Actions de catégorie A (définition, exemple) | Principaux avantages et inconvénients

Que sont les actions de catégorie A?

Les actions de classe A sont le type d'actions de la société qui est considéré comme le plus privilégié en termes de droits de vote, de conversion, de propriété, de dividende et de priorités de liquidation et ces actions sont généralement attribuées à la direction de haut niveau pour assurer le bon contrôle de l'entreprise.

Les actions de catégorie A sont une catégorie particulière d'actions qui s'accompagne généralement d'avantages uniques sous la forme de droits de vote supplémentaires par rapport aux actionnaires ordinaires. Ils relèvent de la classification des actions ordinaires ou des actions privilégiées.

La propriété de ces actions est généralement confiée uniquement à la direction de l'entreprise. Cela signifie la propriété réservée aux cadres de niveau C, aux fondateurs, aux personnes de la haute direction et du conseil d'administration. Il est fait pour s'assurer que le pouvoir de vote supplémentaire continue à appartenir à la direction de l'entreprise.
Dans un marché boursier dynamique, ces actions offrent un plus grand nombre de voix par action aux professionnels de la gestion d'une entreprise.
Les actions de catégorie A peuvent également avoir des droits de conversion. Par exemple, chaque Action A peut être convertie en 3 actions ordinaires lors d'un événement déclencheur.
En cas de reprise hostile, cela maintient un contrôle significatif de l'entreprise entre les mains de la direction.

Exemples d'actions de classe A

Disons qu'une société cotée ABC cotée en bourse a deux classes d'actions émises - les actions de classe A et les actions de classe B. D'une part, un actionnaire qui détient une action A de la société ABC peut disposer de dix droits de vote par action. En revanche, un actionnaire qui détient une action de catégorie B de la société ABC n'aura qu'un seul droit de vote par action. Cela signifie que les investisseurs en actions de catégorie A ont plus de voix pour chaque action qu'ils détiennent que les investisseurs en actions de catégorie B.

Exemple numérique

Supposons que la société ABC soit une société cotée en bourse. Une autre entreprise publique décide d'acheter la société ABC. Cela signifie que tous les débiteurs qui ont prêté de l'argent et les actionnaires qui ont investi dans les actions de la société ABC devront être payés. Les premiers en ligne seraient les débiteurs qui ont prêté de l'argent à la société ABC. La deuxième ligne sera les investisseurs qui ont investi dans des actions A de la société ABC. Disons qu'une action de classe A de la société ABC est convertible en 4 actions ordinaires. Au moment de l'achat de la société ABC, ses actions sont vendues à 5 $ l'action. Si le fondateur de la société ABC possède 100 actions A, celles-ci seront converties en 400 actions ordinaires évaluées à 2000 $.

Cet avantage unique d'avoir plus de voix par action et plus de valeur que les autres catégories d'actions est utile en cas de prise de contrôle hostile. Ou, comme dans le cas ci-dessus, lors de la vente d'une entreprise, si la majorité des voix par action appartient à la direction de l'entreprise, alors elle détient le pouvoir de décision maximal.

Avantages

Il offre des avantages supplémentaires aux investisseurs qui y investissent. Les investisseurs qui possèdent ce type d'actions obtiennent plus de droits de vote par action que les investisseurs qui possèdent d'autres catégories d'actions. Cela leur donne le privilège de contrôler l'entreprise car ils détiennent plus de droits de vote que tout autre investisseur.
Les investisseurs qui possèdent une action A ont la priorité sur tout le monde lorsque la société distribue des dividendes à ses actionnaires. Les dividendes d'une entreprise sont distribués aux investisseurs en fonction de la catégorie dans laquelle ils appartiennent. Les investisseurs dans ces actions ont la priorité et les dividendes sont versés au premier. Investir dans ces actions donne à l'investisseur une priorité de dividende.
Il pourrait y avoir une possibilité de faillite ou de faillite commerciale. Lorsqu'une telle situation se présente, les investisseurs qui avaient initialement investi dans l'entreprise doivent être remboursés. Dans ce scénario, tout d'abord, les débiteurs qui ont prêté de l'argent à l'entreprise seront payés. Il est suivi d'un paiement aux investisseurs qui possèdent ce type d'actions. Il permet aux investisseurs en actions A de récupérer facilement l'investissement qui avait été réalisé dans l'entreprise. Par conséquent, le deuxième avantage d'investir dans ce type d'actions est que vous bénéficiez d'une protection contre les liquidités en cas de faillite.
Comme vu ci-dessus, il fournit plus de voix par action par rapport aux autres catégories d'actions. Cela peut également signifier qu'une action détiendra plus de valeur qu'une action d'une autre classe. Supposons que l'action de classe A de la société ABC dispose de quatre fois plus de droits de vote par action qu'une action de classe B. Cette situation signifierait que la valeur de l'action A est également quatre fois celle d'une action de classe B. Par conséquent, les actions d'une entreprise ont de meilleures conversions que les autres catégories d'actions.

Désavantages

Ces actions sont uniquement réservées et offertes à la direction de la société; ils sont rares dans la nature.
Ces partages ne sont pas accessibles au public. Cela signifie qu'un investisseur moyen ne peut pas y investir. La société n'offre ces actions qu'aux membres de la haute direction, aux cadres supérieurs, aux fondateurs, au conseil d'administration et aux propriétaires.
Ceux-ci ne peuvent pas être négociés sur le marché libre. Cela signifie que les actionnaires de ces actions ne peuvent pas les vendre à un autre investisseur sur le marché boursier secondaire.

Conclusion

Les Actions de Classe A sont une catégorie d'actions supérieure. Ce concept d'actions a été introduit en premier lieu afin que seule la direction de l'entreprise puisse contrôler les décisions commerciales importantes. Avec plus de voix par action, les principaux droits de vote reviennent à la direction générale de l'entreprise. Cette concentration du pouvoir de décision entre les mains des cadres supérieurs permet à la direction de l'entreprise de se concentrer sur la croissance à long terme et de bâtir une meilleure entreprise à l'avenir.