Formule du ratio de distribution des dividendes

Formule du ratio de distribution des dividendes

Un dividende est la partie du bénéfice que la société partage avec ses actionnaires, et la formule pour calculer le paiement du dividende est le rapport en pourcentage de ce dividende versé aux actionnaires sur le bénéfice net de l'année.

Voici cette formule -

Explication

Pour une entreprise, le partage des bénéfices est une réflexion après coup. Tout d'abord, ils décident du montant qu'ils réinvestiront dans l'entreprise pour que l'entreprise puisse croître et que l'entreprise puisse multiplier l'argent des actionnaires au lieu de simplement le partager. C'est pourquoi cette formule est importante.

Il nous dit combien une entreprise verse un dividende aux actionnaires. Et aussi combien l'entreprise réinvestit en elle-même, ce que nous appelons les «bénéfices non répartis».

Parfois, une entreprise ne paie rien aux actionnaires parce qu'ils ressentent le besoin de réinvestir les bénéfices de l'entreprise pour que l'entreprise puisse croître plus rapidement.

Étant donné que les bénéfices nets de l'entreprise ne sont utilisés qu'à deux fins, nous pouvons conclure que -

Si l'un des éléments ci-dessus est nul (parmi les bénéfices non répartis et les paiements de dividendes), la totalité du bénéfice est distribuée ou investie dans l'autre.

Comme nous l'avons noté ci-dessus, le ratio de dividende de Colgate était de 61,78% en 2016-17. Cependant, Amazon, Google et Berkshire Hathway n'ont pas payé un sou aux actionnaires via les dividendes.

Si un investisseur regarde le compte de résultat de l'entreprise, il sera en mesure de trouver le revenu net de l'année. Et dans le bilan, les bénéfices non répartis se trouveraient. Si vous avez besoin de savoir comment l'entreprise a calculé les bénéfices non répartis ainsi que les dividendes, vous pouvez consulter les notes de bas de page sous les états financiers.

Exemple

Regardons un exemple pratique de calcul du ratio de dividende.

Vous pouvez télécharger ce modèle Excel de ratio de distribution de dividendes ici - Modèle Excel de ratio de distribution de dividendes

Danny Inc. est dans le secteur depuis quelques années. Récemment, elle a commencé à verser des dividendes à ses actionnaires. Elle a versé des dividendes de 140 000 $ aux actionnaires. Le revenu net de Danny Inc. était de 420 000 $ l'année dernière. Danny Inc. a décidé de maintenir les bénéfices non répartis à 66,67%. À l'aide de deux méthodes, découvrez le ratio de dividende de Danny Inc. au cours de la dernière année.

Comme mentionné dans l'exemple, nous utiliserons deux méthodes pour calculer ce ratio.

Tout d'abord, nous utiliserons le premier ratio.

• Nous savons que les dividendes versés l'année dernière étaient de 140 000 $. Et le bénéfice net était de 420 000 $.
• En utilisant le premier ratio de la formule de versement de dividendes, nous obtenons -
• Ratio de dividende = Dividendes / Bénéfice net = 140 000 $ / 420 000 $ = 1/3 = 33,33%.

Maintenant, nous allons utiliser le deuxième ratio.

Nous savons que 66,67% ont été conservés à titre de bénéfices non répartis.

• Cela signifie que le taux de rétention est de 66,67%. Ensuite, en utilisant la deuxième méthode, nous obtenons -
• Ratio de distribution des dividendes = 1 - Ratio de rétention = 1 - 66,67% = 1 - 2/3 = 1/3 = 33,33%.

Appliquer le calcul du ratio de distribution des dividendes

Regardons un exemple pratique pour mieux comprendre le ratio de dividende -

source: ycharts

Jusqu'en 2011, Apple n'a versé aucun dividende à ses investisseurs. Parce qu'ils croyaient que s'ils réinvestissaient les bénéfices, ils seraient en mesure de générer de meilleurs rendements pour les investisseurs, ce qu'ils ont finalement fait.

Les usages

Comprendre l'équation entre les bénéfices non répartis et les paiements de dividendes aidera un investisseur à comprendre l'objectif à court et à long terme d'une entreprise.

Étant donné que de nombreuses entreprises paient également un dividende de 100%, nous pouvons également utiliser une formule alternative pour calculer le ratio de distribution du dividende.

Voici la formule alternative -

Le taux de rétention est le pourcentage des bénéfices que l'entreprise conserve pour le réinvestissement.

En regardant la dernière formule de ratio de distribution des dividendes, les investisseurs sont assurés du montant qu'ils pourraient recevoir dans un proche avenir.

Calculatrice

Vous pouvez utiliser le calculateur du ratio de distribution de dividendes suivant

Calculer le ratio de distribution des dividendes dans Excel (avec un modèle Excel)

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.

C'est très simple. Vous devez fournir les deux entrées de dividendes et de revenu net.

Vous pouvez facilement calculer le ratio dans le modèle fourni.

Tout d'abord, nous utiliserons le premier ratio.

Maintenant, nous allons utiliser le deuxième ratio.

Vidéo sur la formule du ratio de distribution des dividendes