Texas Ratio

Qu'est-ce que Texas Ratio?

Texas Ratio mesure le niveau de risque des institutions financières telles que les banques et aide les investisseurs à comprendre le risque de crédit de la banque avant de prendre une décision d'investissement. Il est calculé en prenant les actifs non productifs de l'institution financière et en les divisant par la somme des capitaux propres ordinaires corporels de la banque et de la réserve pour pertes sur prêts de la banque.

Formule du ratio du Texas

Texas Ratio = (actifs non productifs + biens immobiliers) / (actions ordinaires corporelles + réserves pour pertes sur prêts)
  • Actifs non productifs : Il s'agit des prêts et avances offerts par la banque, pour lesquels elle n'a reçu aucun paiement de principal et d'intérêts de l'emprunteur. Habituellement, ce prêt et ces avances sont classés comme des actifs non productifs après les défauts de paiement des emprunteurs pendant plus de 90 jours.
  • Biens immobiliers appartenant à la Banque : Propriété qui est conservée en garantie par l'emprunteur, maintenant prise par la banque en raison du non-paiement des cotisations (intérêts et principal).
  • Actions ordinaires corporelles : capitaux propres moins les actifs incorporels détenus par la banque (par exemple, goodwill)
  • Réserves pour pertes sur prêts: les banques estiment la perte sur les prêts due aux défauts de paiement et au non-paiement des emprunteurs.

Comment le Texas Ratio est-il calculé et interprété?

  • L'analyste ou l'investisseur peut calculer ce ratio en utilisant le composant mentionné ci-dessus dans la formule. Les composants sont les actifs non productifs, les biens immobiliers appartenant à la banque (c.-à-d. Biens saisis), la réserve pour pertes sur prêts et les capitaux propres corporels. Certains sites Web publient les ratios du Texas afin que l'on puisse les trouver là-bas.
  • Un ratio inférieur à 1 indique que la banque a des actifs non performants inférieurs à ses ressources. À mesure que ce ratio approche de 1, cela indique que la banque dispose de moins de ressources pour couvrir la perte des actifs non performants. Si ce ratio est égal ou supérieur à 1, les chances de faillite bancaire sont élevées.
  • Un investisseur peut utiliser ce ratio comme un indicateur efficace pour mesurer les problèmes de crédit de la banque. Mais cela ne garantit pas la faillite des banques. Dans certains cas, la banque avec un ratio élevé a réussi à rester solvable.
  • Certains analystes utilisent une version modifiée du ratio du Texas, qui tient compte du prêt garanti par le gouvernement. Par exemple, si un programme de prêt fédéral garantit un prêt non productif, ces pertes sont alors compensées par le gouvernement. Par conséquent, il est logique d'ajuster ce ratio en soustrayant le prêt financé par le gouvernement des actifs non productifs.

Voici la formule modifiée comme suit:

Ratio Texas modifié = (Actifs non performants - Prêts improductifs financés par le gouvernement + Propriété immobilière) / (Actions ordinaires corporelles + Réserves pour pertes sur prêts);

Exemple

Brian Tylor cherche à investir son fonds dans l'une des banques suivantes. Avant d'investir, il a demandé à un analyste de vérifier laquelle de ces banques est la plus solvable et la plus sûre?

Un analyste a calculé le ratio du Texas pour suggérer une banque moins risquée à M. Taylor. Après avoir examiné tous les détails des banques, les analystes ont suggéré d'investir dans la banque ABC. Il dispose de plus de ressources en fonds propres pour absorber la perte des créances douteuses par rapport aux autres banques, à savoir PQR et XYZ.

Ratio d'utilisation des taxes

Au cours des années 80, Gerard Cassidy a introduit le ratio du Texas pour prédire le problème potentiel de crédit dans le système bancaire. Si la banque a consenti trop de créances douteuses et dispose de peu de fonds propres pour couvrir la perte sur ce crédit irrécouvrable, la banque pourrait faire faillite. C'est l'un des indicateurs qui donnent un signal à l'avance à l'analyste ou à l'investisseur sur les investissements de la banque.

Conclusion

C'est simplement un indicateur de précaution. Il prend en compte les actifs non performants, les prêts financés par le gouvernement, les biens immobiliers détenus, les fonds propres corporels et les réserves pour pertes sur prêts de la banque pour établir un ratio. Il peut être interprété par les investisseurs comme le ratio approche ou dépasse 1, les chances de faillite bancaire augmentent, mais il n'assure pas la faillite de la banque.