Taux d'intérêt nominal vs réel | Top 5 des différences (avec infographie)

Différence entre le taux d'intérêt nominal et réel

La différence entre le taux d'intérêt nominal et réel peut être comprise à l'aide de l'équation de Fisher. L'effet Fisher indique que le taux d'intérêt nominal est simplement la somme du taux d'intérêt réel et de l'inflation anticipée.

Taux d'intérêt nominal = taux d'intérêt réel + inflation attendue

L'idée qui sous-tend l'effet Fisher est que les taux réels sont relativement stables et que les variations des taux d'intérêt sont induites par les variations de l'inflation anticipée. Ceci est conforme à la neutralité monétaire.

Les investisseurs sont exposés au risque que l'inflation et d'autres résultats futurs soient différents de ceux attendus. Les investisseurs exigent un rendement supplémentaire (une prime de risque) pour supporter ce risque, que nous pouvons considérer comme la troisième composante d'un taux d'intérêt nominal.

Formule du taux d'intérêt nominal = taux d'intérêt réel + inflation attendue + prime de risque

La différence entre ces taux est essentiellement l'inflation. Il est important de comprendre ces taux parce que les taux nominaux ne montrent pas toute l'histoire du rendement des investissements ou de l'économie.

Infographie du taux d'intérêt nominal et du taux d'intérêt réel

Voyons les principales différences entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'intérêt réel.

Différences clés entre le taux d'intérêt nominal et réel

Le taux d'intérêt nominal est le taux d'intérêt le plus simple à comprendre. Il ne prend en compte aucun autre facteur. En revanche, le taux d'intérêt réel prend en compte l'effet de l'inflation sur le taux et donne une image claire.
Le taux d'intérêt nominal peut être calculé comme suit: = taux d'intérêt réel + taux d'inflation
Taux d'intérêt réel = Taux d'intérêt nominal - Inflation
Si l'inflation augmente et dépasse le taux d'intérêt nominal, le taux d'intérêt réel sera négatif. Si l'économie est dans un environnement de taux d'intérêt dégonflant, c'est-à-dire si le taux d'inflation diminue avec le temps, le taux réel peut également être négatif. Il est important de le comprendre car l'inflation diminue le pouvoir d'achat et érode le capital.
Les obligations citent généralement des taux fixes, également appelés paiements de coupons. Ces taux sont fixes et ne sont pas affectés par les anticipations ou le taux d'inflation. Par exemple, une obligation de 1 000 $ a un taux de 5%, ce qui signifie que l'émetteur paiera 500 $ au détenteur de l'obligation à chaque période déterminée. Si les investisseurs s'attendent à un changement du taux d'inflation, c'est-à-dire si les investisseurs estiment que le taux d'inflation va augmenter, ils peuvent opter pour des TIPS qui sont liés à l'inflation ou des obligations à taux variable.
Pour le donner à titre d'exemple, supposons que X a déposé 1 000 $ sur votre compte. Le taux d'intérêt du compte est de 3%. Cela signifie que le solde du compte à la fin de l'année devrait être d'environ 1030 $. Cela implique que l'intérêt gagné est de 30 $. Le taux d'intérêt annuel, dans ce cas, est de 3%. Cependant, cela ne signifie pas que vous êtes 30 $ plus riche car nous n'avons pas considéré le taux d'inflation. C'est là que le taux d'intérêt réel entre en jeu.
En supposant maintenant que le prix global dans l'économie a augmenté de 1%. Cela signifie que votre argent investi n'a plus de valeur que ce qu'il était auparavant. Votre pouvoir d'achat s'érode car vous aurez désormais besoin de plus d'argent pour acheter le même produit qu'il y a un an. Par conséquent, pour comprendre combien vous avez exactement bénéficié, vous devez l'ajuster au taux d'inflation. Dans notre exemple, le taux d'inflation est de 1% et le taux nominal de 3%, donc le taux d'intérêt réel effectif est de 2%. Cela signifie que votre capacité d'achat réelle est augmentée de 2%.

Tableau comparatif des taux d'intérêt nominaux et réels

Base	Taux nominal	Taux réel
Formule	Taux nominal = taux réel + inflation	Taux réel = Taux nominal - Inflation
Définition	Le taux nominal est la forme la plus simple du taux qui ne tient pas compte de l'inflation	Les taux réels sont des taux d'intérêt qui ont été ajustés pour tenir compte des ondulations financières causées par l'inflation
Effet d'inflation	Ils n'ont aucun effet de l'inflation	Lorsque l'inflation est supérieure au taux nominal, le taux réel sera négatif et lorsque l'inflation est inférieure au taux nominal, le taux réel sera positif.
Option d'investissement	Les obligations ont généralement des taux nominaux. Ce type de taux est généralement cité en tant que taux de coupon pour les placements à revenu fixe car ce taux est le taux d'intérêt promis par l'émetteur qui est estampillé sur le coupon à rembourser par les obligataires.	Les investisseurs qui souhaitent se protéger de l'inflation investissent dans des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), l'intérêt de ces titres est indexé sur l'inflation. Il existe également des fonds communs de placement qui investissent dans des obligations, des hypothèques et des prêts liés au taux d'intérêt variable qui sont ajustés aux taux actuels.
Exemple	Le taux d'un dépôt est donné à 2% par an sur un investissement de 1000 $. En termes nominaux, l'investisseur pense qu'il va recevoir 200 $ d'intérêts.	Le taux d'un dépôt est de 2% par an sur un investissement de 1000 $ et le taux d'inflation est de 3%. Le pourcentage de rendement réel que l'investisseur va gagner est 2% - 3% = -1%. Le rendement après considération du taux d'inflation est négatif.

Conclusion

Il est important de comprendre les taux d'intérêt car ils aideront à évaluer et à comparer différents investissements et prêts au fil du temps. En économie, les taux d'intérêt nominaux et réels sont deux concepts importants. Le PIB (produit intérieur brut) d'un pays est exprimé en termes de taux d'intérêt nominaux et réels.

L'équation de Fisher comme indiqué ci-dessus aide à déterminer ce taux avec précision. Le taux nominal décrit le taux d'intérêt sans aucune correction pour les effets de l'inflation et le taux d'intérêt réel se réfère au taux d'intérêt corrigé des effets de l'inflation.