Jours payables en souffrance

Qu'est-ce que les jours payables en souffrance (DPO)?

L'aide en jours exigibles mesure le temps moyen en jours qu'une entreprise prend pour rembourser ses créanciers et est généralement comparée au cycle de paiement moyen de l'industrie pour évaluer si la politique de paiement de l'entreprise est agressive ou prudente.

Jetons un œil au graphique ci-dessus. Nous notons que le DPO de Colgate est stable au fil des ans et se situe actuellement à 67,24 jours. Cependant, lorsque nous comparons cela avec Procter and Gamble, nous notons que le DPO de P&G n'a cessé d'augmenter depuis 2009 et est actuellement très élevé à 106,64 jours.

Jours payables Formule exceptionnelle

Voici la formule -

Jours à payer Formule en cours = Comptes fournisseurs / (Coût des ventes / Nombre de jours)

Les jours impayés sont une bonne mesure du temps qu'une entreprise prend pour rembourser ses vendeurs et fournisseurs.

Si vous regardez la formule, vous verrez que le DPO est calculé en divisant le total (fin ou moyen) des comptes créditeurs par l'argent payé par jour (ou par trimestre ou par mois).

Par exemple, si une entreprise a un DPO de 40 jours, cela signifie que l'entreprise prend environ 40 jours pour rembourser ses fournisseurs ou vendeurs en moyenne.

Vous pouvez également consulter ce guide détaillé des comptes fournisseurs.

Nous allons maintenant regarder un exemple pratique pour illustrer cela.

Exemple de jours payables en souffrance

Exemple 1

La société Xomic a la réputation de payer rapidement ses fournisseurs. Il a un compte de clôture à payer de 30 000 $. Son coût de vente est de 365 000 $. Découvrez les jours impayés de la société Xomic.

Ceci est un exemple simple. Tout ce que nous avons à faire est d'introduire les données dans la formule.

Voici la formule -

DPO = Fin des comptes fournisseurs / (Coût des ventes / Nombre de jours)

Ou DPO = 30 000 USD / (365 000 USD / 365) = 30 000 USD / 1 000 USD = 30 jours.

Seul le calcul du DPO de l'entreprise ne suffit pas; nous devons également l'examiner de manière holistique.

Exemple # 2

Prenons l'exemple d'une entreprise dont les comptes créditeurs pour le trimestre sont de 100 000 $. La valeur des stocks au début du trimestre est de 250 000 $, le total des achats effectués au cours du trimestre de 1 000 000 $, dont les achats au comptant sont de 700 000 $, et les stocks de 100 000 $ demeurent invendus à la fin du trimestre. Ensuite, pour le calcul des jours payables impayés pour le trimestre, les étapes suivantes doivent être suivies.

Solution:

Utilisez les données fournies pour le calcul du DPO.

Maintenant, tout d'abord, nous devons commencer par le calcul du coût des marchandises vendues (COGS) en utilisant la formule suivante:

COGS = 250 000 + 1 000 000 - 100 000

COGS = 1 150 000 $

Désormais, le DPO pour le trimestre peut être calculé en utilisant la formule ci-dessus comme suit:

DPO = 100 000 USD * 90 jours / 1 150 000 USD

DPO sera -

DPO = 8 jours (environ)

Remarque:

Il faut noter que lors du calcul du COGS dans cet exemple, l'achat au comptant n'est pas pris en compte pour savoir si l'achat est effectué en espèces ou à crédit; il doit être inclus lors du calcul du COGS.

Exemple # 3

Prenons un autre exemple où l'entreprise dont les comptes créditeurs pour le trimestre d'avril à juin sont de 100000 $, et pour le trimestre de juillet à septembre sont de 500000 $ et le coût des marchandises vendues pour le trimestre d'avril à juin est de 450000 $, et pour le trimestre de juillet à juin Septembre est de 500 000 $, puis pour le calcul des jours exigibles impayés, les étapes suivantes doivent être suivies.

Solution:

Données données pour le trimestre d'avril à juin:

Désormais, le DPO pour le trimestre peut être calculé en utilisant la formule ci-dessus comme suit:

DPO = 100 000 USD * 90 jours / 450000 USD

DPO sera -

DPO = 20 jours.

