Meilleurs livres de recherche sur les actions
La recherche sur les actions est restée un domaine de grand intérêt pour les investisseurs comme pour les analystes et beaucoup a été écrit sur ce qui devrait et ne devrait pas guider un investisseur dans ses décisions. Si la perception d'un investisseur moyen vis-à-vis des marchés peut continuer à changer avec chaque tendance baissière et haussière, l'importance de la recherche sur les actions reste largement incontestée. Il est vrai que ce domaine a subi un changement radical au cours des dernières décennies, cependant, un certain nombre de concepts fondamentaux séculaires restent également valables à ce jour. Ici, nous avons préparé une liste hautement recommandée d'ouvrages de recherche sur les actions qui pourraient être d'une grande utilité pour les investisseurs ainsi que pour les aspirants analystes de recherche sur les actions.
# 1 - Meilleures pratiques pour les analystes de recherche sur les actions:
Éléments essentiels pour les analystes côté achat et côté vente
par James Valentine
La revue:
Un guide indispensable pour les aspirants analystes de recherche sur les actions qui traite des principes fondamentaux et aide un débutant à naviguer avec succès dans le réseau complexe de concepts et de méthodologies employés dans le domaine. S'appuyant sur ses décennies d'expérience, l'auteur partage une mine d'informations sur la façon de réussir en tant qu'analyste de recherche sur les actions. Entre autres choses, l'auteur se penche longuement sur les méthodes identifiant les facteurs critiques et les sources d'information qui peuvent contribuer à de meilleures techniques de prévision, d'évaluation avancée et de sélection de titres et sur la manière de répondre aux préoccupations éthiques dans la pratique professionnelle. Une lecture hautement recommandée par les experts.
Meilleur à emporter:
Le manuel non officiel pour les analystes de recherche sur les actions qui couvre les cinq principaux domaines de la recherche sur les actions et offre des conseils précieux pour en faire un succès dans la profession. Idéal pour ceux qui envisagent de faire carrière dans la recherche sur les actions ou qui cherchent à comprendre le rôle d'un analyste de recherche sur les actions.
<># 2 - Recherche d'actions pour l'investisseur technologique:
Valeur d'investissement dans les actions technologiques
par Sundeep Bajikar
La revue:
Ce travail est spécifiquement destiné à ceux qui souhaitent explorer les opportunités d'investissement dans le secteur technologique. L'auteur aborde le sujet complexe de manière systématique, en commençant par un aperçu du secteur des services financiers ainsi que du comportement des acteurs du marché, qui joue un rôle clé dans la prise de décisions d'investissement. Il offre une exposition pratique de l'investissement de valeur avec un accent sur les actions technologiques. Bien que cela restreigne la portée de ce travail, mais met également en lumière plusieurs détails qui pourraient être perdus autrement dans un travail de nature générique.
Meilleur à emporter:
Un guide précieux pour comprendre les actions technologiques, en particulier pour les investisseurs à long terme qui pourraient mieux s'identifier à l'investissement de valeur par rapport aux traders. Une lecture recommandée pour les investisseurs, les analystes ou les étudiants intéressés à comprendre l'application pratique des concepts d'investissement.
<># 3 - L'investisseur intelligent:
Le livre définitif sur l'investissement de valeur. Un livre de conseils pratiques
de Benjamin Graham (Auteur), Jason Zweig (Auteur), Warren E. Buffett (Collaborateur)
La revue:
Acclamé comme la Bible de l'investissement de valeur, ce classique intemporel a été lu par des millions de personnes à travers le monde et loué par les experts et les novices pour le niveau de clarté et la profondeur des concepts présentés dans cet ouvrage. Graham s'occupe des éléments essentiels pour développer une stratégie d'investissement à long terme pour atteindre vos objectifs financiers tout en évitant les erreurs courantes des investisseurs. Publié à l'origine en 1949, l'édition actuelle comprend des commentaires mis à jour par Jason Zweig, rédacteur en chef de Money, qui apporte une pertinence accrue au texte et aide les lecteurs à comprendre comment appliquer les principes de Graham sur les marchés d'aujourd'hui pour atteindre le résultat souhaité. Une lecture incontournable pour toute personne intéressée par l'investissement de valeur.
Meilleur à emporter:
Écrit par le père de l'investissement de valeur, ce travail se concentre sur les stratégies d'investissement à long terme pour devenir un investisseur prospère. L'un des rares textes classiques à avoir résisté avec succès à l'épreuve du temps et les concepts d'investissement énumérés sont toujours valables sur les marchés d'aujourd'hui. Pas vraiment destiné aux day traders et aux investisseurs à court terme.
