Private Equity au Brésil

Malgré les défis économiques du Brésil, le marché du capital-investissement au Brésil ne cesse de se hisser au sommet. Si vous êtes curieux ou ambitieux de bâtir une carrière dans le private equity au Brésil, cet article est fait pour vous.

Dans cet article, nous explorerons tous les aspects du Private Equity au Brésil et essaierons de vous fournir une image précise du marché brésilien du PE.

Commençons et voici la séquence de l'article -

Si vous êtes nouveau dans le Private Equity, alors jetez un œil à cet aperçu complet du Private Equity

Vue d'ensemble du Private Equity au Brésil

En 2014, le scénario économique du Brésil n'était pas très glorifié pour en parler. Tout d'abord, il y a eu un scandale de corruption, puis l'anxiété et la tension des élections présidentielles se sont également ajoutées. En conséquence, le Brésil ne pouvait pas du tout se développer en tant qu'économie.

Malgré l'absence de croissance économique, le marché brésilien du Private Equity s'est bien comporté. Ces sociétés de capital-investissement ont pu investir 5,6 milliards de dollars en nouveaux fonds pour investir au Brésil. Si nous comparons le capital levé avec le capital levé en 2013, nous verrons qu'il y a eu une augmentation de près de 2,3 milliards de dollars de l'engagement total en capital en 2014 par rapport à 2013.

La première moitié de 2015 n'a pas été très difficile pour le capital-investissement au Brésil (levé environ 2,28 milliards de dollars), mais dans la seconde moitié, les sociétés de capital-investissement au Brésil ont chuté (levé seulement 900 millions de dollars). En 2016, le premier semestre n'a pas bien fonctionné, mais maintenant le marché se redresse. La raison de cette chute est la destitution de l'ancienne présidente brésilienne Dilma Rousseff. Et le processus a duré environ 9 mois.

Le capital-investissement au Brésil n'est peut-être pas à son meilleur pour le moment (et en particulier lorsque nous comparons la performance du marché du capital-investissement du Brésil en 2011, lorsque les entreprises de capital-investissement au Brésil ont levé plus de 8 milliards de dollars d'engagement total en capital), mais il y a une ligne d'argent dans les nuages alors que les investisseurs du monde entier ont considéré le Brésil comme un marché émergent et ont progressivement commencé à investir.

Private Equity.

Services de capital-investissement offerts au Brésil

Les sociétés de capital-investissement brésiliennes fournissent de nombreux services à leurs clients partout dans le monde. Nous verrons les meilleurs services qu'ils offrent et l'approche qu'ils adoptent pour servir leurs clients -

Rachat: l' un des services les plus importants fournis par les sociétés de capital-investissement au Brésil est le service du rachat. Lors d'un rachat, les sociétés de capital-investissement achètent une somme d'actions à une société pour détenir une participation majoritaire. Puis finalement, si la firme PE voit plus de croissance, elle essaie d'influencer la direction pour qu'elle suive un certain protocole pour générer de meilleurs rendements. Et quand la proposition ne semble pas bénéfique, alors ils vont pour une sortie.
Capital de croissance: il s'agit d'un autre service de premier ordre offert par le capital-investissement au Brésil. Ils découvrent des entreprises en phase de maturité et recherchent du capital de croissance pour financer leur expansion. Ensuite, les sociétés de capital-investissement au Brésil font leur due diligence et si tout se passe bien, elles décident d'investir dans les entreprises. Et en conséquence, ils gagnent un bon rendement à la fin de la journée.
Carve-out: Carve-out est un autre nom de désinvestissement partiel. Le capital-investissement au Brésil découvre les sociétés mères qui souhaitent se désengager partiellement. Et puis, ces sociétés de capital-investissement aident les sociétés mères à concrétiser la transaction. Jetez également un œil à Spinoff vs Split off
Public-privé: il s'agit d'un autre service proposé par les sociétés brésiliennes de capital-investissement. Ils aident les entreprises publiques à vendre leurs actions pour devenir privées. Il n'est pas toujours possible pour les entreprises publiques de trouver des vendeurs. Les entreprises privées aident ces entreprises publiques à trouver des vendeurs prêts à acheter les actions et à redevenir privés.

