutes les analyses liées aux investissements et à leurs rendements. Cela aide de diverses manières, comme nous l'avons vu ci-dessus, mais uniquement lorsqu'il est correctement calculé. Bien que cela semble être une formule simple, elle donne les résultats nécessaires pour prendre certaines décisions importantes - que ce soit en matière de finances ou d'autres décisions liées au retour. Par conséquent, il est très important d'arriver à un calcul précis, car il constitue la base de tous les investissements, de la planification future et d'autres décisions liées à l'économie.