Différence entre les gains en capital et les dividendes
Les plus - values sont les gains qui sont réalisés lorsqu'une immobilisation est vendue à un prix supérieur au coût qui augmente les bénéfices de la société, tandis que le dividende est tout paiement reçu de la société que la société verse sur les bénéfices à ses actionnaires et qui réduit les bénéfices non répartis de l'entreprise.
Ce sont deux formes différentes de revenus qu'un investisseur gagne sur les investissements réalisés dans l'immobilier (gains en capital) ou les actions (dividendes).
Le gain en capital est une augmentation de la valeur de l'investissement ou de l'immobilier qui lui donne une valeur supérieure au prix d'achat. Ce gain n'est pas réalisé tant que l'actif n'est pas vendu. Le dividende, en revanche, est une partie des bénéfices d'une entreprise qui est distribuée aux actionnaires en guise de récompense. Analysons les différentes différences entre gains en capital et dividendes.
Infographie sur les gains en capital et les dividendes
Voyons les principales différences entre les gains en capital et les dividendes.
Différences clés
- Le gain en capital est le profit réalisé après la vente d'un actif à long terme, tandis que le dividende est le revenu reçu des bénéfices d'une entreprise pour les parties prenantes.
- La survenance d'un gain en capital nécessite la conversion de l'action / de l'actif en espèces, tandis que les dividendes peuvent fournir un revenu périodique régulier.
- Les bénéficiaires de plus-values sont limités aux propriétaires et / ou investisseurs qui sont généralement peu nombreux. Cependant, les bénéficiaires de dividendes sont généralement nombreux et peuvent s'élever à des milliers selon le nombre d'actions émises.
- Les plus-values sont imposées différemment selon qu'elles sont à long terme ou à court terme alors que le dividende est normalement facturé à un taux forfaitaire (par exemple 10%, 15%).
- Les gains en capital se produiront généralement une fois dans la vie de l'investisseur puisque la valeur est reçue lors de la réalisation, tandis que le dividende peut être distribué sur une base annuelle en fonction de la prise de décision et des politiques de la direction générale de la société.
- Le montant de la plus-value est généralement à la hausse puisqu'il s'agit d'un actif à long terme et influencé par de multiples facteurs macroéconomiques alors que le nombre de dividendes peut être erratique et dépend de la performance de l'entreprise et des décisions de la direction. Il est possible qu'ils aient obtenu des rendements suffisants, mais qu'ils veuillent récupérer un montant des bénéfices pour investir dans d'autres activités de l'entreprise.
- La décision de réaliser la plus-value repose entre les mains des propriétaires / investisseurs, mais les actionnaires ne peuvent pas contrôler le moment et le nombre de dividendes à distribuer.
- En termes d'émoluments, les plus-values n'offrent rien de plus hormis les fluctuations de la plus-value mais les dividendes peuvent en offrir plus en termes d'actions gratuites, de fractionnements d'actions, etc.
Exemple
Disons que si une propriété est achetée pour 2,00 000 $ et si elle est vendue pour 2,75 000 $, le montant des gains en capital sera de [2,75 000 $ - 2,00 000 $ = 75 000 $]. Le montant de l'imposition sur le même variera selon la période de temps si elle a été détenue. Disons que l'actif a été vendu après 3 ans à un taux d'imposition de 20%. Le montant de la taxe est de [20% * 75 000 = 15 000 USD]
Le traitement fiscal des gains en capital peut contribuer à réduire le revenu imposable d'une année donnée. Si une personne a perdu de l'argent sur un investissement et envisage de changer de stratégie d'investissement, l'actif peut être vendu à perte et bénéficier d'un avantage fiscal provenant des pertes subies sur l'actif. Ce n'est jamais la principale raison de vendre.
Si une entreprise déclare des dividendes de 1,50 $ par action, il sera multiplié par le nombre d'actions détenues. Supposons que M. A. détient 12 actions de la société, puis il recevra un dividende = 12 * 1,50 = 18 $. Il est à noter que les dividendes peuvent faire face à une double imposition puisqu'ils sont déjà imposés au niveau de l'entreprise et que d'autres actionnaires sont également soumis à une taxe de distribution de dividendes au niveau individuel.
Tableau comparatif des gains en capital et des dividendes
| Base de comparaison | Les gains en capital | Dividende |
| Sens | Augmentation de la valeur d'un actif à long terme | Une partie des bénéfices distribuée aux actionnaires |
| Nécessité | Dépend des facteurs macroéconomiques | Dépend des décisions de la haute direction |
| Investissement | Un investissement important est nécessaire pour acquérir l'immobilisation pour être admissible aux gains en capital | Investissement relativement moindre pour l'achat d'actions |
| Imposition | Le montant élevé de la taxe. | Le montant inférieur de la taxe est facturé. |
| La fréquence | Réalisé lors de la liquidation | Sur une base périodique en fonction des politiques. |
Conclusion
L'objectif est d'offrir un revenu aux investisseurs sur le montant principal investi par eux. Le montant gagné pouvant être volatil, il attirera l'attention des autorités fiscales et devra donc être traité avec prudence et conformément aux objectifs d'investissement.
Les deux ont un traitement unique dans le code fiscal américain et la connaissance de l'incorporation de ces différences dans le plan financier aidera à utiliser efficacement l'argent à long terme. Ils peuvent également aider à lutter contre les obligations fiscales et à réduire le revenu imposable.