Liste des principales sociétés de capital-investissement au Brésil

Le Brésil compte de nombreuses grandes sociétés de capital-investissement. Tous ne les ont pas exécutés systématiquement. Mais certains le sont. Selon Leaders League, rares sont les sociétés de capital-investissement qui ont maintenu leurs normes et qui ont obtenu de bons résultats. Leaders League les appelle «les principaux fonds de capital-investissement de 2016». Regardez-les un par un -

Partenaires Angra
Partenaires Vinci
Artesia Gestao de Recursos
Axxon
Bozano Investimentos
Bridge Trust
BRL Trust Investimentos
BRZ Investimentos
BTG Pactuel
DGF Investimentos
Gavea Investimentos
GP Investimentos
Grupo Stratus
Kinea
Confiance des Lions
Mantiq Investimentos
Ouro Preto Investimentos
Paraty Capital
Patria Investimentos
Rio Bravo Investimentos
Tarpon Investimentos
TMG Capital
Trivella Investimentos

source: Leadersleague.com

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Processus de recrutement Entreprises de capital-investissement au Brésil -

Même si le processus de recrutement du capital-investissement au Brésil est très similaire au processus de recrutement aux États-Unis et au Royaume-Uni, il existe peu de différences significatives. Jetons un coup d'œil à eux un par un.

Conditions préalables pour entrer: Si vous recherchez actuellement une opportunité, il y a de bonnes nouvelles pour vous. Vous n'avez besoin de rien de glorieux pour entrer sur le marché brésilien du capital-investissement. Tout ce que vous avez à faire est de vous intéresser au profil et vous devez être prêt à travailler dur en tant que professionnel de premier cycle. Oui, les sociétés de capital-investissement brésiliennes sont toujours à la recherche de personnes qui viennent de terminer leur diplôme ou qui sont dans leurs dernières années. Ils interviewent les gens et les embauchent dans des rôles juniors. Mais toutes les sociétés de private equity au Brésil n'embaucheront pas des diplômés. Certains recherchent des personnes qui ont déjà une expérience bancaire. Comme le marché brésilien du capital-investissement suit un modèle non structuré de l'entretien, il est très difficile de déterminer quelle structure ils suivraient l'année prochaine.Mais en général, vous devez être diplômé pour des postes juniors ou avoir une expérience bancaire pour pénétrer le marché du capital-investissement au Brésil.
La mise en réseau:Même si le Brésil a beaucoup de sociétés de capital-investissement, mais ce n'est pas comme les États-Unis. Vous aurez moins de postes auxquels postuler qu'aux États-Unis. Alors, que feriez-vous? Votre arme magique est le réseautage. Et si vous pouvez le faire de manière intensive, vous serez bien en avance sur la concurrence. Tout ce que vous devez faire est d'être clair sur ce que vous voulez (c'est-à-dire une carrière dans le private equity) et d'avoir une transcription mot à mot à prononcer au téléphone, par courriel ou lors d'une conversation en face à face. Créer une histoire est important car sans cela, il vous serait impossible de vous souvenir de tout spontanément et d'impressionner une personne clé. Pour collecter des contacts, vous pouvez consulter votre réseau d'anciens et découvrir qui sont employés sur les marchés du private equity. Ensuite, le reste est facile. Connectez-vous avec eux et racontez votre histoire. Si votre réseau d'anciens ne fonctionne pas,puis allez sur Linked-in et connectez-vous avec des inconnus qui ont travaillé au Brésil et essayez d'entrer en contact avec eux.
Stages: Si vous êtes diplômé et recherchez des opportunités de private equity, c'est le meilleur moment pour faire quelques stages. Et surtout si votre école n'est pas sous le radar d'une société de capital-investissement, vous devez faire des stages pour pouvoir obtenir une meilleure exposition. Et pour obtenir des stages, le réseautage est votre meilleur outil. Les stages durent généralement de 3 mois à 6 mois. Pendant ces 3 à 6 mois, apprenez le plus possible. Et cette expérience de stages vous aidera à obtenir une offre. L'opportunité de stages ne se révèle pas toujours être une opportunité à temps plein, mais qui sait?
Entrevues: Comme mentionné précédemment, les sociétés de capital-investissement brésiliennes prennent des entretiens non structurés et chaque fois que la méthode change. Habituellement, il y a 3 à 4 séries d'entretiens. Et les structures des entretiens sont similaires à celles des États-Unis ou du Royaume-Uni, mais l'extension de l'offre dépend de l'entreprise spécifique. Parfois, l'offre est prolongée dans les 3 mois, et parfois même plus de 6 mois. La première série d'entretiens est une entrevue «adaptée». Ensuite, si vous êtes sélectionné, vous rencontrerez des membres de l'équipe de cette société de capital-investissement en particulier. En fin de compte, vous ferez une présentation de cas, puis au dernier tour, vous rencontrerez le directeur général et un représentant des ressources humaines qui se chargera de la soumission finale. Et puis si vous êtes sélectionné, vous recevrez l'offre. Maintenant que vous ne savez pas quand l'offre viendrait,il vaut mieux explorer plus d'opportunités en attendant. Vous devez être à l'affût d'autres opportunités car vous ne savez pas combien il faudrait à l'entreprise pour prendre une décision concrète à votre sujet.
Langue et barrières à l'entrée: Si vous souhaitez vous démarquer sur le marché brésilien, vous devez connaître la langue locale et vous devez également rester au Brésil. Dans la plupart des cas, les autochtones optent pour des rôles juniors. Et les étrangers essaient généralement pour les postes les plus élevés. Si vous êtes étranger, vous devez connaître la langue maternelle et maîtriser l'anglais. Parce que l'entretien peut être dans n'importe quelle langue et que les membres de l'équipe peuvent vous demander d'interpréter un article de journal rédigé dans la langue maternelle.