De même,

Données données pour le trimestre de juillet à septembre:

Désormais, le DPO pour le trimestre peut être calculé en utilisant la formule ci-dessus comme suit:

DPO = 500000 USD * 90 jours / 500000 USD

DPO sera -

DPO = 90 jours

Par conséquent, à partir de l'exemple ci-dessus, il est tout à fait clair que dans la période d'avril à juin, la société paie ses créanciers en 20 jours, mais dans la période de juillet à septembre, la société a augmenté ses jours exigibles à 90 jours.

Nous examinerons l'interprétation holistique dans la section suivante.

Comment interpréter DPO?

Pour qu'une entreprise réussisse, elle doit avoir une vision globale.

En calculant les jours impayés, une entreprise peut obtenir le temps nécessaire pour rembourser ses fournisseurs et vendeurs.

Mais cela seul ne servira à rien tant que l'entreprise ne fera pas peu de choses.

  • Tout d'abord, l'entreprise doit se pencher sur le secteur et le DPD moyen du secteur.
  • Deuxièmement, si le DPD de l'entreprise est inférieur au DPO moyen du secteur, l'entreprise peut envisager d'augmenter ses jours dus. Mais l'organisation doit se rappeler que cela ne leur coûte pas le vendeur ni aucun avantage favorable de la part des fournisseurs. En gardant ces deux choses à l'esprit, si une entreprise peut faire correspondre son DPD avec le DPO moyen de l'industrie, l'entreprise serait en mesure d'utiliser les flux de trésorerie pour une meilleure utilisation pendant une longue période.
  • Troisièmement, si le DPD de l'entreprise est supérieur au DPO moyen du secteur, l'entreprise peut envisager de réduire son DPO. Cela leur permettra de satisfaire les fournisseurs, et les vendeurs seraient également en mesure de fournir à l'entreprise des conditions générales favorables.
  • Quatrièmement, l'entreprise devrait également se pencher sur des entreprises similaires et sur la façon dont elles abordent les jours à payer en souffrance. Si l'entreprise le remarque de près, elle pourra voir les conséquences de sa démarche. Ensuite, l'entreprise peut avoir une meilleure idée de l'augmentation ou de la diminution du DPO.
  • Enfin, avec DPO, l'entreprise devrait également examiner les deux autres facteurs du cycle de conversion de trésorerie. Ce sont des jours d'inventaire en suspens (DIO) et DSO. Étant donné que les trois sont nécessaires pour former le cycle de conversion en espèces, il est important que l'entreprise prenne en compte les trois. Cela leur donnera une vision holistique et ils pourront améliorer leur efficacité à long terme.

Comment fonctionne l'ensemble du processus?

Comprendre l'ensemble du processus de Days Payable Outstanding aidera certainement à le comprendre en détail.

Une entreprise doit acheter des matières premières (inventaire) auprès des vendeurs ou des fournisseurs.

Ces matières premières peuvent provenir de deux manières. Premièrement, l'entreprise peut acheter des matières premières en espèces. Et une autre façon d'acheter les matières premières est à crédit.

Si une entreprise achète les matières premières en vrac, le fournisseur / vendeur permet à l'entreprise d'acheter à crédit et de rembourser l'argent à une date ultérieure.

La différence entre le moment où ils achètent au fournisseur et le jour où ils effectuent le paiement au fournisseur est appelée DPO.

Maintenant, tout ce que nous avons expliqué ci-dessus est une simplification du DPO. Dans un scénario réel, les choses sont très complexes et l'entreprise doit traiter avec plusieurs fournisseurs / fournisseurs.

En fonction du temps que met l'entreprise à payer le montant dû, le fournisseur offre de nombreux avantages pour le paiement anticipé comme la remise sur commande groupée ou la réduction du montant du salaire, etc.

