Private Equity au Mexique | Liste des meilleures entreprises | Salaires

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Aperçu

Si vous regardez le Mexique, vous verrez qu'il est en grande partie négligé. Des investisseurs du monde entier se sont rendus sur de nombreux marchés émergents de pays en développement comme l'Inde et la Chine; mais le Mexique reste le marché du capital-investissement le plus sous-estimé au monde.

Comme le montre l'image ci-dessus, le Mexique a enregistré une augmentation de 46,5% du nombre de transactions de capital-investissement et de capital-risque en 2016, pour un total de 129 contre 88 en 2015.

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Cependant, alors que le monde entier restait sur ses lauriers, le capital-investissement au Mexique a énormément augmenté depuis 2000. Depuis 2000, l'énorme montant de 14,9 milliards de dollars américains a été engagé dans des investissements en capital-investissement.

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Ce qui est plus surprenant, c'est le fait que le Mexique a en fait plus grandi après la crise économique de 2008 alors que les autres pays perdent leurs opportunités de capter la croissance. Depuis 2008, le taux annuel de collecte de fonds au Mexique est passé à 2,9 milliards de dollars américains, soit près de six fois ce qu'il était auparavant.

Et si nous regardons les statistiques de 2012, nous verrons que les partenaires actifs sur le marché ont également doublé au cours de ces années (de 2008 à 2012). Et si nous comparons la croissance de la collecte de fonds, composée annuellement, nous verrons qu'au Mexique, la collecte de fonds PE a augmenté de 56%, tandis qu'en Asie, elle n'était que de 4% et dans le reste du monde, elle n'était que de 2%.

Il y a peu de raisons pour lesquelles le Mexique s'est multiplié au cours des dernières années -

Fondement économique et réglementaire: l' augmentation de l'activité PE n'est pas le résultat de l'utilisation d'une baguette magique. Non. Il s'agit d'un changement de réglementation en 2009 qui a permis aux fonds nationaux d'investir jusqu'à 20% de leurs actifs en PE au Mexique. Depuis lors, les fonds de pension ont pris les commandes et ont investi environ 4 milliards de dollars américains en nouveaux capitaux.
Le Mexique est devenu attractif pour les investisseurs extérieurs: dans les années 90, la situation économique du Mexique était instable. Mais après cela, l'économie mexicaine a obtenu le coup de pouce nécessaire sous la forme d'une dette publique plus faible, d'un taux d'inflation moindre (soit un peu moins de 4%) et d'une croissance graduelle du PIB (environ 3% -4% de croissance chaque année). En conséquence, le marché mexicain est devenu un marché attractif pour les investisseurs extérieurs.
Avantages structurels: Au cours des 15 prochaines années, on s'attend à ce que la population active mexicaine atteigne 15 millions. Et cette croissance régulière de la population active a offert quelques avantages structurels au Mexique. Tout d'abord, la main-d'œuvre est qualifiée et est disponible moyennant des émoluments à bas prix. Deuxièmement, les dirigeants du pays mexicain ont une sorte d'affinité avec l'Ouest qui les aide à se développer bien au-delà de leurs homologues dans d'autres pays.

Services offerts par des sociétés de capital-investissement au Mexique

Au Mexique, les choses sont légèrement différentes de celles des autres pays. Les sociétés de capital-investissement au Mexique suivent un cycle de vie et c'est ainsi qu'elles offrent leurs services.

Économie en croissance du Mexique: comme déjà mentionné dans l'aperçu, il existe un énorme marché inexploité au Mexique dont les investisseurs peuvent profiter. Et les grandes et petites entreprises de PE au Mexique exploitent le marché émergeant en pleine croissance des PE en investissant dans les PME.
Opportunités de marché attrayantes: il n'y a pas de foule le long du kilomètre supplémentaire. De nombreuses entreprises ne sont pas prêtes à investir au Mexique, car ce n'est pas une destination populaire parmi les amateurs de capital-investissement. Mais les choses évoluent rapidement et le Mexique est prêt à devenir l'un des meilleurs pays en matière d'investissements privés.
Investissements dans des créneaux du marché: Tous les secteurs du marché mexicain des PE ne sont pas attractifs pour les investisseurs. Mais peu de marchés de niche le sont. Par exemple, les marchés moyens et petits ont fait l'objet de capitaux privés au Mexique.
Création de valeur: se concentrer sur une entreprise de niche et créer de la valeur est l'objectif ultime de tout le private equity au Mexique. Ainsi, cette quatrième étape du cycle de vie de l'EP est la plus importante de toutes.
Stratégie de sortie prédéterminée: En fin de compte, les entreprises de PE au Mexique savent où mettre un terme à leurs services. Habituellement, c'est 3 à 7 ans après que les entreprises de PE décident de prendre l'une des trois stratégies de sortie. Ces trois stratégies de sortie sont souvent prédéterminées et calculées. Il s'agit de l'offre publique initiale (IPO), des rachats secondaires et des ventes commerciales.

