Que sont les actions gratuites?
Les actions gratuites sont des actions que les sociétés donnent gratuitement à leurs actionnaires existants proportionnellement à leurs actions déjà détenues. Et est généralement donnée par les entreprises lorsqu'elles manquent de liquidités et que les investisseurs exigent un revenu régulier. Il n'y a pas d'échange de fonds entre les actionnaires et pour la société, il s'agit simplement d'un transfert des bénéfices des bénéfices non répartis vers le capital social de la société, et les actions attribuées sont transférées sur le compte Demat des actionnaires.
Exemples d'actions gratuites
Voici des exemples d'actions gratuites.
Exemple 1
Supposons qu'un compte de capitaux propres de l'entreprise dans le bilan ressemble à ceci avant l'émission du bonus:
- Actions ordinaires 1000000 à 1 USD chacune = 1000000 USD
- Partager un compte premium = 500 000 $
- Bénéfice non distribué = 1 500 000 $
La société a décidé de donner une prime de 1: 5, ce qui signifie que les actionnaires recevront 1 action sur 5 actions détenues. Ainsi, au total les nouvelles émissions d'actions gratuites s'élèveront à 1000000/5 = 200000
Nouveau capital social total = 200 000 * 1 = 200 000 $
Ces 200 000 $ seraient déduits du compte de prime d’action.
Ainsi, le nouveau compte d'actions après l'émission du bonus ressemblera à ci-dessous:
- Actions ordinaires 1200000 à 1 USD chacune = 1200000 USD
- Partager un compte premium = 300 000 $
- Bénéfice non distribué = 1 500 000 $
Exemple # 2
Supposons que le compte de capitaux propres de la société A dans le bilan ressemble à ce qui suit avant d'émettre un bonus:
- Actions ordinaires 1000000 à 1 USD chacune = 1000000 USD
- Partager un compte premium = 500 000 $
- Bénéfice non distribué = 1 500 000 $
La société a décidé de donner un bonus de 1: 1, ce qui signifie que les actionnaires recevront une action pour chaque action détenue. Ainsi, au total, les nouveaux numéros de bonus seront de 1000000
Nouveau capital-actions total = 1000000 * 1 = 1000000 USD
Ce montant de 1 000 000 $ serait déduit du compte de prime d'émission et des bénéfices non répartis.
Ainsi, le nouveau compte d'actions après l'émission du bonus ressemblera à ci-dessous:
- Actions ordinaires 2000000 à 1 USD chacune = 2000000 USD
- Partager un compte premium = 0 $
- Bénéfice non distribué = 1 000 000 $
Les actions gratuites émettent des entrées au journal
La Société annonce des Actions Bonus sous la forme d'un ratio, c'est-à-dire 1: 2, c'est-à-dire chaque Actionnaire qui possède 2 Actions. Par conséquent, si un Actionnaire a 1,00,000 actions dans son compte, le Bonus = 1,00,000 * 1/2 = 50,000. Ainsi, sa détention totale serait de 1,00,000 + 50,000 = 1,50,000 dont 50,000 Actions sont attribuées gratuitement.
Dans le cas ci-dessus, disons si les 1,00,000 premières actions ont été achetées à 10 $ = 1,00,000 * 10 $ = 1,000,000 $. Coût de 50 000 actions = néant. Donc, le coût total de 1 50 000 actions = 10 000 000 $, ce qui réduit le coût moyen à ~ 6-6,5 par action.
Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des entrées de journal qui doivent être validées après l'émission des actions gratuites:
- Si le problème ne concerne pas les bénéfices non répartis (valeur nominale = 1 USD)
- Si le problème vient de Security Premium A / c
- Inscriptions à faire passer par les actionnaires dans leurs livres de comptes:
Aucune inscription ne doit être passée. Il suffit d'augmenter les avoirs en actions avec un coût nul. L'Investisseur montrera ses Investissements à la même valeur, mais son Coût moyen de l'Acquisition diminuera considérablement puisque les Actions Bonus sont attribuées gratuitement.
Différences entre la bonne émission et la prime
- Les bonnes questions sont pour les actionnaires existants en levant des capitaux supplémentaires par une société. Ceux-ci doivent provenir de réserves supplémentaires et des bénéfices non répartis.
- La bonne émission est émise pour pomper du capital supplémentaire, tandis que des actions gratuites sont émises en cadeau aux actionnaires.
- Les actions de droit sont généralement émises à un taux inférieur à celui du marché, tandis que les actions gratuites sont émises à une proportion des actions émises à l'origine et sont gratuites.
Avantages
- Les entreprises à faible trésorerie peuvent également émettre des actions gratuites au lieu de dividendes en espèces.
- La taille du capital social de la société augmente en émettant des primes.
- Cela réduit le risque d'affecter le bénéfice conservé à certains projets déficitaires.
- Il augmente la liquidité et, par conséquent, le prix des actions peut augmenter suite à des émissions de bonus.
- Cela renforce la confiance des investisseurs.
- Si les entreprises émettent des dividendes, les actionnaires devront payer de l'impôt sur ces dividendes, mais ils n'auront pas à payer d'impôt sur les actions gratuites jusqu'à ce qu'ils les vendent.
Désavantages
- Cela ne génère pas de trésorerie, mais un nombre total d'augmentations de capital en cours; ainsi, si la société émet des dividendes à l'avenir, le dividende par action diminue.
- Il peut y avoir le problème de la surcapitalisation en raison d'un plus grand nombre d'actions.
- Ce montant est prélevé sur les bénéfices non répartis. Ces gains conservés pourraient être utilisés pour toute nouvelle acquisition ou projet à but lucratif, ce qui pourrait accroître la richesse des actionnaires.
Les points importants
- Il n'affecte pas la position de trésorerie totale de l'entreprise.
- Cours de bourse réduit de la même proportion de cette émission d'actions gratuites après la date d'émission.
- Les entreprises en manque de liquidités peuvent utiliser l'émission d'actions gratuites pour récompenser leurs actionnaires.
- Il ne modifie pas la position totale des capitaux propres dans le bilan de la société.
Conclusion
Les actions gratuites sont utiles pour les entreprises dans la mesure où les entreprises en manque de liquidités peuvent émettre des actions sans dépenser d'argent. Cela augmente également la liquidité et augmente la confiance des actionnaires. Mais cette décision dilue encore plus la capitale. En raison de la dilution du bénéfice par action et du dividende par action diminue pour les actionnaires.