<># 4 - Analyse de la sécurité
de Benjamin Graham (Auteur), David Dodd (Auteur)
La revue:
Rassemblant le génie de Benjamin Graham et David Dodd, ce référentiel de connaissances révèle l'approche classique éprouvée par le temps développée par eux pour identifier les investissements de valeur. Il ne fait aucun doute que c'est un classique culte avec plus d'un million d'exemplaires vendus au cours de ses 60 décennies d'existence, mais la question à un million de dollars est la suivante: les techniques d'investissement de valeur expliquées ici sont-elles toujours vraies? et la réponse est un OUI retentissant. Le genre de succès obtenu par des investisseurs de valeur comme Warren Buffett, John Neff et Michael Price devrait servir de preuve suffisante pour le même, qui ne jurent que par ce classique. Écrit à peine cinq ans après la Grande Dépression de 1929, cet ouvrage visait à l'origine à aider les investisseurs à traverser les pires moments sans perdre de fortune, et c'est exactement ce qu'il fait depuis.
Meilleur à emporter:
Le guide le plus définitif sur l'investissement de valeur composé dans les années 1930 et continue de rester une véritable source d'informations sur les principes éprouvés de l'investissement de valeur. Ce qui distingue cette édition, c'est qu'elle entend être une reproduction du classique original publié pour la première fois en 1934, y compris chaque mot écrit par les maîtres de l'investissement de valeur sans aucune modification ultérieure. Un véritable objet de collection pour chaque investisseur.
<># 5 - Recherche et évaluations d'actions
par Dun & Bradstreet
La revue:
Excellent travail sur l'évaluation des titres détaillant les aspects techniques de la recherche sur les actions dans un langage hautement accessible. Il va sans dire que la valorisation détient la clé pour prendre des décisions d'investissement critiques et l'auteur expose une méthodologie extrêmement fiable et scientifique pour arriver à une évaluation équilibrée dans ce travail pour aider l'analyste ainsi qu'un investisseur. En commençant par les facteurs macro-économiques, l'auteur poursuit en expliquant les outils d'analyse au niveau de l'industrie avant de se concentrer sur l'analyse des entreprises et utilise plusieurs modèles de valorisation pour arriver au résultat le plus logique. Une lecture incontournable pour tout investisseur passionné.
Meilleur à emporter:
Établit une base solide pour faire des évaluations d'actions fondées sur une analyse réaliste de l'industrie et de l'entreprise pour prendre des décisions d'investissement critiques. Un excellent aperçu de l'analyse de valorisation axée sur son application dans le monde réel.
<># 6 - La liste de contrôle de l'investissement: l'art de la recherche approfondie
par Michael Shearn
La revue:
Un travail acclamé sur l'investissement systématique qui peut vous aider à éviter certaines des erreurs courantes commises lors des investissements. L'auteur adopte une approche facile à suivre et fournit un certain nombre de listes de contrôle pour aider les lecteurs à identifier ce qui leur manque. Il est intéressant de noter que l'auteur propose un certain nombre d'exemples concrets de la manière d'appliquer les principes de la recherche énumérés ici, améliorant ainsi sa valeur pour les investisseurs. Utilisant habilement les facteurs clés, l'auteur analyse les entreprises et évalue leur potentiel de croissance futur tout en expliquant comment chacun peut faire de même avec un peu d'effort.
Meilleur à emporter:
Il offre une aide précieuse et des conseils pratiques pour mener des recherches sur les actions sans se casser la tête. Ce travail peut aider les lecteurs à développer une compréhension et un intérêt à étudier les entreprises plutôt que les actions et à faire des choix d'investissement équilibrés.
<># 7 - Principes de l'investissement quantitatif en actions:
Un guide complet pour créer, évaluer et mettre en œuvre des stratégies de trading 1ère édition
par Sugata Ray
La revue:
Un guide complet sur l'investissement quantitatif en actions, conçu pour aider les investisseurs et les professionnels. L'auteur fournit un large éventail d'informations et de ressources sur le rééquilibrage du portefeuille, le market timing, les indices de référence et le filtrage des actions et démontre chacune des techniques avec le logiciel Equities Lab. Il peut être intéressant de noter que ce livre s'accompagne de 20 semaines d'accès gratuit au Equities Lab. Équipés du bon type de connaissances, les lecteurs peuvent faire bon usage de ce logiciel pour développer des stratégies quantitatives adaptées à des objectifs d'investissement spécifiques et tester leur efficacité par rapport aux données historiques.
Meilleur à emporter:
Une excellente ressource sur l'investissement quantitatif pour aider les traders à développer un ensemble personnalisé de règles et de stratégies de trading pour atteindre leurs objectifs. En plus de sa valeur pratique, des informations complètes sur les aspects techniques de l'investissement contenues dans le texte peuvent être mises à profit à l'aide du logiciel Equities Lab.
<># 8 - Dérivés d'actions avancés: volatilité et corrélation
par Sébastien Bossu.
