Banque d'investissement en Chine

La banque d'investissement en Chine a dépassé tous les niveaux et est devenue l'un des meilleurs marchés au monde. Si nous comparons d'autres marchés avec la Chine, nous verrons qu'à la fois en termes de volumes et de frais, la Chine a pris une position dominante.

Dans cet article, nous parlerons de la banque d'investissement en Chine -

Ici, nous discutons de la banque d'investissement en Chine, cependant, si vous voulez en savoir plus sur les fusions et acquisitions, vous pouvez consulter la formation sur les fusions et acquisitions.

Présentation de la banque d'investissement en Chine

La Chine a fait sa marque sur le marché des capitaux de dette (DCM), le marché des capitaux propres (ECM), ainsi que dans les fusions et acquisitions (fusions et acquisitions). En 2016 (toute l'année), la Chine a représenté 85,7% de DCM, 82,1% d'ECM et 52% des fusions et acquisitions en Asie en frais. Si l'on club tous les marchés, la Chine a repris 76,6% de la banque d'investissement en Asie en termes de frais.

La meilleure partie est que la Chine n'était pas un pays dominant tout-en-un dans la banque d'investissement. Il a grandi au fil des ans, surtout depuis 2010. Et depuis 2010, il n'a cessé de croître. Marché des capitaux d'iniquité, la Chine représentait 50,2% en Asie en frais. Sur le marché des capitaux d'emprunt, la Chine a toujours été forte, mais pas aussi bonne qu'en 2016. En fusions et acquisitions, la Chine n'a repris que 35% du marché total asiatique en 2014 en frais.

Cependant, il y a une torsion dans l'histoire. En 2016, même si la Chine représentait 85,7% du DCM en termes de frais en Asie; en volume, la Chine ne représentait que 74,9% en Asie. Bien que dans le cas des fusions et acquisitions, l'histoire est inversée. La Chine a repris 65,3% en volume en 2016 sur le marché asiatique, soit 13,3% de plus que sa position en termes de frais. En ECM, les choses se sont rapprochées - environ 81,3% en volume et 82,1% en frais.

Ces données sont conservées en tenant compte de tous les pays asiatiques dominants à l'exception du Japon. Jetons un coup d'œil aux données pour DCM, ECM et M&A.

source: euromoney.com

Source : euromoney.com

Services bancaires d'investissement offerts en Chine

Comme mentionné dans l'aperçu, vous avez eu l'idée que la Chine est le pays le plus dominant en termes de volume et de frais de banque d'investissement en 2016. Et cela signifie que les banques d'investissement en Chine offrent des services similaires.

Debt Capital Market (DCM): Les banques d'investissement en Chine aident leurs clients à organiser des emprunts et aident à accéder à un large pool d'investisseurs partout dans le monde à la recherche de diverses opportunités. Le DCM est généralement moins cher que l'ECM et la dette ajoute une touche de diversité au financement.
Marché des capitaux propres (ECM): Le marché des capitaux propres est très populaire parmi les investisseurs car en émettant de nouvelles actions, ils peuvent financer davantage de financement en cas de besoin. Les banques d'investissement chinoises aident leurs clients à émettre plus d'actions. Ces banques d'investissement chinoises participent également à une offre publique initiale (IPO) et participent également à la souscription d'offres.
Conseil en fusions et acquisitions (M&A): Les banques d'investissement en Chine offrent des conseils en matière de fusions et acquisitions ainsi que de désinvestissements. Et une grande partie de leurs ressources est utilisée dans les opérations de fusions et acquisitions. Le conseil en fusions et acquisitions aide les clients à trouver des opportunités appropriées et à créer une synergie qui peut finalement aider à créer les résultats que les clients recherchent.

Ce sont les principaux services offerts par les banques d'investissement chinoises. Mais il y a quelques points à noter. Ces banques d'investissement ont ces trois caractéristiques principales -

Énormes relations et réseau d' investisseurs : la banque d'investissement en Chine repose sur une chose simple: les relations. Une relation cordiale avec tous les investisseurs et clients est la clé du bon déroulement du flux de travail. Avoir de bonnes relations aide ces banques d'investissement à trouver le bon investisseur pour le bon projet et elles peuvent offrir des informations stratégiques, d'excellents contacts commerciaux et une expertise significative dans la création de valeur pour les actionnaires.
Exécution impeccable et créative: la planification est d'une grande importance; mais si l'exécution n'est pas correcte et n'est pas faite à temps, la plupart de la planification perd de sa valeur. Les banques d'investissement chinoises se vantent de leur incroyable éthique de travail et de leur exécution sans faille et créative.
Structuration personnalisée des transactions: les banques d'investissement chinoises aident les clients avec des transactions personnalisées afin que les clients puissent tirer le maximum de valeur des transactions et que la transaction puisse être gagnant-gagnant pour les deux parties.

