Le nombre de jours de ventes non encaissés est un ratio important pour les investisseurs et les créanciers de l'entreprise qui aide à mesurer les jours dans lesquels l'entreprise recevra réellement les liquidités pour ses ventes et il est calculé en divisant les comptes clients moyens par les ventes nettes, puis en multipliant le résultant avec un nombre total de jours dans une année.
Qu'est-ce que Days Sales Uncollected?
Le nombre de jours de ventes non encaissées, également connu sous le nom de période moyenne de recouvrement, est l'un des ratios de liquidité mesurés pour estimer le nombre de jours avant que les créances ne soient encaissées. Le ratio est largement utilisé par les créanciers et les investisseurs pour déterminer la liquidité à court terme de l'entreprise. En termes individuels, la formule du ratio des ventes non encaissées des jours mesure le temps qu'il faudra aux clients pour payer le solde de leur carte de crédit.
Composantes des jours de ventes non collectées
# 1 - Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs sont le produit des paiements dus à l'entreprise pour ses ventes à crédit à ses clients. Lorsqu'une entreprise accorde un crédit au client, elle fournit un délai aux clients pour le paiement. Les ventes sont réalisées lors de la génération de la facture.
# 2 - Ventes nettes
Les ventes nettes sont les ventes brutes de l'entreprise après retours, remises et remises. Les revenus déclarés dans le compte de résultat représentent souvent des ventes nettes.
Jours de ventes non collectés
Le ratio des ventes non recouvrées des jours divise les comptes clients par les ventes nettes et le multiplie par 365. Il peut être exprimé comme suit:
Le résultat est exprimé en jours.
Contributions:
- Les données des comptes clients peuvent être extraites du bilan.
- Les ventes à crédit doivent être fournies par l'entreprise. Ils sont rarement déclarés dans la rubrique distincte du compte de résultat.
Implication:
- Les espèces peuvent être utilisées pour différentes activités opérationnelles si elles sont collectées plus tôt. Les jours de baisse des ventes non encaissés, la liquidité et les flux de trésorerie ont tendance à augmenter. Il montre également que les comptes débiteurs ne sont pas des créances irrécouvrables mais sont de bonne nature.
- Un ratio plus élevé indique le processus de collecte non approprié. De plus, les clients ne peuvent pas ou ne veulent pas payer. Ces entreprises ont du mal à convertir les ventes en espèces.
Exemples de jours de ventes non collectées
Vous trouverez ci-dessous les exemples de jours de ventes non perçus comme suit.
Exemple 1:
Supposons qu'ABC Ltd. soit une société basée aux États-Unis. Fin mars 2018,
- Comptes débiteurs = 400 000 $.
- Ventes à crédit nettes = 3600000 $.
Ainsi, les ventes des jours non encaissées seront
Formule jours de ventes non collectées = comptes clients / ventes nettes * 365
= 40,56 ~ 41 jours .
Ainsi, ABC Co. aura besoin d'environ 41 jours pour recouvrer les créances.
Exemple 2:
Supposons que Pine Boards de Doro soit un détaillant basé au Royaume-Uni qui offre du crédit aux clients. Doro vend des stocks aux clients conformément à la politique de crédit, dans laquelle les clients paieront dans les 30 jours. Certains clients paient rapidement, mais certains effectuent un paiement différé. Les états financiers de la société contiennent les détails suivants:
- Comptes clients: 11 000 £
- Ventes nettes de crédit: 131000 £
Formule jours de ventes non collectées = comptes clients / ventes nettes * 365
= 30,65 jours ~ 31 jours
L'entreprise prend 31 jours pour collecter les espèces. C'est donc un bon ratio qu'il soit similaire à la norme établie par l'entreprise.
Avantages des jours de vente non collectés
- Si un grand magasin ou une organisation vend ses produits et services à ses clients ou clients à crédit, ils vendent finalement plus de produits. Ainsi, ils ont d'importants comptes débiteurs dans leurs livres, ce qui est un bon signe pour leur performance financière.
- Pour la gestion, outre la liquidité, le ratio peut être utilisé pour estimer l'efficacité des activités de crédit et de recouvrement.
- Il peut être utilisé comme un outil pour les créanciers pairs au cas où un créancier trouve un client ou une partie non solvable pour donner des produits à crédit. Cela peut également servir d'avertissement pour les autres.
- Il peut indiquer si l'entreprise maintient la satisfaction de ses clients ou si un crédit est accordé à des clients qui ne sont pas solvables.
Inconvénients des jours de vente non collectés
- Un ratio élevé montre que l'entreprise met plus de temps à collecter de l'argent, ce qui peut entraîner des problèmes de trésorerie.
- Si le paiement des dépenses par une entreprise dépend directement des paiements reçus des comptes clients, une forte augmentation du ratio peut perturber ce flux et des changements drastiques peuvent être nécessaires.
- Si une entreprise a un ratio de jours de ventes non collecté volatil, cela peut être préoccupant, mais si le ratio d'une entreprise baisse chaque année au cours d'une saison donnée, il n'y a pas de problème.
Limitations des jours de ventes non collectées
Si nous considérons l'efficacité d'une entreprise, les jours de vente non perçus s'accompagnent d'un ensemble de limitations qu'il est important que tout investisseur remarque:
- Lorsque les entreprises sont comparées sur la base du ratio, cela doit être fait dans le même secteur afin qu'elles puissent avoir des modèles commerciaux et des revenus similaires. Les entreprises de tailles différentes ont souvent des structures de capital très différentes, ce qui peut influencer les calculs.
- Le ratio n'est pas utile pour comparer des entreprises présentant des différences significatives dans la proportion des ventes à crédit.
- Le ratio n'est pas un indicateur parfait de l'efficacité des comptes clients d'une entreprise, car il dépend du volume et de la fréquence des ventes. Les jours de ventes non collectées doivent être utilisés avec d'autres mesures.
- Il ne tient compte que des ventes à crédit. Il ignore les ventes au comptant. S'ils étaient pris en compte dans le calcul, ils diminueraient le ratio.
Les points importants
- En règle générale, le ratio de jours de ventes non collectées inférieur à 45 jours est considéré comme faible. Cependant, cela dépend du type et de la structure de l'entreprise. Il n'y a pas de ratio idéal.
- Le chiffre anormalement élevé représente une politique de crédit occasionnelle ou un processus de recouvrement inadéquat. Cela pourrait être possible en raison de la lenteur de l'économie où les clients ne sont pas en mesure de payer.
- Un autre point à considérer est la saisonnalité. Les ventes des entreprises peuvent varier d'un mois à l'autre. Ainsi, les chiffres des créances au numérateur peuvent ne pas être une image fidèle d'une période donnée ou de l'année entière.
- Pensez également à la distribution. Certaines créances peuvent être en souffrance depuis longtemps, ce qui peut avoir un impact sur l'évaluation. La notation peut être utile à cet égard.
Conclusion
Nous pouvons conclure que Days Sales Uncollected est largement utilisé pour les recouvrements et la gestion des crédits. Il aide à la planification des flux de trésorerie. C'est un indicateur du succès du service de collecte. Cependant, il est largement affecté par des facteurs externes tels que la puissance de l'activité du client ou la situation de l'entreprise dans son ensemble. Il est très important de garder un contrôle sur le ratio car c'est un indicateur de liquidité et de solvabilité de l'organisation.