Culture dans les sociétés de capital-investissement au Brésil

Le Brésil est un pays de fête. Mais cela ne veut pas dire qu'en tant que banquier, vous auriez de nombreuses occasions de vous détendre et de vous amuser. Non. Vous travailleriez beaucoup, au moins plus de 9 à 5 emplois normaux. Mais, oui, vous travaillerez moins que ceux qui travaillent aux États-Unis ou au Royaume-Uni.

Dans la plupart des cas, vous courrez pour des affaires et essayez de trouver de meilleures sources d'investissement. Comme vous ferez partie d'une équipe beaucoup plus petite, vous serez en mesure d'obtenir une grande visibilité dès le début. Vous connaîtrez tout le monde par son nom et pourrez vous promener dans le bureau de MD chaque fois que vous souhaitez que votre requête soit résolue.

Dans les grandes sociétés de capital-investissement, les choses sont pires. Vous devrez travailler beaucoup plus que les petites sociétés de capital-investissement et il n'y aura pratiquement aucune vie sociale. Mais vous aurez beaucoup d'occasions de réseauter et de rencontrer de nouvelles personnes lors de rassemblements professionnels.

Salaires des sociétés de capital-investissement au Brésil

Si vous regardez la capture d'écran suivante, vous aurez une idée de la structure de paiement dans le private equity au Brésil.

Jetons d'abord un coup d'œil à la capture d'écran -

source: yumpu.com

D'après la capture d'écran ci-dessus, il est clair que si vous commencez en tant qu'analyste, vous gagnerez assez bien, de l'ordre de 171 000 à 306 000 BRL par an. Même avec une promotion, la randonnée est louable et le bonus est également excellent. Pas étonnant que les professionnels du private equity gagnent une bonne quantité d'intérêts portés.

En tant qu'étranger, vous auriez un problème si vous n'avez pas d'expérience préalable car la concurrence avec les candidats natifs serait trop féroce.

Opportunités de sortie du Private Equity au Brésil

Si vous souhaitez quitter le private equity, vous avez deux options. Mais la plupart du temps, personne ne quitte le private equity car ce secteur offre beaucoup de croissance et de salaires.

Cependant, si vous décidez d'explorer d'autres opportunités, vous pouvez envisager les options suivantes -

Vous pouvez essayer de postuler dans le secteur des banques d'investissement. Au Brésil, la banque d'investissement a été plutôt bonne (même si les revenus de la banque d'investissement sont en baisse ces jours-ci) et les horaires de travail sont également très raisonnables.
Vous pouvez quitter le private equity et démarrer votre propre entreprise.

Conclusion

En tant que natif, si vous choisissez une école de premier ordre pour étudier et passer sous le radar des meilleures sociétés de capital-investissement, votre vie professionnelle est définie. Sinon, vous pouvez réseauter, faire quelques stages, puis vous frayer un chemin jusqu'à une opportunité à temps plein. En tant qu'étranger, vous pouvez postuler à des postes de responsabilité après avoir eu quelques années d'expérience ailleurs; sinon, il y aurait trop de compétition à faire aux niveaux juniors.