Liste des meilleures banques d'investissement en Chine

Leader League a publié la liste des meilleures banques d'investissement en Chine dans les grandes capitalisations et les transactions transfrontalières. Voici la liste des meilleures banques ci-dessous -

source: Ligue des leaders

Leaders League a également publié ses recommandations pour les banques d'investissement en Chine sur les banques d'investissement à petite et moyenne capitalisation en 2016. Ils ont divisé ces principales banques d'investissement chinoises en trois échelons - «leader», «excellent» et «hautement recommandé».

source: Ligue des leaders

Jetez également un œil à la liste des meilleures banques d'investissement dans le monde -

Principales banques d'investissement en boutique
Banques d'investissement Bulge Bracket
Banques d'investissement du marché intermédiaire

Banque d'investissement en Chine - Processus de recrutement

Le processus de recrutement dans la banque d'investissement en Chine est assez différent. Mais il y a aussi peu de similitudes avec les États-Unis et le Royaume-Uni. Regardons maintenant le processus de recrutement de la banque d'investissement en Chine -

Les stages sont les ingrédients clés: Le monde entier met l'accent sur ce concept de stage. Mais en Chine, les choses sont différentes. Si vous n'avez pas de stage en Chine, vous n'obtiendrez pas de travail. L'équation est simple - si vous n'avez effectué aucun stage; cela montre que vous n'avez aucun intérêt pour la banque d'investissement. Et si vous n'avez pas de banque d'investissement, pourquoi les banques d'investissement en Chine s'intéresseront à vous. La deuxième chose la plus importante dans le cas des stages est le nombre de stages à effectuer. Les banquiers d'investissement expérimentés et récemment embauchés conviennent qu'un seul stage ne fera pas l'affaire. Vous devez avoir plusieurs stages et tous les stages doivent être pertinents. Par exemple, si vous effectuez des stages dans une banque d'investissement de premier ordre ou dans des fonds de capital-investissement, l'expérience est pertinente.Le private equity est très différent de la banque d'investissement, mais travailler dans le private equity est mieux que de ne pas avoir de stage du tout. La prochaine question brûlante est de savoir pendant combien de temps vous devriez faire des stages! La réponse est d'au moins six mois. Si vous faites des stages pendant 2 mois, cela n'ajoutera aucune valeur. Parce que les banques n'offriront aucun travail de valeur à leurs stagiaires avant qu'ils ne travaillent au moins pendant quelques mois. En Chine, les stages sont souvent un excellent moyen d'obtenir un emploi à temps plein; mais ce n'est toujours pas le cas. Et cela nous amène au deuxième point de discussion dans le processus de recrutement. Lisez également Comment obtenir un stage en banque d'investissement.Si vous faites des stages pendant 2 mois, cela n'ajoutera aucune valeur. Parce que les banques n'offriront aucun travail de valeur à leurs stagiaires avant qu'ils ne travaillent au moins pendant quelques mois. En Chine, les stages sont souvent un excellent moyen d'obtenir un emploi à temps plein; mais ce n'est toujours pas le cas. Et cela nous amène au deuxième point de discussion dans le processus de recrutement. Lisez également Comment obtenir un stage en banque d'investissement.Si vous faites des stages pendant 2 mois, cela n'ajoutera aucune valeur. Parce que les banques n'offriront aucun travail de valeur à leurs stagiaires tant qu'ils n'auront pas travaillé au moins pendant quelques mois. En Chine, les stages sont souvent un excellent moyen d'obtenir un emploi à temps plein; mais ce n'est toujours pas le cas. Et cela nous amène au deuxième point de discussion dans le processus de recrutement. Lisez également Comment obtenir un stage en banque d'investissement.
Les universités de premier ordre sont tout: en Chine, l'accent est principalement mis sur votre parcours. Cela n'a rien à voir avec qui vous êtes si vous avez une université de marque sur votre CV. Par exemple, si vous étudiez aux États-Unis dans une université de premier ordre, les banques accepteront votre candidature. Les universités de marque sont donc tout. Si vous envisagez de travailler en tant que banquier d'investissement en Chine, votre premier objectif est d'étudier dans une université de premier plan dans le monde. Cela peut être n'importe où - aux États-Unis, au Royaume-Uni ou en Australie. Assurez-vous simplement que vous fréquentez une université qui fait partie des 20 meilleures listes au monde. Mais que se passera-t-il si vous n'avez pas accès à une université de premier plan ou si vous ne pouvez pas payer les frais? Voici ce que vous devez faire.
Réseautez dur: si vous ne pouvez pas fréquenter une université de premier plan, votre travail consiste à réseauter dur. Difficile signifie que vous devez vous rendre à toutes les portes que vous pouvez trouver et vous connecter avec toutes les personnes que vous pouvez apprendre à connaître. Si cela signifie se tenir dans le hall de la banque pour rencontrer un analyste de la banque en personne, faites-le. En un mot, si vous ne fréquentez pas une université de premier plan, il est toujours possible d'obtenir un emploi dans une banque d'investissement en Chine; mais c'est sûrement une bataille difficile.
Processus d'entretien: Le processus d'entretien dans les banques d'investissement chinoises fonctionne comme ceci. Habituellement, il y a deux tours et il y a rarement une exception. Le premier tour est un tour téléphonique où vous serez vu si vous êtes apte pour la banque et pour le travail ou non. Cette tournée téléphonique est prise par les associés. Au deuxième tour, vous devez comparaître devant eux et répondre aux questions devant deux directeurs exécutifs (ED) et un vice-président (VP). Des questions peuvent vous être posées. Vous devez donc être prêt. Des questions comme - «Quel est le sens de la vie?» «Dis-moi une blague» peut être demandé. Vous pouvez vous attendre à toute question technique ou à une question appropriée. Vous devez être prêt pour chaque question pour obtenir le signal vert dans le tour final.