La revue:
Un manuel hautement technique sur la tarification et la couverture des dérivés exotiques sur actions pour les traders d'options, les analystes quantitatifs et les investisseurs avertis. L'auteur traite de manière approfondie des concepts avancés de tarification des options basés sur le modèle Black-Scholes et ses extensions tout en partageant ses propres experts et d'autres experts dans le domaine. Certains des principaux sujets abordés comprennent les modèles de surface de volatilité implicite, la volatilité stochastique et les modèles de corrélation, les dérivés de volatilité et le trading de corrélation. Une lecture hautement recommandée pour ceux qui connaissent les dérivés d'actions de base et qui connaissent la modélisation mathématique avancée.
Meilleur à emporter:
Un exposé détaillé sur la modélisation financière pour une tarification précise et la couverture d'instruments de capitaux propres exotiques avec un accent particulier sur le modèle Black-Scholes à cet effet. Recommandé pour les étudiants et les professionnels ayant un flair pour les mathématiques avancées et une maîtrise des dérivés d'actions de base.
<># 9 - Livre et cahier d'évaluation des actifs
par Jerald E. Pinto
La revue:
Un travail complet sur la théorie et la pratique de l'évaluation qui présente aux lecteurs le concept de l'évaluation des actions et diverses méthodes d'évaluation en vogue. Une approche hautement systématique est adoptée tout en délimitant le processus d'évaluation qui facilite la compréhension et l'acquisition de connaissances des différentes méthodes d'évaluation dans la pratique. Certains des sujets clés abordés dans ce volume incluent la théorie moderne du portefeuille de Markowitz et Sharpe et les concepts d'évaluation de Graham et Dodd, même si l'auteur n'hésite pas à discuter de l'adoption de plusieurs approches pour parvenir à une évaluation équilibrée. Divers aspects de l'évaluation des actions sont explorés tout en se concentrant sur l'analyse industrie-entreprise qui joue un rôle clé dans l'ensemble du processus. Publié avec le CFA, cet ouvrage est un texte complémentaire parfait pour le programme de certification CFA de niveau 3.
Meilleur à emporter:
Une lecture essentielle pour les étudiants du programme de certification CFA de niveau 3, ainsi que pour toute personne intéressée à acquérir une compréhension claire des concepts d'évaluation des actions. Prenant une longueur d'avance, ce travail se concentre sur l'application pratique de ces concepts tout en développant le processus d'évaluation et offre de nombreuses ressources pratiques supplémentaires pour les lecteurs.
<># 10 - Comment fonctionnent vraiment les marchés:
Guide quantitatif du comportement boursier (Bloomberg Financial)
de Larry Connors (Auteur), Cesar Alvarez (Contributeur), & 1 plus
La revue:
Une exposition réaliste sur le comportement des marchés boursiers basée sur des recherches originales sur les données historiques du marché au cours des deux dernières décennies. L'auteur adopte une approche analytique incisive pour étudier les marchés et démêler de nouvelles informations pour remettre en question les idées communément acceptées sur la volatilité historique, l'élan, les nouveaux hauts et les bas, les ratios put / call et d'autres aspects. Ce qui émerge est une vision audacieuse du fonctionnement des marchés car, équipé de données perspicaces, l'auteur démontre comment les marchés se comportent de la même manière qu'il y a des années et avec le bon type d'informations, n'importe qui peut faire des choix et des décisions d'investissement judicieux. Il est montré comment il peut parfois être payant d'être à contre-courant et de ne pas être lié par la sagesse conventionnelle tout en s'assurant de bien comprendre les marchés.
Meilleur à emporter:
Une lecture non conventionnelle du comportement boursier qui présente une analyse des données historiques passées pour contredire une grande partie de la sagesse commune du marché. Les lecteurs reçoivent de nouvelles informations pour mieux comprendre les marchés et prendre des décisions d'investissement fondées sur des hypothèses réalistes.
<># 11 - Grails impies - Une nouvelle route vers la richesse
de Nick Radge (Auteur)
La revue:
Un regard renouvelé et audacieux sur le fonctionnement des marchés et la façon dont les investisseurs perdent de l'argent en s'en tenant à la mentalité de troupeau. Nick ose briser le moule de la pensée conventionnelle et présente une approche sans faille pour faire les bons mouvements au bon moment et réussit là où la plupart des autres restent simplement, muets les spectateurs, lorsque les choses tournent mal. Au-delà de l'ancienne stratégie d'achat et de conservation, il se concentre sur l'investissement dynamique pour montrer comment vous pouvez surfer sur une action dans une tendance haussière à court terme avec une stratégie construite autour de l'idée fondamentale qu'un cours en mouvement a tendance à rester en mouvement. Il analyse et expérimente un certain nombre de stratégies d'investissement pour aider les lecteurs à comprendre comment choisir une stratégie qui convient à leurs besoins et à arrêter de suivre aveuglément les conseils d'investissement.
Meilleur à emporter:
Présente une nouvelle perspective de l'investissement qui ose remettre en question la sagesse traditionnelle et aide les investisseurs à développer une stratégie d'investissement personnalisée. Une excellente lecture sur la façon dont les investisseurs moyens peuvent utiliser l'investissement dynamique et d'autres techniques peu utilisées pour atteindre leurs objectifs.
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