Découvrons maintenant les priorités des sociétés mexicaines de capital-investissement. À l'heure actuelle, les marchés intermédiaires sont les marchés cibles des sociétés de capital-investissement au Mexique. Quelle que soit la taille de l'entreprise de PE, le marché intermédiaire est devenu le marché le plus attrayant pour toutes les entreprises de PE au Mexique.

Liste des principales sociétés de capital-investissement au Mexique

Selon EMPEA, voici les principaux gestionnaires de fonds au Mexique au 31.12.2015. Ces fonds sont des fonds dédiés au Mexique. Ces fonds sont classés en fonction du volume de capital levé. Regardons -

source: empea.org

Selon Preqin, voici les principaux fonds LP au Mexique en mars 2016 -

Afores: Afore Banamex, Afore Coppel, Afore Inbursa, HSBC Afore, ING Afore, InverCap Afore, MetLife Afore, PensionISSSTE et Profuturo GNP Afore.
Dotations et fondations: Université de Caroline du Nord à Chapel Hill, University of Texas Investment Management Company, John S. & James L. Knight Foundation, KL Felicitas Foundation, Omidyar Network, Rockefeller Foundation, Soros Economic Development Fund (SEDF) et WK Kellogg Fondation.
IFD / Organisations multilatérales: Bancomext, Banobras, Nacional Financiera (Nafinsa), Groupe CDC, Corporacion Andina De Fomento (CAF), DEG, Exportation et développement Canada, Société interaméricaine d'investissement (SII), Société financière internationale (IFC), Investissement multilatéral Fund (MIF), Netherlands Development Finance Company (FMO) et Overseas Private Investment Corporation (OPIC).
Autres: 57 Stars, California Public Employees 'Retirement System, Conacyt, Focir, Fondo de Fondos, Grey Ghost Microfinance Fund, Instituto Nacional del Emprendedor, Japan Bank for International Cooperation (JBIC), JPMorgan Chase, Los Angeles Fire et Police Pension System , Massachusetts Mutual Life Insurance Company, New Mexico State Investment Council, Northgate Capital, Okabena Advisors, PineBridge Investments, Promotora Social Mexico, Rockefeller and Co et Sarona Asset Management.

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Processus de recrutement

On ne parle pas beaucoup du recrutement dans le private equity au Mexique. Mais pour pouvoir faire votre marque et entrer sur le marché du private equity, vous devez garder à l'esprit les éléments suivants:

