Concept de continuité en comptabilité
Le concept de continuité d'exploitation est l'un des principes de base de la comptabilité qui stipule que les états comptables sont formulés de manière à ce que la société ne soit pas en faillite ou liquidée dans un avenir prévisible, qui est généralement pour une période de 12 mois.
Explication
Le concept de continuité d'exploitation signifie la capacité d'une entreprise à «fonctionner de manière rentable» pendant une période indéfinie jusqu'à ce que l'entreprise soit arrêtée en raison d'une faillite et que ses actifs aient été liquidés. Lorsqu'une entreprise arrête ses activités et s'écarte de son activité principale, il y a de fortes chances que la préoccupation cesse de générer des bénéfices dans un avenir proche. Ainsi, une entreprise ne peut pas supporter des pertes plus longtemps et éroder la richesse des actionnaires. Une entreprise saine montre une croissance des revenus, une croissance de la rentabilité avec une amélioration des marges et une croissance des ventes de produits.
Hypothèses du concept de continuité d'exploitation
L'hypothèse principale est que l'entreprise fonctionnera pour toujours jusqu'à ce qu'elle s'arrête en raison d'une faillite et des actifs liquidés. Pour cela, l'entreprise doit disposer des éléments suivants:
# 1 - Acceptabilité du produit de base
Une entreprise fonctionne sur la base de continuité des produits / services qu'elle offre aux consommateurs. Le pouls d'une entreprise allant d'un vendeur de fruits à une entreprise multinationale vendant des services informatiques serait le même. Le propriétaire ou le top-management a trouvé de nouveaux clients et entretient ses clients existants afin de maintenir la croissance organique et inorganique de l'entreprise. La rétention des anciens clients et l'expansion grâce à l'acquisition de nouveaux clients contribueraient à rendre l'entreprise rentable et contribueraient à la croissance du volume du produit. Le produit doit être d'un prix raisonnable et de nature innovante afin de pouvoir battre ses pairs et conserver de la valeur pour les clients.
# 2 - Marge, croissance et volumes
Les données financières de l'entreprise devraient parler de la durabilité de l'entreprise grâce à la croissance du chiffre d'affaires et du résultat net, ainsi que des marges bénéficiaires opérationnelles et nettes plus élevées. Une préoccupation croissante idéale devrait avoir un nombre plus élevé de ventes de produits par rapport à l'année dernière.
# 3 - Croissance cyclique des revenus et rentabilité
Un autre cas où il pourrait ne pas y avoir de croissance constante du chiffre d'affaires et du résultat net avec une marge accrue est lorsque la demande du produit est de nature «cyclique». Par exemple, la hausse et la baisse du volume des produits en acier peuvent affecter le chiffre d'affaires et, en raison du coût fixe, la rentabilité peut être entravée. Mais la partie intéressante de l'entreprise est qu'elle suit toujours les principes fondamentaux de base, et en raison de la nature de l'entreprise, elle obtient un succès.
Exemples de concept de continuité d'exploitation en comptabilité
Exemple # 1 - Page Industries (Jockey India)
Voici un aperçu d'une entreprise qui a une marge et une croissance solides.
À partir des données financières ci-dessus, nous pouvons déduire que la croissance des revenus et la croissance du bénéfice net ont été cohérentes pour l'industrie de la page (fabrique des vêtements pour la marque Jokey ) au cours de l'exercice 14 à 2017. Les revenus ont augmenté de 1194,17 INR Cr. en FY14 à 2152,88 INR en FY17. Le bénéfice net est passé de 153,78 Cr INR à 266,28 Cr INR. au cours de cette période. La marge bénéficiaire brute a été d'environ (50-60)%, suivie d'une marge EBIT saine (plus de 20%) et d'une marge bénéficiaire nette robuste (12-13)%. Cela montre la durabilité de l'entreprise grâce à une meilleure acceptabilité des produits (vive de la croissance du chiffre d'affaires) et à l'efficacité opérationnelle (visible à partir de la marge EBIT durable).
Exemple # 2 - Tata Steel
Voici un aperçu d'un autre exemple dans lequel les revenus sont de nature cyclique.
En raison de la demande cyclique de l'acier à travers le monde, le chiffre d'affaires est passé de 149130,36 Cr INR en FY14 à 112826,89 Cr INR en FY17, tout comme la rentabilité (de 3663,97 Cr INR en FY14 à une perte nette de -4176,22 Cr ). Cependant, la marge est restée robuste, mais en raison de la hausse des coûts financiers (INR 4336,83 Cr en FY14 à INR 5072,2 Cr.) Et de certaines pertes exceptionnelles, le résultat a été réduit.
Quand ce concept s'est-il avéré mort?
- Conformément au concept de continuité d'exploitation dans la norme comptable, les états financiers révèlent la «vraie et juste» valeur de l'entreprise, là encore lorsque la vente d'actifs ne remet pas en question la capacité de l'entreprise. La fermeture de succursales, d'unités, etc. non rentables n'implique pas que l'entreprise a cessé de bien fonctionner jusqu'à et à moins qu'il y ait eu perte nette et réduction du fonds des actionnaires. Ainsi, les drapeaux rouges peuvent être résumés comme suit:
- L'incapacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations malgré une restructuration suffisante. En dépit de plusieurs mesures prises par la direction, si l'entreprise ne parvient pas à générer des bénéfices et qu'il y a eu exclusion de la direction de haut niveau, les actionnaires pourraient alors penser à une sortie.
- Les rapports audités avec les états financiers complets sont publiés chaque année, tandis que seules les données du compte de résultat sont publiées trimestriellement. Lorsque les comptables et les auditeurs s'interrogent sur l'efficacité opérationnelle de ses actifs à long terme, alors que pour faire face à ses cotisations, les actifs sont vendus.
- L'incapacité de rendre compte des états financiers dans les délais impartis est une question pour la direction. Il doit y avoir des cas où la direction n'a pas donné la «vraie et juste valeur» de l'entreprise aux auditeurs. Les auditeurs examinent généralement la rentabilité, la capacité de remboursement des prêts, les bénéfices et les pertes d'exploitation et hors exploitation de l'entreprise. Les pertes continues (là où d'autres entreprises génèrent des bénéfices dans le même segment), les défauts de paiement, les poursuites contre l'entreprise soulèvent des questions quant à la performance de l'entreprise.
Conclusion
L'aspect primordial pour une entreprise reste la capacité et l'intégrité de la direction. Une bonne prévoyance commerciale et une efficacité opérationnelle sont nécessaires pour qu'une entreprise puisse soutenir et rester rentable à long terme. Les récessions économiques sont cruciales, ce qui détermine la capacité de la direction lorsque les grandes entreprises ne parviennent pas à générer des bénéfices.