Culture de la banque d'investissement en Chine

Même si la banque d'investissement en Chine a dépassé tous les pays de la banque d'investissement en Asie, ce n'est pas un endroit idéal pour travailler. Les gens n'aiment pas venir d'autres endroits pour travailler en Chine. La raison principale est qu'ici, les transactions ne sont pas exécutées en fonction des compétences / approche / capacité technique. Cela dépend uniquement de vos compétences en réseau. Si vous ne connaissez personne en Chine, il vous serait difficile de conclure plusieurs transactions.

Les opérations de fusion et d'acquisition sont moins importantes en Chine et ECM et DCM prennent de l'importance. Cela signifie que vous passeriez beaucoup moins de temps à travailler sur des modèles complexes et des aspects techniques des opérations de fusion et d'acquisition. Cela signifie finalement que votre capacité technique en tant que banquier d'investissement ne correspondra jamais à vos homologues de Londres ou de New York. Mais vous seriez plutôt doué pour établir des relations et exploiter votre réseau.

Travailler plus de 100 heures de travail par semaine est une pratique courante pour les analystes. Mais les clients comprennent la valeur du week-end et, par conséquent, vous avez un temps d'arrêt le week-end où vous pouvez vous ressourcer et vous préparer pour la prochaine semaine épuisante. Vous devez également beaucoup voyager et vous devez savoir comment socialiser car il y aura de nombreuses opportunités pour le faire.

Jetez également un œil à la culture de la banque d'investissement dans le monde.

Salaires de Investment Banking à Chine

L'une des principales raisons pour lesquelles la banque d'investissement en Chine n'est pas très attractive pour les demandeurs d'emploi est son faible niveau de rémunération. Lorsque les banques d'investissement étrangères ont construit leurs bureaux en Chine, elles ont commencé à payer le taux local. En conséquence, les salaires deviennent bien inférieurs à ce qu'ils étaient payés à New York ou à Londres. Et c'est devenu la norme.

Mais les choses commencent à changer radicalement. Les banques d'investissement en Chine se rendent compte que pour conserver plus de ressources, il est important de payer des salaires élevés aux meilleurs talents. Ainsi, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS ont commencé à payer entre 80 000 et 100 000 dollars par an. Même certaines banques-boutiques ont également commencé à payer les mêmes salaires.

Cependant, les banques / valeurs locales doivent encore payer un meilleur salaire. Ils paient entre 20 000 et 30 000 RMB par an, soit 40 000 à 60 000 dollars par an.

Par rapport au basique, le bonus n'est pas certain. Dans certaines années, vous pouvez obtenir un bonus énorme et dans d'autres années, vous pouvez en obtenir presque aucun. Et parfois, le bonus est beaucoup plus pour les juniors qui ont travaillé directement sur les offres.

Jetons un coup d'œil au chiffre des salaires payés par les banques d'investissement chinoises et les banques d'investissement mondiales en Chine -

source: efinancialcareers.com

Banque d'investissement en Chine - Opportunités de sortie

Contrairement aux États-Unis, les opportunités de sortie de la banque d'investissement en Chine sont moindres. Les gens ne semblent pas quitter la banque d'investissement juste après 2-3 ans de travail. Mais ils le peuvent et ils le font généralement lorsqu'ils ont l'occasion de modifier leur profil de carrière.

Il y a une option de sortie dominante pour ces banquiers et qui passe au private equity. La raison pour laquelle les gens ne déplacent généralement pas leur carrière vers le private equity après quelques années est qu'ils sont souvent promus et ont la possibilité d'occuper un poste plus élevé dans les banques d'investissement.

Lisez également les opportunités de sortie de la banque d'investissement dans le monde.

En dernière analyse

La banque d'investissement en Chine est assez différente des autres régions du monde. Si vous voulez faire votre marque dans les banques d'investissement chinoises, tout ce que vous avez à faire est deux choses: premièrement, assurez-vous que vous voulez entrer sur le marché chinois et deuxièmement, vous fréquentez une université / collège de premier plan.

Si tout se passe bien, vous pouvez faire quelques excellents stages, et tout finira par se mettre en place.

Autres articles susceptibles de vous plaire -