Signification du contrat de location simple
Un contrat de location simple est un type de contrat de location qui autorise une partie, appelée locataire; d'utiliser le bien appartenant à une autre partie appelée comme bailleur, en contrepartie des loyers d'une période déterminée inférieurs aux droits patrimoniaux et sans transfert de droits de propriété à la fin du bail.
Cela signifie simplement un mécanisme par lequel le propriétaire d'un actif ou d'un équipement (officiellement appelé bailleur) permet à l'utilisateur (officiellement appelé locataire) d'utiliser un actif pendant une durée particulière, qui est plus courte que la durée de vie économique moyenne de l'actif sous-jacent. . Le locataire est tenu de payer des paiements ou des acomptes de location réguliers en échange d'un droit d'utiliser un bien pendant une période convenue, faute de quoi le bailleur peut reprendre le bien et le contrat devient nul. Un point essentiel à considérer est qu'il n'y aura pas de transfert de propriété. Un tel contrat est avantageux pour les deux parties et leur offre des opportunités uniques d'utiliser leurs actifs de la meilleure façon possible.
Pour le bailleur, il fournit un mécanisme permettant de gagner un intérêt fixe sur un actif, qui autrement ne donne pas seulement un rendement, mais se déprécie également de jour en jour. Pour le locataire, il fournit un mécanisme permettant d'utiliser un actif ou un équipement sans l'acheter réellement. Le contrat de location simple à échéance fixe est inférieur à l'achat de l'équipement sur le marché.
Exemple de contrat de location simple
Prenons l'exemple d'une entreprise ABC qui fabrique des pièces automobiles, qui sont finalement fournies aux constructeurs automobiles mondiaux. Pour développer ses activités, notre entreprise de fabrication a besoin de plus de presses. Disons que le prix du marché de chaque machine est de 5 000 000 $ et que l'entreprise a besoin d'au moins 2 de ces machines pour ses deux usines de production. La direction ne souhaite pas investir de capitaux importants tant qu'elle n'est pas sûre de la demande. Dans un tel scénario, ils peuvent décider de louer la machine de presse pour 5 000 $ par mois. Ainsi, la dépense effective serait de 10 000 $ par mois pour l'entreprise (en tenant compte des deux machines).
Un tel mécanisme aidera l'entreprise à réaliser ses initiatives stratégiques d'expansion de la capacité de fabrication à un montant beaucoup moins élevé sans prendre de risque commercial. Ce qu'il a perdu, ce sont les droits de propriété, qui à l'heure actuelle ne sont pas le plus gros problème qui préoccupe la direction. Une fois que l'entreprise a testé les eaux et est convaincue de la demande disponible, elle peut acheter les machines sur le marché.
Avantages
- Équipement requis pour une courte durée - Ce contrat de location a du sens lorsque l'équipement considéré n'est pas requis à plus long terme. La direction peut louer l'équipement à une fraction du montant et utiliser le montant restant pour générer des opportunités plus rentables.
- L'équipement peut devenir obsolète - C'est avantageux lorsqu'il y a un risque que l'équipement devienne obsolète dans un proche avenir. Surtout dans les industries en rupture, ce risque est bien plus amplifié et peut menacer la rentabilité de l'entreprise. C'est la raison pour laquelle de nombreuses entreprises technologiques optent pour PAAS - plateforme en tant que service et IAAS - Infrastructure en tant que service ou services cloud proposés par des géants de la technologie comme Amazon et Microsoft. Les entreprises peuvent se protéger en payant une petite somme contre une telle perturbation dans ces domaines, car un tel risque sera supporté par ces géants de la technologie.
- Flux de trésorerie serré - Une entreprise qui traverse des périodes de détresse peut opter pour un contrat de location simple, car cela l'aidera à poursuivre ses activités d'exploitation quotidiennes sans mettre une grande partie de son capital en danger.
- Avantages fiscaux - Ce bail offre des avantages fiscaux. Les frais de location peuvent être déduits des charges d'exploitation pendant la période de paiement. Il va sans dire que de tels avantages fiscaux peuvent supprimer toute contrainte sur les flux de trésorerie de l'entreprise, ce qui conduit à une meilleure santé financière.
Désavantages
- Coût de financement - Ce bail a un coût de financement qui lui est associé. Il y a un taux d'intérêt incorporé dans le contrat que l'entreprise doit accepter même s'il peut sembler légèrement supérieur au taux du marché en vigueur. Un tel mécanisme expose l'entreprise à un risque de taux d'intérêt et pourrait remettre en question la stratégie de gestion visant à louer plutôt qu'à acheter le matériel.
- Rendement réduit pour les actionnaires - Dans le contrat de location, l'entreprise n'est pas propriétaire de l'équipement. S'il avait été détenu, il aurait été un actif, mais en termes de location simple, il est réalisé comme un passif dans les états financiers. Cela conduit à un rendement des capitaux propres réduit pour les actionnaires.
Points importants à noter
- Les contrats de location simple sont enregistrés en tant qu'éléments de hors-bilan, ce qui signifie en fait que l'actif sous-jacent et tous les passifs qui y sont liés, tels que les paiements de loyer ou les versements futurs, ne sont pas enregistrés dans le bilan du preneur. Il permet aux entreprises de maintenir le ratio dette / fonds propres bas et dans les limites autorisées en évitant tout signal d'alarme de la part des actionnaires et des détenteurs de dette.
L'utilisation historiquement efficace d'un tel bail a aidé les entreprises mondiales à détenir des milliards de dollars d'actifs et de passifs sans les enregistrer dans les bilans. Toutefois, conformément à la nouvelle règle, tous les contrats de location simple de plus de 12 mois doivent être enregistrés de manière appropriée au bilan par les sociétés ouvertes.
- Pour qu'un contrat de location simple soit encadré efficacement et éviter toute colère des régulateurs, il est nécessaire qu'il soit bien différencié d'un contrat de location-acquisition. Cela signifie en fait qu'il ne devrait pas y avoir de transfert de propriété à la fin de la période convenue et que la durée du contrat de location ne devrait pas dépasser 75% de la durée de vie économique de l'actif sous-jacent.
Certains contrats de location garantissent également que la valeur actuelle des acomptes provisionnels ne doit pas dépasser 90% de la valeur marchande actuelle de l'équipement, et le contrat doit être libre de toute option d'achat à des conditions avantageuses.
- En règle générale, tous les types d'actifs et d'équipements peuvent être loués dans le cadre d'un contrat de location simple. Par exemple, des avions, des machines, des terrains ou des biens immobiliers, ou de certains équipements spécifiques à une entreprise.
Conclusion
Le contrat de location simple offre des avantages aux entreprises, en particulier aux entreprises émergentes qui sont à court de liquidités et qui n'ont pas le luxe de capital disponible à la demande. Il fournit un mécanisme par lequel ils peuvent poursuivre leurs activités commerciales grâce aux services de l'équipement ou des machines sans posséder réellement l'actif sous-jacent.