Exemples sectoriels de jours à payer en souffrance

Exemple - Secteur des compagnies aériennes

NomCapitalisation boursière (milliards de dollars)DPO
Groupe American Airlines 24 61435,64
Groupe aérien de l'Alaska 9 00614,86
Azul  7 28371,19
China Eastern Airlines  9 52847,23
Copa Holdings 5 78830,49
Delta Airlines  39 74860,12
Gol Intelligent Airlines 21 97558,62
JetBlue Airways 6 92338,72
Groupe LATAM Airlines 8 45960,48
Southwest Airlines39 11659,36
Ryanair Holdings25 19526,79
United Continental Holdings 19 08857,42
China Southern Airlines 9 88213h30
  •  Les compagnies aériennes ont des conditions de paiement variées qui se reflètent dans leurs jours de paiement impayés.
  • China Southern Airlines a le plus faible nombre de jours de paiement en souffrance, soit 13h30, tandis que celui de LATAM Airlines est le montant le plus élevé de ce groupe à 60,48 jours.

Exemple de secteur automobile

NomCapitalisation boursière (milliards de dollars)DPO
Moteur Ford           50 4090,00
Fiat Chrysler Automobiles           35 44186,58
General Motors           60 35364,15
Honda Motor Co           60 97837,26
Ferrari           25 887124,38
Moteur Toyota         186 37452,93
Tesla           55 64781,85
Moteurs Tata           22 107134,66
  • Nous observons des conditions de paiement variées et des jours payables en souffrance allant de 0,00 jours à 134,66 jours
  • Ford Payable Days Outstanding est à 0 jour et celui de Tata Motors à 134,66 jours.

Exemple de magasins discount

NomCapitalisation boursière (milliards de dollars)DPO
Boutiques de Burlington             8 04970,29
Costco Wholesale           82 71227,87
Dollar général           25 01136,19
Magasins d'arbres à un dollar           25 88430,26
Cible           34 82155,11
Magasins Wal-Mart         292 68340,53
  • Wal-Mart Stores a des jours payables en suspens de 40,53 jours, tandis que celui des magasins Burlington est le plus élevé dans ce groupe à 70,29 jours.

Exemple de secteur pétrolier et gazier

NomCapitalisation boursière (milliards de dollars)DPO
ConocoPhillips           62 980100.03
CNOOC           62 243104,27
Ressources EOG           58 649320,10
Pétrole Occidental           54 256251,84
Naturel canadien           41 13030.08
Ressources naturelles pionnières           27 260120.03
Pétrole d'Anadarko           27 024312,87
Ressources continentales           18 141567,83
Apache           15 333137,22
Hess           13 77854,73
  • Dans l'ensemble, les jours de paiement sont plus élevés que dans les autres secteurs allant de deux mois à dix-neuf mois.
  • Continental Resources a un jour impayé payable de dix-neuf mois, alors que celui de Canadian Natural est d'un mois.

Comment le cycle de conversion en espèces est-il calculé?

Pour comprendre le point de vue du DPO, il est également important de comprendre comment le cycle de conversion en espèces est calculé.

Tout d'abord, l'entreprise doit calculer trois choses.

L'entreprise doit d'abord calculer la DIO en suivant la formule ci-dessous -

DIO = Inventaire / Coût des ventes * 365

Ensuite, l'entreprise calcule le DSO (Days Sales Outstanding) en utilisant la formule -

DSO = Comptes clients / Total des ventes à crédit * 365

Enfin, l'entreprise calcule DPO par la formule que nous avons mentionnée ci-dessus -

DPO = Comptes fournisseurs / (Coût des ventes / 365)

Enfin, le DIO et le DSO doivent être ajoutés, puis le DPO doit être déduit de la somme.

C'est ainsi que le cycle de conversion en espèces est calculé.

En un mot, le DIO indique à une entreprise combien de temps il faut pour transférer l'inventaire en ventes. DSO indique le temps que prend l'entreprise pour recouvrer l'argent des débiteurs. Et DPO raconte combien de temps l'entreprise prend pour rembourser l'argent à ses créanciers.

Cela signifie que si nous examinons les trois, tout le cycle d'une entreprise est terminé - de l'inventaire à la collecte de fonds.

Ressources supplémentaires

Cet article était le guide des jours payables en souffrance. Ici, nous discutons de la formule pour calculer les jours payables en souffrance, son interprétation ainsi que des exemples pratiques de l'industrie. Vous pouvez également consulter les articles ci-dessous pour en savoir plus -

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