Réseautage: Vous devez garder à l'esprit que le réseautage est un élément clé si vous souhaitez entrer dans une société de capital-investissement de premier ordre au Mexique. Pourquoi le réseautage est-il très important au Mexique? Parce que le marché émerge et que vous ne découvrirez pas toutes les ouvertures simplement en voyageant sur Internet. Pour connaître les stages et les opportunités à temps plein, vous devez être proactif et agir comme si toute votre carrière en dépendait; parce que c'est certainement le cas.
Après avoir obtenu votre licence, vous devez vous connecter avec le réseau des anciens et savoir si quelqu'un a travaillé ou non dans le private equity. Si vous n'obtenez pas de prospects raisonnables de la part du réseau d'anciens élèves, envisagez de passer par vos contacts Linkedin et voyez si vous pouvez trouver des prospects ou non. Vous pouvez également les attraper en personne et raconter votre histoire sur les raisons pour lesquelles vous souhaitez entrer dans une société de capital-investissement de premier ordre au Mexique.
Stages: La prochaine chose clé est de faire des stages. Inutile de dire que pour faire votre marque, vous devez faire des stages d'été. On ne couperait pas. Vous devez aller au moins deux à trois. Chaque fois que vous recherchez des stages, vous devez rechercher des stages à temps plein. Il existe deux types de stages proposés par le private equity au Mexique.
Les stages à temps partiel durent 20 heures par semaine et à temps plein 40 heures par semaine. Des stages à temps partiel que vous pouvez faire si vous poursuivez vos études et que vous souhaitez acquérir une expérience pratique. Mais les stages à temps plein vous aideront à découvrir le secret commercial du private equity et à devenir un employé à temps plein ou à postuler ailleurs pour un emploi à temps plein. Sans quelques stages, il est difficile de trouver un emploi à temps plein en private equity.
Processus d'entretien: Le processus d'entretien est similaire aux États-Unis. Comme les dirigeants des sociétés de capital-investissement au Mexique ont souvent les affinités culturelles de l'Occident. En conséquence, le processus d'entrevue se déroule de la même manière. Tout d'abord, vous devez passer par un processus de candidature. Si vous êtes présélectionné, vous auriez 2-3 séries d'entretiens en face à face où vous serez grillé pour savoir si vous avez ce qu'il faut pour réussir. Habituellement, ils recherchent des compétences analytiques et des composants assidus chez un employé potentiel. Le dernier tour serait avec MD et un ou deux représentants des RH qui vous poseront quelques questions techniques et adaptées pour finalement clôturer le poste. Préparez-vous toujours à l'analyse de cas et à la présentation d'une analyse de modèle hypothétique. Parce que ceux-ci sont trop courants dans les entretiens de private equity au Mexique.
Langue: La langue ne sera pas un problème car la plupart des gestionnaires de private equity connaissent l'anglais. Mais connaître l'espagnol serait certainement un avantage supplémentaire.

Culture

Les entreprises familiales mexicaines prennent une part importante des activités sur le marché du PE. En conséquence, la culture mexicaine du capital-investissement est légèrement différente de celle des États-Unis et du Royaume-Uni.

Au Mexique, l'employé moyen du private equity travaille de 60 à 70 heures par semaine et parfois plus. Les équipes sont plus petites et l'accent est principalement mis sur les moyennes et petites entreprises. En conséquence, les fins de semaine sont appréciées et vous auriez un équilibre sain entre vie professionnelle et vie privée.

Cependant, le Mexique connaît une frénésie croissante, la pression des clients oblige souvent les employés du private equity à travailler le week-end et à prolonger les heures de travail pendant la semaine.

La culture mexicaine encourage les rencontres sociales, les événements et les gens souvent socialisent, réseautent et essaient de générer de nouvelles sources d'entreprises.

Salaires de Private Equity à Mexique

Si vous recherchez un bel avenir, le Private Equity au Mexique serait en mesure de vous le fournir. Son marché du private equity est en plein essor et dans les années à venir, il y aura plus d'opportunités au Mexique qu'à New York.

Cependant, la vérité est que le Mexique n'est pas très attractif en termes d'indemnisation. Vous ne gagneriez pas bien au début. Alors, soyez prêt pour cela. Selon Glassdoor, vous gagnerez environ 69 000 USD par an, soit près de 15 000 USD de moins qu'un nouvel employé du private equity à New York.

Si vous travaillez à Londres ou à New York, cela n'a pas de sens de quitter le travail et de venir au Mexique. Mais si vous êtes du Mexique, vous pouvez commencer dans l'une des meilleures sociétés mexicaines de capital-investissement et vous orienter vers Londres / New York dans un proche avenir. Ou bien, vous pouvez également rester dans votre position au Mexique pendant un certain temps car le marché du capital-investissement au Mexique atteindra bientôt son plus haut sommet dans quelques années.

Sortir des opportunités

Si vous travaillez en PE au Mexique pendant un certain temps et que vous ne semblez pas grandir beaucoup; votre option de sortie peut être la banque d'investissement.

La banque d'investissement au Mexique est assez solide et de nombreuses banques mondiales ont ouvert leurs bureaux à Mexico. Comme il s'agit de l'un des marchés émergents les plus inexploités au monde, les banques d'investissement en ont profité.

Vous pouvez travailler dans le private equity pendant un certain temps, puis évoluer vers la banque d'investissement. Vous devrez peut-être effectuer quelques stages en banque d'investissement en cours de route.

Conclusion

Le potentiel de croissance du capital-investissement au Mexique est énorme. Et de nombreuses sociétés mondiales de capital-investissement ont déjà ouvert leurs bureaux pour exploiter le vaste marché. Tout ce que vous avez à faire est de vous en tenir à votre travail pendant quelques années et vous pourrez connaître une croissance exponentielle de votre salaire et de la taille des transactions que vous gérez.