Ordre limité

Définition de l'ordre limite

L'ordre limité fait référence à ce type d'ordre qui achète ou vend le titre au prix mentionné ou mieux, par exemple en cas d'ordres de vente, il ne sera déclenché que lorsqu'il est à un prix limite ou supérieur, alors que pour les ordres d'achat, il sera être déclenché uniquement lorsqu'il est au prix limite ou inférieur.

C'est l'un des types d'ordre sur le marché des actions qui permet aux traders de fixer le prix souhaité auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre. Cela donne au trader plus de contrôle sur l'exécution du prix du titre que dans le cas où il s'inquiète de l'ordre du marché pendant la volatilité. Les traders spécifient leur prix en utilisant un ordre limite, tandis que dans l'ordre du marché, le marché choisit un prix. Ils peuvent être modifiés jusqu'à ce qu'il soit exécuté.

Il est utilisé à dessein pour obtenir un meilleur prix spécifique ,  et donc il doit être placé du bon côté du marché.

• Ordre d'achat = à ou prix inférieur au prix du marché actuel.
• Ordre de vente = à ou prix supérieur au prix du marché actuel.

Par exemple, si M. Bill est un commerçant qui souhaite acheter 100 actions de Tropical Inc. mais a une limite de 20 $ ou moins. S'il désire vendre les mêmes actions au prix de 22 $, il ne verra pas; les actions jusqu'à ce que le prix de 22 $ soit atteint, ou qu'il soit supérieur à 22 $.

Types d'ordre limité

• Ordre d'achat - Un ordre d'achat limité est l'ordre passé à un prix limite spécifié ou inférieur à celui-ci.
• Ordre de vente - Un ordre de vente limité est l'ordre passé à un prix limite spécifié ou supérieur à celui-ci.

Exemples

Voyons quelques exemples simples à avancés.

Exemple 1

Supposons qu'un gestionnaire de portefeuille souhaite acheter des actions de MRF Limited mais estime que la valorisation actuelle est trop élevée, soit 833 $. Il veut acheter à un prix spécifié ou moins.

Il demande à ses traders d'acheter 1000 actions lorsque son prix tombe en dessous de 806 $.

Les traders passent ensuite un ordre d'achat de 10,00 actions avec une limite de 806 $. Ils peuvent commencer à acheter automatiquement des actions dès qu'elles atteignent 806 $ et moins, sinon la commande peut être annulée.

Exemple # 2

Supposons que le gestionnaire de portefeuille veuille vendre des actions d'Amazon et pense que le prix actuel de 27 $ est trop bas et devrait augmenter.

Il peut commander 50% des actions à un prix supérieur à 35 $. Il s'agit d'un ordre de vente limité, où les actions seront vendues uniquement et uniquement lorsqu'elles atteindront 35 $ et au-delà, elles seront annulées.

Avantages

• Ils permettent aux commerçants d'entrer et de sortir des accords avec un prix précis. Par cela, ils peuvent atteindre un certain objectif prédéfini dans le commerce du titre.
• Cela peut être bénéfique dans un scénario de marché volatil. Quand une action augmente ou diminue soudainement et qu'un trader craint d'obtenir un prix indésirable d'un ordre de marché.
• Cela peut être avantageux lorsque le trader ne peut pas garder une trace régulière de son portefeuille, mais qu'il a en tête un prix spécifique auquel il aimerait acheter ou vendre un titre particulier. Ils peuvent être placés avec une date d'expiration.

Désavantages

• Il est soumis à la disponibilité de la sécurité à un prix fixe. Bien que cela empêche une exécution négative du trading, il ne garantit pas toujours une action d'achat ou de vente car il ne sera exécuté que lorsque le prix souhaité est atteint. De cette manière, les traders peuvent rater une opportunité.
• Les commerçants doivent saisir correctement un prix limite pour assurer la réalisation de l'objectif d'obtenir un prix spécifié. Il est essentiel de prendre le dessus sur le prix du marché. Sinon, la transaction sera exécutée au prix actuel du marché.
• Par rapport aux ordres de marché, les frais de courtage pour les ordres à cours limité sont plus élevés. Si le prix du marché n'atteint jamais un prix haut ou bas comme spécifié par l'investisseur, l'ordre n'est pas exécuté. Par conséquent, ce n'est pas garanti. Ce sont des métiers plus techniques et pas si simples; ils créent plus de travail pour les courtiers, ce qui entraîne des frais plus élevés.

Limites

• Ils ne conviennent pas aux techniques de trading agressives car ces exécutions d'ordre sont essentielles plutôt que le prix.
• Lors de son utilisation, le marché peut ne pas toucher le prix. Il est difficile de gagner de l'argent dans ces scénarios.
• Il peut être difficile de trouver le prix réel et de faire des ordres limités une option appropriée dans le cas d'actions à faible volume qui ne sont pas cotées sur les principales bourses.

Points importants à noter

• Le risque avec les ordres limités est que le prix actuel ne doit jamais entrer dans les critères de l'ordre, car dans ce cas, l'ordre de l'investisseur peut ne pas être exécuté.
• Parfois, le prix cible peut atteindre, mais il ne pourrait pas y avoir suffisamment de liquidités pour exécuter l'ordre.
• Il est présenté avec une restriction de prix; il peut parfois recevoir un remplissage partiel ou pas de remplissage.
• Toutes les transactions boursières sont impactées sur certains points comme la disponibilité des stocks, le calendrier des transactions, la liquidité du stock et la taille de l'ordre.
• Il existe toujours des directives de priorité pour de telles commandes.

Conclusion

Limit Order permet au trader de prédéterminer le prix auquel il souhaite acheter ou vendre. Il s'agit de s'assurer que les considérations de prix sont remplies avant que la transaction ne soit exécutée. Il traite principalement du prix d'un titre. Ainsi, si le prix du titre repose actuellement en dehors des critères définis dans l'ordre limite par le trader, la transaction n'a pas lieu. Ils peuvent être bénéfiques dans les scénarios où une action ou un autre actif est peu négocié, est très volatil ou possède un large écart acheteur-vendeur où un écart acheteur-vendeur est une différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour un titre. sur le marché et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter pour un titre.

Le fait de passer un ordre limite permet de couvrir le montant qu'un investisseur est prêt à payer. Il permet toujours une saisie précise des ordres et convient aux traders lorsqu'il est plus important d'obtenir un prix spécifique plutôt que l'exécution d'une transaction pour être rempli par le prix du marché.